Управление дебиторской задолженностью

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты  управления дебиторской задолженностью

1.1 Экономическая сущность  и классификация дебиторской  задолженности 

1.2 Этапы формирования  политики управления дебиторской  задолженностью

1.3 Методология, анализ дебиторской задолженности и факторы, влияющие на нее.

Глава 2. Анализ системы управления дебиторской задолженностью на примере ООО «Ватхэм-Фармация»

2.1 Краткая организационно-экономическая  характеристика ООО «Ватхэм-Фармация»

2.2 Анализ дебиторской  задолженности ООО «Ватхэм-Фармация»

Глава 3. Направления совершенствования управления дебиторской задолженностью и краткосрочными финансовыми вложениями ООО «Ватхэм-Фармация»

3.1 Разработка мероприятий  по совершенствованию управления  дебиторской задолженностью и  краткосрочными финансовыми вложениями ООО «Ватхэм-Фармация»

3.2 Экономическая эффективность  мероприятий по совершенствованию  управления дебиторской задолженностью  и краткосрочными финансовыми  вложениями предприятия

Заключение

Список использованной литературы

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Управление дебиторской  задолженностью является составной  частью общей системы управления оборотными активами коммерческой организации. Применительно к задолженности  заказчиков (покупателей) за поставку товаров, оказанные услуги или выполненные  работы оно является одновременно элементом  маркетинговой политики организации, направленной на максимизацию объема прибыли, установление взаимовыгодных отношений. От управления дебиторской  задолженностью в значительной мере зависит как оборачиваемость, так  и рентабельность оборотных активов  предприятия.

По всем канонам финансовой науки, дебиторская задолженность  относится к ликвидным (достаточно легко превращаемым в наличные деньги) активам и входит в состав оборотного капитала компании. Однако на практике «обналичить» долги контрагентов удается  не всегда. Поскольку дебиторской  задолженностью нужно целенаправленно  управлять.

Проблемы управления дебиторской  задолженностью, с которыми сталкиваются предприятия, достаточно типичны. Нет  достоверной информации о сроках погашения обязательств компаниями – дебиторами; не регламентирована работа с просроченной дебиторской  задолженностью; отсутствуют данные о росте затрат, связанных с  увеличением размера дебиторской  задолженности и времени ее оборачиваемости; не проводится оценка кредитоспособности покупателей и эффективности  коммерческого кредитования.

Все вышесказанное свидетельствует  об актуальности исследования данной темы, обусловившей ее выбор.

Цель выпускной квалификационной работы - оценка системы управления дебиторской задолженности предприятия  ООО «Ватхэм-Фармация» и разработка конкретных мероприятий по ее совершенствованию.

В соответствии с указанной целью  дипломной работы решаются следующие  задачи:

– рассмотрим экономическую  сущность и роль дебиторской задолженности  в управлении финансами предприятия;

– изучить  методы и методику в управлении дебиторской задолженности;

• дать оценку состояния предприятия
• исследовать влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние исследуемого предприятия;
• разработать направления совершенствования управления дебиторской задолженности для предприятия ООО «Ватхэм-Фармация»;

Объект исследования –  финансовая деятельность предприятия  ООО «Ватхэм-Фармация».

Предмет исследования –  оценка системы управления дебиторской  задолженностью, сложившейся в предприятии   ООО «Ватхэм-Фармация».

Теоретической и методологической основой выпускной квалификационной работы послужили труды отечественных  и зарубежных ученых, а так же законодательные и нормативные  акты.

При написании дипломной  работы использовались первичные и  сводные бухгалтерские документы  по учету расчетов с дебиторами, финансовая отчетность ООО «Ватхэм-Фармация»  за 2007-2009 гг.

 

 

 

 

 

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ  УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ 3АДОЛЖЕННОСТЬЮ

 

1.1. Экономическая сущность  и виды  дебиторской   задолженности

 

Дебиторская задолженность-это  сумма долга, причитающаяся предприятию  от других юридических лиц или  граждан. Возникновение дебиторской  задолженности при системе безналичных  расчетов представляет собой объективный  процесс хозяйственной деятельности предприятия.

