Управление риском ликвидности

Р[ - процент риска группы активов.

Таким образом, 8 С1 х Р1 - средневзвешенная стоимость классифицируемых активов.

В США   критический  рубеж принимается за 0,5, т. е., если вышеприведенный коэффициент превосходит этот рубеж, то банк считается близким к банкротству. (14, с. 22)

Из данного соотношения  видна тесная связь между капиталом  и качеством активов, т. к. банк с  низким качеством активов несет  большие убытки, которые уменьшат объем капитала, когда эти убытки будут списаны за счет капитала. В свою очередь, это не может не снизить уровень ликвидности банка, потерпевшего убытки.

(3) Анализ поступлений  и рентабельности (доходности) банков.

Поступления банка имеют  большое значение не только для оценки эффективности его работы, но и для общего анализа финансового состояния банка, так как нераспределенная прибыль является основным способом увеличения капитала банка.

Одной из причин ухудшения  показателей достаточности капитала может являться снижение прибыли банка, либо недостаточный объем его прибыли (вероятно в следствии выплат слишком большой доли прибыли в форме дивидендов владельцам банка).

Также необходимо понимать взаимосвязь между поступлениями  и качеством активов: банк, имеющий проблемы с связанные качеством активов, будет вынужден, с точки зрения учета, признать убытки, которые сократят поступления (доходы) банка, или даже приведут к тому, что банк может понести убытки от своей основной деятельности.

Для анализа качества поступлений можно использовать, так называемый коэффициент возврата (отдачи) на среднюю стоимость активов. Он рассчитывается следующим образом:

Чистая прибыль после  уплаты налогов, но до выплаты дивидендов К=  ___________________________________      > 1

Средняя стоимость активов

В качестве знаменателя  лучше использовать среднюю стоимость  активов вместо стоимости активов  по состоянию на конец года или  квартала, т. к. средняя стоимость  активов учитывает рост банка  в течении срока, за который производится анализ поступлений. (16, с. 4.40)

Стоит заметить, что по данному показателю наши банки превосходят  зарубежные, учитывая повышенный риск по инвестициям в России. Дело в  том, что для определения надежности и стабильности важна не абсолютная величина прибыли, а только ее устойчивая составляющая. Поэтому западные аудиторы прежде всего обращают внимание на структуру прибыли. Под устойчивой составляющей подразумеваются процентная прибыль и комиссионные и исключаются всякие спекулятивные доходы. Спекулятивная прибыль имеет много факторов зависимости (причем имеется ввиду не только конъюнктура рынка, но и множество непредсказуемых внешних и порой субъективных факторов), поэтому она не может служить для определения надежности банка с долгосрочной точки зрения. Тогда как процентная и комиссионная составляющие зависят непосредственно от качества обслуживания клиента.

Если величина данного  показателя в квартальном исчислении ниже 1, то это говорит о серьезных  проблемах банка с прибыльностью. Верхним пределом данного показателя предлагается установить 4. Хотя наивысшее значение в западных странах (в банках Великобританиии) не превышает 1 (в годовом исчислении), но, учитывая повышенный риск вложений в нашей стране, а, следовательно, повышенную доходность отечественных банков, вероятно возможно считать 4 вполне нормальной величиной. (15, с. 10). Более высокая прибыльность уже подозрительна, т.к., как уже говорилось, чрезмерно доходные операции часто связаны со слишком рискованной или даже противозаконной деятельностью.

При анализе доходности необходимо учитывать и тенденции поступлений, т. е. динамику доходов от одного года к другому или одного квартала к этому же кварталу прошлого года: происходит повышение или снижение уровня поступлений.

В конечном итоге анализ должен учитывать, не оказывают ли единичные события влияния на уровень доходов банка, тем самым искажая общую картину анализа.

Таким образом, несмотря на то, что существуют количественные показатели , измеряющие уровень доходности банков, особое внимание следует обращать на качественную характеристику поступлений.

(4) Менеджмент.

В отличие от капитала, качества активов и даже ликвидности  для оценки  методов  управления  коммерческим  банком  невозможно использовать коэффициентные показатели, поскольку менеджмент является наиболее субъективным из анализируемых показателей.

Поэтому оценку эффективности  управления осуществляют после анализа  четырех составляющих финансовой устойчивости коммерческого банка.

Таким образом, как правило, оценка управления основывается на результатах проведенного ранее анализа.

По международным стандартам менеджмент включает такие определяющие параметры, как:

- наличие четко сформулированной  банковской политики;

- наличие внутренних  инструктивных материалов банка;

организационная структура  банка, т. е. наличие внутренней аналитической службы, органов контроля, органов контроля, внутреннего аудита, программы аудита, масштабы ее охвата (все ли сферы деятельности банка она затрагивает, или только выборочно);

- компетенция менеджеров, начиная с высшего звена до руководителей подразделений;

- система обучения  кадров банка;

- вклад банка в экономику  страны;

- самостоятельность банка  по отношению к своим акционерам.

