Управление дебиторской задолженностью

Дебиторскую задолженность по отношению  к общей сумме активов характеризует  ее удельный вес в обязательствах организации и стоимости имущества. При увеличение этого показателя можно говорить об усилении отвлечения денежных средств предприятия из оборота и должно оцениваться негативно.

0тнесенная к объему продаж, дебиторская  задолженность характеризует качество  управления процессом продажи  товаров, продукции, услуг. Увеличение  остатка долгов дебиторов по  сравнению с предыдущим годом  может свидетельствовать об определенных  трудностях со сбытом продукции  и товаров.

Для анализа динамики дебиторской  задолженности воспользуемся методикой  анализа рядов динамики, предполагающей расчет цепных и базисных показателей. Абсолютный прирост рассчитывается как цепной (разностью между уровнем  изучаемого и предыдущего периодов) и как базисный (разностью между  уровнем изучаемого и взятого  за базу сравнения периодов).

Для характеристики оборачиваемости  дебиторской задолженности используются такие показатели как коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности  и продолжительность оборота  в днях. В таблице 2 представлены показатели оборачиваемости дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность  и краткосрочные финансовые вложения оказывают непосредственное влияние  на платежеспособность предприятия, так  как учитываются при расчете  коэффициента критической ликвидности.

Коэффициент критической  ликвидности показывает, какая часть  текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых  поступлений от разных дебиторов, и  рассчитывается по формуле (1).

                               (А1+А2)/(П1+П2)                                                         (1)

Таблица -2. Расчет показателя критической ликвидности.

Показатели	Методика расчета1
1	2
А 1	250 + 260
А 2	240+270
П 1	V-610
П 2	610
1 – арабскими цифрами обозначены строки баланса, римскими цифрами – итог раздела баланса

 

Для увеличения коэффициента критической ликвидности необходимо увеличивать дебиторскую задолженность  и краткосрочные финансовые вложения. Так как это в чистом виде в  большинстве случаев невозможно, то необходимо, чтобы темпы роста  дебиторской задолженности и  краткосрочных финансовых вложений опережали темпы роста краткосрочных  финансовых обязательств.

Для более выяснения более  полной картины влияния дебиторской  задолженности и краткосрочных  финансовых вложений на платежеспособность предприятия произведем факторный  анализ показателя, для чего воспользуемся  формулой (2):

                                  (2)                            

где: ДЗ – дебиторская  задолженность,

КФВ – краткосрочные финансовые вложения,

Д – денежные средства и  прочие пассивы,

ЗС – краткосрочные  кредиты,

КР – кредиторская задолженность.

Таким образом, главная цель анализа дебиторской задолженности  состоит в разработке политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, снижения риска  неплатежей и ускорения расчетов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ И КРАТКОСРОЧНЫМИ ВЛОЖЕНИЯМИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «Ватхэм-Фармация»

 

2.1 Краткая организационно-экономическая  характеристика предприятия ООО «Ватхэм-Фармация»

Общество с ограниченной ответственностью «Ватхэм-Фармация»  создано гражданами Российской Федерации, путем преобразования арендного  производственного объединения  «Фармация» на основании решения  общего собрания его трудового коллектива /протокол №1 от 21 марта 1995года/ и учредительного договора от 15 июня 1998 года. Общество является правопреемником арендного производственного  объединения «Фармация».

ООО «Ватхэм-Фармация», является самостоятельным хозяйствующим  субъектом и действует на принципе хозяйственного расчета.

Общество с ограниченной ответственностью «Ватхэм-Фармация»  – это общество, учрежденное несколькими  лицами, уставный капитал общества разделен на доли, определенных учредительными документами: устав и учредительный  договор. Участники ООО «Ватхэм-Фармация» не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

Высшим органом управления ООО «Ватхэм-Фармация» является общее собрание его участников. Общество обладает правами юридического лица, имеет обособленное имущество, самостоятельный  баланс, расчетный счет в банке, печать со своим наименованием.

Местом нахождения ООО  «Ватхэм-Фармация» является место  его государственной регистрации: 390029, г. Рязань, ул. Строителей, дом 39.

ООО «Ватхэм-Фармация» может  иметь в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном  балансе, приобретать имущественные и личные неимущественные права и нести обязанности. Источником формирования имущества предприятия являются доходы, полученные от реализации товаров, услуг населению и юридическим лицам, а также от других видов деятельности.

