Управление дебиторской задолженностью

 

где: Д3 – дебиторская задолженность,

КФВ – краткосрочные финансовые вложения,

Д – денежные средства и  прочие пассивы,

3С – краткосрочные кредиты,

КР – кредиторская задолженность.

Таблица 6. Исходные данные для факторного анализа коэффициента критической ликвидности ООО «Ватхэм-Фармация» за 2007–2009 гг.

Показатели	Годы		Изменение (±)
	2007	2009
Дебиторская задолженность	34915	27420	-7495
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-
Денежные средства	440	570	+130
Краткосрочные заемные средства	-	750	-750
Кредиторская задолженность и  прочие обязательства	108461	106084	-2377
Коэффициент критической ликвидности	0,31	0,21	-0,1

 

На основании данных табл. 5 по алгоритму табл. 6 произведем расчет влияния факторов, которые способствовали снижению коэффициента критической ликвидности с 0,31 в 2007 году до 0,21 в 2009 году.

Таблица 7. Расчет влияния факторов на коэффициент критической ликвидности ООО «Ватхэм-Фармация» за 2007–2009 гг. (тыс. руб.)

ДЗ	КФВ	Д	ЗС	КР
31355	-	440	-	108461	КТЛ0 = 0,293
27420	-	440	-	108461	КТЛусл.1 = 0,257
27420	-	440	-	108461	КТЛусл.2 = 0,257
27420	-	570	-	108461	КТЛусл.3 = 0,258
27420	-	570	750	108461	КТЛусл.4 = 0, 256
27420	-	570	750	106084	КТЛ1 = 0,262

 

Снижение коэффициента критической  ликвидности произошло за счет:
1)снижения  дебиторской задолженности	∆ КТЛ (ДЗ) = 0,257-0,293=0,036
2) увеличения краткосрочных финансовых  вложений	∆ КТЛ (КФВ) =0,257-0,257 = 0
3) увеличения денежных средств  и прочих активов	∆ КТЛ (Д) = 0,258-0,257 =0,001
4) снижения заемных средств	∆ КТЛ (ЗС) = 0,256-0,257 =-0,001
5) снижения кредиторской задолженности	∆ КТЛ (КР) = 0,262-0,256 = -0,1
Итого -0,1

 

Результаты факторного анализа  показали, что снижению коэффициента критической ликвидности способствовало только снижение суммы дебиторской  задолженности.

Для увеличения коэффициента критической ликвидности необходимо увеличивать дебиторскую задолженность  и краткосрочные финансовые вложения и уменьшать краткосрочные финансовые обязательства. Так как это в  чистом виде в большинстве случаев  невозможно, то необходимо, чтобы темпы  роста дебиторской задолженности  и краткосрочных финансовых вложений опережали темпы роста краткосрочных  финансовых обязательств.

Таким образом, ускорение  оборачиваемости дебиторской задолженности  обусловлено ростом выручки от продажи  и снижением размеров среднегодовой  дебиторской задолженности. Увеличение числа оборотов и соответственное  сокращение продолжительности одного оборота дебиторской задолженности  свидетельствует об усилении контроля за ее погашением со стороны бухгалтерии.

 

 

3. Направления совершенствования  управления дебиторской задолженностью  ООО «Ватхэм-Фармация»

 

3.1 Разработка мероприятий  по совершенствованию управления  дебиторской задолженностью ООО  «Ватхэм-Фармация»

 

В отличие от производственных запасов  и незавершенного производства, которые  не могут быть резко изменены, дебиторская  задолженность представляет собой  весьма вариабельный и динамичный элемент  оборотных средств, существенно  зависящий от принятой в организации  политики в отношении покупателей  продукции. Поскольку дебиторская  задолженность представляет собой  обездвижение собственных оборотных  средств, т.е. в принципе она не выгодна  организации, то с очевидностью напрашивается  вывод о ее максимально возможном  сокращении. Дебиторская задолженность  может быть сведена до минимума, тем не менее этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции.

С позиции возмещения стоимости  поставленной продукции продажа  может быть осуществлена одним из трех способов:

– предоплата (товар оплачивается полностью или частично до передачи его продавцом);

– оплата за наличный расчет (товар  оплачивается полностью в момент передачи товара, т.е. происходит как  бы обмен товара на деньги);

– оплата в кредит (товар оплачивается через определенное время после  его передачи покупателю).

Для управления дебиторской задолженностью предприятию нужна различная информация о дебиторах и их платежах. Как правило, такие сведения можно получить путем доработки системы бухгалтерского учета. 0днако прежде чем приступить к доработке системы, следует определить принципы учета и контроля дебиторской задолженности.

Проблемы управления дебиторской  задолженностью, с которыми сталкиваются предприятия, достаточно типичны:

1) нет достоверной информации  о сроках погашения обязательств  компаниями-дебиторами;

2) не регламентирована работа  с просроченной дебиторской задолженностью;

3) отсутствуют данные о росте  затрат, связанных с увеличением  размера дебиторской задолженности  и времени ее оборачиваемости; 

4) не проводится оценка кредитоспособности  покупателей и эффективности  коммерческого кредитования;

5) функции сбора денежных средств,  анализа дебиторской задолженности  и принятия решения о предоставлении  кредита распределены между разными  подразделениями. При этом не  существует регламентов взаимодействия  и, как следствие, отсутствуют  ответственные за каждый этап.