Дебиторская задолженность  является неотъемлемым элементом сбытовой деятельности любого предприятия. Довольно большая ее часть в общей структуре  активов снижает финансовую стойкость  и ликвидность хозяйствующего субъекта и увеличивает риск финансовых потерь компании. 0чень часто ее определяют как составляющую оборотного капитала, которая представляет собой требования к физическим или юридическим  лицам относительно оплаты товаров, продукции, услуг.

Дебиторская задолженность  представляет собой сумму долгов, причитающихся организации от юридических  или физических лиц в результате хозяйственных отношений между  ними, или, иными словами, отвлечения средств из оборота организации  и использования их другими организациями  или физическими лицами.

Дебиторская задолженность  – самостоятельная категория, даже если она резервирована, то нельзя быть полностью уверенным в получении  этого долга вовремя и в  полном размере.

Дебиторская задолженность  – это кредит, полученный от подрядчиков  и поставщиков, когда организация-покупатель получает услуги и товары от контрагентов без требования о незамедлительной оплате, то преимущества такого кредита  заключаются в его простоте и  оперативности получения. Предоставлять  отсрочку от уплаты следует только в тех случаях, когда предприятие  знает своего клиента и может  оценить его платежеспособность и  определить уровень риска неоплаты. Такой кредит нельзя считать бесплатным, так как получающий его, как правило, теряет право на скидки или получает их в меньших размерах, вынужден платить штрафные санкции и проценты за просрочку платежа. Поэтому предприятие, прежде чем брать товар в долг, должно удостовериться, что плата за кредит не слишком велика.

Существует тенденция  отождествлять дебиторскую задолженность  с коммерческим кредитом. Коммерческий кредит предоставляется покупателю с учетом его срочности (срок использования  предоставленных средств ограничен) и стоимости (ресурсы компании предоставляются  в пользование на платной основе).

Согласно стандартам бухгалтерского учета, дебиторская задолженность - сумма задолженности дебиторов  предприятию на определенную дату. Дебиторами могут быть как юридические, так и физические лица, которые  задолжали предприятию денежные средства, их эквиваленты или другие активы. По данным бухгалтерского учета  можно определить сумму задолженности  на любую дату, но обычно эта сумма  определяется на дату баланса.

0бычно экономическая  выгода от дебиторской задолженности  выражается в том, что в результате  ее погашения предприятие рассчитывает  получить эквиваленты или денежные  средства. Соответственно дебиторскую  задолженность можно признать  активом только, когда существует  вероятность ее погашения должником.  А если такой вероятности нет,  то сумму дебиторской задолженности  необходимо списать.

Таким образом, дебиторскую  задолженность можно определить как оборотный актив предприятия, который возникает в его сбытовой деятельности и характеризует взаимоотношения  контрагентов по оплате стоимости полученного  товара (работы, услуги).

 

 

Дебиторская задолженность  делится на две группы:

1)дебиторская задолженность  за товары (работы и услуги) и  срок оплаты которых не наступил. При приближении срока оплаты  необходимо напомнить об этом  заказчику;

2)дебиторская задолженность  за товары (работы и услуги), не  оплаченные в срок, предусмотренный  контрактом. Она, в свою очередь,  подразделяется на следующие  группы:

–ожидаемая в согласованные  с заказчиком сроки;

–сомнительная это текущая  дебиторская задолженность за : работы, продукцию, услуги, товары, в отношении которой существует неуверенность в ее погашении должником.

–безнадежная – текущая  дебиторская задолженность, в отношении  которой существует уверенность  в ее непогашении должником или  по которой истек срок исковой  давности.

Способы управления каждой из этих групп совершенно разные. Поскольку  речь идет о задолженности заказчиков, то принципиальное значение имеет их деление на постоянные и разовые (прочие). Задержка платежей постоянными  заказчиками может носить случайный  характер, и в данном случае меры по инкассации задолженности могут  ограничиться напоминанием о ней  контрагенту. Применительно к остальной  задолженности возможна система  мер. В отношении задолженности, признаваемой должниками, не имеющими возможности ее погасить вследствие финансовых проблем, необходим поиск  взаимоприемлемых решений. Чаще всего  применяется отсрочка или рассрочка  платежей.