2. Понятие ликвидности  и факторы, определяющие ее  уровень.

Ликвидность банка является одним из основных и наиболее сложных  факторов, определяющих его финансовую устойчивость.

Понятию ликвидности  в литературе даются различные определения. С одной стороны, под ликвидностью понимается способность банка выполнять в срок свои обязательства, причем не только по возврату вложенных средств с выплатой соответствующего вознаграждения, но и по выдаче кредитов. Некоторые источники предлагают еще более полное определение ликвидности, как способности банка выполнить свои обязательства перед клиентами с учетом предстоящего высвобождения средств, вложенных в активные операции, и возможных займов на денежном рынке.(7, с. 237).   С другой стороны, под ликвидностью подразумевается соотношение сумм активов и пассивов с одинаковыми сроками. Наконец, говорят о более ликвидных и менее ликвидных активах банка с точки зрения возможности быстрого превращения их в денежные средства. Как видно из этих определений, они в основном взаимосвязаны, за исключением встречающихся в некоторых источниках добавления в понятие ликвидности - способность банка выполнять обязательства по выдаче кредитов.(4, с. 146)

Сам термин "ликвидность" (от латинского 1^^и^(^и8 - текучий, жидкий) в буквальном смысле означает легкость реализации, продажи, превращения

ценностей в денежные средства. Естественно, банкам, как  и другим субъектам экономики, необходимы средства в ликвидной форме, т. е. такие активы, которые легко могут  быть превращены в денежную наличность с небольшим риском потерь либо вовсе без риска.(5, с. 507)

Круг субъектов, заинтересованных в объективной, полной и достоверной  оценке деятельности банка с позиции  ликвидности включает:

- в первую очередь,  вкладчиков и акционеров (пайщиков) коммерческих банков, заинтересованных в сохранении и приумножении собственных средств, вложенных в банки;

- кредиторов банков, предоставляющих  ему займы;

- сами банки, несущие  ответственность перед своими  вкладчиками и кредиторами   за   сохранность   их   средств   и   непосредственно заинтересованные в сохранении собственной финансовой устойчивости;

Центральный   банк,   осуществляющий   денежно-кредитное  регулирование в целях реализации государственной экономической  политики.

В теории финансового  анализа существует два подхода к характеристике ликвидности. Ликвидность можно понимать как запас или как поток. В настоящее время наиболее распространенным является первый подход - по принципу запаса (остатков). Для него характерно:

- определение ликвидности  на основе данных об остатках активов и пассивов баланса банка на определенную дату (возможные изменения объема и структуры активов и пассивов в процессе банковской деятельности, т. е. внутри прошедшего периода, во внимание не принимаются);

- измерение ликвидности,  предполагающее оценку только тех активов, которые можно превратить в ликвидные средства, и осуществляемое путем сравнения имеющегося запаса ликвидных активов с потребностью в ликвидных средствах на определенную дату (т. е. не принимаются во внимание ликвидные средства, которые можно получить на денежном рынке в виде притока доходов);

- оценка ликвидности  только по данным баланса, относящимся  к прошедшему периоду (хотя  важно как раз состояние ликвидности  в предстоящем периоде).

Очевидно, что этот подход является ограниченным по своим возможностям и значению, хотя и необходимым. В рамках данного подхода можно дать следующее определение ликвидности баланса: баланс банка является ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств актива покрывать срочные обязательства по пассиву.

Анализ ликвидности  по принципу потока (оборота) дает более глубокую оценку степени ликвидности. В этом случае анализ ликвидности ведется непрерывно (а не от даты к дате), причем не сводится к анализу баланса, появляется возможность учитывать способность банка получать займы, обеспечивать приток наличных денег от текущей операционной деятельности. Подобный анализ предполагает использование более обширной информации, в частности, данных о динамике доходов банка за истекший период, своевременности возврата займов, состоянии денежного рынка и т. д.

Данный подход не получил  пока большого распространения из-за неразработанности методики проведения такого анализа.

Когда ликвидность рассматривается  в соответствии с принципом "потока", то правильнее говорить о ликвидности банка (а не о ликвидности его баланса), которая может быть определена так: банк является ликвидным, если сумма его ликвидных активов и ликвидные средства, которые он имеет возможность быстро мобилизовать из других источников, достаточны для своевременного погашения его текущих обязательств.

Следует заметить, что  ликвидность баланса банка является основным фактором ликвидности  самого  банка.  Поэтому нет оснований  противопоставлять их как несовместимые  понятия.

На ликвидность банковского баланса оказывают влияние множество факторов, среди которых можно выделить следующие:

• соотношение сроков привлечения ресурсов и сроков размещения средств;

• структура активов;

• степень рискованности  активных операций;

• структура пассивов;

• качество управления банком.

Соотношение сроков привлечения ресурсов и сроков размещения средств.