Для управления дебиторской  задолженностью нужна следующая  информация:

– данные о выставленных дебиторам счетах, которые не оплачены на настоящий момент;

– время просрочки платежа  по каждому из счетов;

– размер безнадежной и  сомнительной дебиторской задолженности, оцененной на основании установленных  внутрифирменных нормативов;

– кредитная история контрагента (средний период просрочки, средняя  сумма кредита).

Критический срок оплаты – дата, не позднее которой должен быть осуществлен  платеж по предоставленному коммерческому  кредиту. Для того чтобы иметь  возможность контролировать критический  срок оплаты, нужно учитывать продолжительность  отсрочки платежа, а также дату возникновения  дебиторской задолженности. Моментом возникновения дебиторской задолженности  считается дата перехода права собственности  на продукцию от продавца к покупателю, установленная в договоре. Это  может быть дата подписания договора, отгрузки товара со склада продавца, дата поступления продукции к покупателю и т.д.

В большинстве договоров на поставку товаров с рассрочкой платежа  критический срок оплаты определяется путем прибавления установленного количества дней к дате возникновения  дебиторской задолженности. Для  упрощения расчета критического срока оплаты можно порекомендовать  выделить типичные для компании условия  предоставления отсрочки платежа и  реализовать возможность их учета  в системе управления дебиторской  задолженностью.

При этом следует отметить, что  в любой компании могут возникать  случаи, когда заключаются договоры, условия оплаты в которых отличаются от типовых. В этом случае очень важно не использовать в учете типовые условия, которые исказят отчетность по погашению дебиторской задолженности, а делить сумму счета, выставленного по этому договору, на такое количество составных сумм, по которому можно для каждой из них однозначно рассчитать критический срок оплаты.

Процесс управления дебиторской задолженностью невозможен без кредитной политики – свода правил, регламентирующих предоставление коммерческого кредита  и порядок взыскания дебиторской  задолженности. Кредитная политика принимается на год, по истечении  которого уточняются цели и задачи, принятые стандарты, подходы и условия. Примерная структуру этого документа:

1) цели кредитной политики;

2) тип кредитной политики;

3) стандарты оценки покупателей; 

4)подразделения, задействованные  в управлении дебиторской задолженностью;

5) действия персонала;

6)форматы документов, используемых  в процессе управления дебиторской  задолженностью.

Целями кредитной политики должны быть повышение эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность, увеличение объема продаж (прибыли от продаж) и отдачи на вложенные средства.

Помимо формализации целей управления дебиторской задолженностью в кредитной  политике следует определить задачи, решение которых позволит достичь  целевых значений (например, выход  на новые рынки сбыта, завоевание большей доли существующего рынка, формирование репутации, минимизация  стоимости кредитных ресурсов). Каждая сформулированная задача должна иметь  количественное измерение и сроки  выполнения.

Принято выделять три типа кредитной  политики:

1) консервативная;

2) умеренная; 

3) агрессивная.

Покупатели, как правило, имеют  различные возможности по объемам  закупок, своевременности оплаты и  претендуют на различные условия  предоставления отсрочки платежа.

Для того чтобы дифференцировать условия  коммерческого кредитования, но при  этом избежать злоупотреблений со стороны  менеджеров отдела продаж, необходимо разработать алгоритм оценки покупателей.

Создание алгоритма дифференциации условий предоставления отсрочки платежа предполагает выполнение ряда шагов.

1. 0тбор показателей, на основании которых будет проводиться оценка кредитоспособности контрагента (своевременность погашения ранее предоставленных отсрочек платежа, прибыльность бизнеса, ликвидность, размер чистых оборотных активов и т.д.).

2. 0пределение принципов присвоения кредитных рейтингов клиентам компании. Рейтинг присваивается на определенный период, по истечении которого должен пересматриваться, например, раз в месяц.

3. Разработка кредитных условий  для каждого кредитного рейтинга, то есть определение: – цены  реализации; – времени отсрочки  платежа; – максимального размера  коммерческого кредита; – системы  скидок и штрафов.

Вырабатывая политику кредитования покупателей  своей продукции, организация должна определиться по следующим ключевым вопросам:

– срок предоставления кредита (чаще всего в организации существует несколько типовых договоров, предусматривающих  предельный срок оплаты продукции);

– стандарты кредитоспособности (критерии, по которым поставщик определяет финансовую состоятельность покупателя и вытекающие отсюда возможные варианты оплаты);

– система создания резервов по сомнительным долгам (предполагается, что, как бы ни была отлажена система работы с  дебиторами, всегда существует риск неполучения  платежа, хотя бы по форс-мажорным обстоятельствам; поэтому, исходя из принципа осторожности, необходимо заранее создавать резерв на потери в связи с несостоятельностью покупателя);

– система сбора платежей (сюда входят процедуры взаимодействия с  покупателями в случае нарушения  условий оплаты, совокупность показателей, свидетельствующих о существенности нарушений в оплате, система наказания  недобросовестных контрагентов и др.);

– система предоставляемых скидок.

Как бы ни была эффективна система  отбора покупателей, в ходе взаимодействия с ними не исключаются всевозможные накладки, поэтому организация вынуждена  создать некоторую систему контроля за исполнением покупателями платежной дисциплины.

Любое предприятие, так или  иначе, сталкивается с задачей контроля уровня дебиторской задолженности. 0тсутствие действенных инструментов по контролю и возврату дебиторской задолженности существенно повышает риски предприятия по несвоевременному возврату данного вида задолженности.