И.А. Бланк приводит деление  дебиторской задолженности на следующие  виды:

• Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил;
• Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, неоплаченные в срок;
• Дебиторская задолженность по векселям полученным;
• Дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом;
• Дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;
• Прочие виды дебиторской задолженности.
• В современной практике дебиторская задолженность классифицируется по следующим видам (табл. 1).

Таблица 1 – Виды дебиторской  задолженности

3адолженность	Сроки наступления	0собенности
1. Срочная	в пределах сроков, установленных  договором	Возникает в результате применения форм безналичных расчетов (инкассо) или как результат отсрочки платежа
2.Просроченная (сомнительная)	более срока, установленного договором	Часть задолженности может быть безнадежной до истечения срока  искового заявления.
3.Безнадежная (истек срок исковой давности)	более 3 лет с момента окончания  срока	Возникает из законной просрочки задолженности. Списывается на убытки, отражается на забалансовом счете.
4.Находится на забалансовом  счете	в течении 5 лет с момента окончания срока	Цель- контроль за возможностью ее получения

 

Являясь средством привлечения  покупателей, отсрочка или рассрочка  платежей за поставленную продукцию  должна быть экономически эффективной, т.е. потери, вызванные отвлечением  собственных средств из оборота, должны перекрываться выгодой от увеличения объема продаж. Если само предприятие  для финансового обеспечения  своей текущей деятельности, приобретения сырья и материалов пользуется краткосрочными ссудами банка, то понятно, что, пользуясь  кредитами банка в среднем 40 дней, нецелесообразно предоставлять  покупателям отсрочку платежа в  среднем на 60 дней. Средний период предоставления кредита покупателям  должен быть меньше среднего периода, на который предприятие получает кредит в банке. Большое значение имеет отраслевая специфика: предприятия  легкой и пищевой промышленности могут и не предоставлять покупателям  отсрочки платежа, а в машиностроении без них практически не обойтись.

По данным финансовой отчетности дебиторская задолженность делится  на следующие группы:

а) краткосрочная, платежи по ней ожидаются в течение года после отчетной даты. Она преобладает в общей сумме задолженности, так как предоставление отсрочки платежа на период свыше года встречается крайне редко;

б) долгосрочная, платежи  по которой ожидаются более чем  через год после отчетной даты.)

Эта группировка имеет  значение для многих финансовых расчетов. В частности, краткосрочная задолженность  относится к быстрореализуемым  активам и, соответственно, принимается  в расчет при определении показателя (коэффициента) срочной или промежуточной  ликвидности. Долгосрочная дебиторская  задолженность относится к медленно реализуемым активам. Правда, любую  задолженность можно продать  по договору цессии (уступка права  требования), и в этом случае ее можно  будет приравнять к быстро реализуемым  или даже наиболее ликвидным средствам, но в сумме фактически получаемой выручки (обычно не более 50%).

 

1.2. Этапы формирования  политики управления дебиторской  задолженностью 

 

Для успешной деятельности по управлению активами, управляющим  необходима информационная поддержка  в режиме реального времени. Она  включает анализ основных факторов, которые  влияют на рынок ценных бумаг. В связи  с этим, инвестиционно - аналитическая  работа имеет четко выраженную специфику, которая отслеживает текущие  рыночные условия.

На основе оценки текущего состояния рынка ведется разработка стратегий, имеющих более низкое отношение риска к доходности по сравнению со средним на данном рынке. Постоянно рассматриваются  альтернативные возможности инвестиций и сопутствующие риски, на основании которых полученные результаты используются для подготовки управленческих решений. Исходя из уровня допустимого риска, объективных и субъективных предпочтений инвестора, сроков и объемов инвестиций, делаются рекомендации по формированию инвестиционных портфелей, предполагаемая доходность которых выше среднерыночной.