Успешное планирование банковской деятельности, в частности, в сфере управления ликвидностью, невозможно без четких ориентиров, один из которых - структура баланса банка на основе соблюдения определенных соотношений в активе и пассиве путем закрепления статей (блоков статей) пассивов за определенными статьями (блоками статей) активов. Традиционным же способом управления активами для российских банков является способ, который обеспечивает объединение всех привлеченных и собственных ресурсов в общий финансовый пул с распределением его по тем видам активных операций, которые определялись относительно благоприятной для банков конъюнктурой финансового рынка вне зависимости от источников формирования денежных средств и сроков их привлечения, что не может отрицательно не сказываться на финансовом состоянии банков.

Оптимальное соотношение  сроков привлечения и размещения ресурсов подразумевает балансовое равновесие между суммами и сроками высвобождения денежных средств по активу и предстоящими платежами по обязательствам банка.

Поскольку указанное  соответствие сроков имеет важное значение для обеспечения ликвидности, то банки должны постоянно проводить  соответствующий анализ. Для этой цели можно использовать следующую группировку активов и пассивов по срокам (см. таблицу 1) (5, с. 510).

Равенство соответствующих  статей актива и пассива баланса  будет свидетельствовать о состоянии  ликвидности баланса банка.

Таблица 1.

АКТИВ		ПАССИВ
Наименование статей	Срок	Наименование статей	Срок
Касса;	До востребования	Остатки средств на расчетных, текущих счетах; Обязательтва, по которым  наступает срок платежа	До востребования
Корреспондентский счет в ЦБ;
Корреспондентские счета в других банках
Краткосрочные ссуды	До 30 дней	Срочные депозиты	До 30 дней
Краткосрочные ссуды	До 90 дней	Срочные депозиты	До 90 дней
Краткосрочные ссуды	До 180 дней	Срочные депозиты	До 180 дней
Краткосрочные ссуды	До 270 дней	Срочные депозиты	До 270 дней
Краткосрочные ссуды	До 360 дней	Срочные депозиты	До 360 дней
Среднесрочные ссуды	Свыше 1 года	Срочные депозиты	Свыше 1 года
Долгосрочные ссуды	От 3 лет и более	Долгосрочные депозиты (займы) Уставной капитал Резервный  капитал Нераспределенная прибыль банка	От 3 лет и более (нет  срока)
Основные фонды банка	Нет срока	Уставный капитал Фонды  развития банка	Нет срока

 

Структура активов.

При изучении структуры  направления использования средств  банка используются такие основные статьи актива баланса, как:

- денежные средства  в кассе (счета 031, 060) и на  корреспондентских счетах (счета  072, 080, 082 и 167);

- выданные кредиты,  в том числе факторинговые  и лизинговые операции (кредиты,  выданные банком, отражаются по  активу баланса на счете 074, на счетах 210 - 720 (кроме счета 615) и с 760 по 780;

- межбанковские кредиты  отражаются на счетах 615 и 822;

- вложения в негосударственные  ценные бумаги, включая средства, перечисленные для участия в  деятельности других предприятий  (счета 191, 192, 193, 195 - 197, 825) и в государственные ценные бумаги (счет 194).

Рассматривая структуру  средств банка, необходимо учитывать, приносит ли конкретная группа активов  доход или является иммобилизацией средств в активы, не приносящие дохода и создающие лишь условия  для работы банка. Так, например, вложения банка в недвижимость и оборудование, отражаемые на счетах 920 - 937, не приносят дохода, т. к. используются только для внутренних нужд банка. Положительной является такая динамика изменений структуры активов, при которой доля активов, приносящих доход, увеличивается более быстрыми темпами, чем валюта баланса.

Что касается влияния  структуры активов банка на его  ликвидность, то в этом случае справедливо  утверждение: чем больше доля первоклассных  ликвидных активов в общей  сумме активов, тем выше ликвидность банка.

Все активы банка по быстроте превращения их в денежную наличность, или степени ликвидности, можно  сгруппировать следующим образом:

•   Ликвидные средства, находящиеся в состоянии немедленной готовности (первоклассные ликвидные средства):

- касса и приравненные к ней средства;

- денежные средства  на корреспондентском счете, открытом  в Центральном банке;

- средства на резервном  счете в Центральном банке.

- средства на счетах  в иностранных банков - членов  ОЭСР;

- средства, вложенные в высоколиквидные активы (государственные ценные бумаги, краткосрочные ссуды, гарантированные государтвом, первоклассные векселя и т. п.).

•    Ликвидные средства, имеющиеся в распоряжении банка, которые могут быть обращены в денежные средства. Данную группу активов по степени ликвидности можно в свою очередь подразделить на подгруппы:

I:

- ссуды, выдаваемые  предприятиям и организациям (уровень  ликвидности этих активов зависит  как от сроков и целей, на  которые предоставлены ссуды,  так и от заемщиков - наиболее ликвидными являются

ссуды, выданные другим банкам, и краткосрочные ссуды первоклассным  заемщикам).