ООО «Ватхэм-Фармация» занимается производством, закупкой, хранением, реализацией лекарственных средств, изделий медицинского назначения, парафармацевтической продукции и других товаров  народного потребления.  Оказанием организационных, посреднических, коммерческих, торгово-закупочных, информационных, других работ и услуг. Проведение работ и оказанию услуг по выращиванию, заготовке, переработке и реализации всех видов лекарственных растений, дикорастущего сырья, продуктов пчеловодства и других народных средств, укрепляющих здоровье человека. По организации оздоровительных комплексов и их эксплуатации, поиску и внедрению нетрадиционных товаров народного потребления. На рисунке 2. представлена организационная структура управления предприятия ООО «Ватхэм-Фармация»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.-2 0рганизационная структура управления предприятия  ООО «Ватхэм-Фармация»

 

Для финансового анализа  и оценки системы управления дебиторской  задолженностью на предприятии ООО «Ватхэм-Фармация» необходимо подробно проанализировать основные финансово-экономические показатели деятельности данного хозяйствующего субъекта за период 2007-2009 гг. Информационной базой для финансового анализа и оценки этих показателей служат бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за исследуемый период.

 

 

0сновные финансово-экономические  показатели деятельности ООО «Ватхэм-Фармация» за 2007–2009 гг. представлены в таблице 2.

Таблица - 2. Основные финансово-экономические показатели деятельности  предприятия ООО «Ватхэм-Фармация» за 2007–2009 гг.

№	Показатели	2007 год	2008 год	2009 год	Изменения в тыс. руб.		Изменения в %
					2008г к 2007г	2009г к 2008г.	2008г к 2007г	2009г к 2008г.
А	Б	1	2	3	4	5	6	7
1	Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	47409	48105	51843	696	3738	101,5	107,8
2	Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	32385	32010	32111	-375	101	98,8	100,3
3	Прибыль от продаж, тыс. руб.	-2927	813	1427	3740	614	360	175,5
4	Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	50	20	0	-30	-20	40	0
5	Численность работающих, чел.	149	163	172	14	9	109,4	105,5
6	Среднемесячная зарплата, тыс. руб.	5226,43	5890,14	6513,17	663,71	623,03	112,7	110,6
7	Производительность труда, тыс. руб./чел.	62717,16	70681,71	78158,08	7964,55	7476,37	112,7	110,5
8	Среднегодовая стоимость  основных средств, тыс. руб.	12197,5	19203,5	17300	7006	-1903,5	157,4	90,1
9	Среднегодовая величина оборотных  активов, тыс. руб.	78284,5	75878	76403	-2406,5	525	96,9	100,7

 

Из  приведенных данных видно, что выручка от продажи  фармацевтической продукции, является одним из важнейшим показателем деятельности предприятия ООО «Ватхэм-Фармация» имеет тенденцию к росту. Так в 2008 году по сравнению с 2007 годом она увеличилась на 696 тыс. руб. или на 1,5%. А в 2009 году по сравнению с 2008 годом выручка увеличилась на 3738 тыс. руб. или на 7,8%.

В целом за период 2007–2009 гг. выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг увеличилась, достигнув  в 2009 году уровня 51843 тыс. руб. Рост показателя обусловлен стабилизацией деятельности ООО «Ватхэм-Фармация». В 2008 году был расширен ассортимент предлагаемой покупателям продукции.

Соответственно расширение деятельности обуславливает рост затрат на реализацию продукции. Себестоимость  проданных товаров, продукции, работ, услуг на анализируемом предприятии  в 2008 году по сравнению с 2007 годом  уменьшилась и составила 32010 тыс. руб. или 1,2%. В 2009 году по сравнению с 2008 годом наблюдается увеличение себестоимости на 0,3% или 101 тыс.руб.

В 2007 году деятельность предприятия  была убыточной, что обусловлено  трудностями как внешнего (неблагоприятная  конъюнктура рынка, поиск своего места на рынке), так и внутреннего  порядка (становление организации, трудности с финансированием  и т.п.). Деятельность ООО «Ватхэм-Фармация»  в 2007 году была убыточной – сумма  убытка составила 2927 тыс. руб. В 2008–2009 гг. положение улучшилось, и прибыль от продаж в 2008 году составила 813 тыс. руб. В 2009 году предприятие также имело положительный финансовый результат – прибыль от продаж 1427 тыс. руб.

Чистая прибыль характеризует  конечный финансовый результат деятельности предприятия. В 2007 г. ООО «Ватхэм-Фармация»  имела чистую прибыль в размере 50 тыс. руб., в 2008 году прибыль уменьшилась  до 20 тыс. руб. В 2009 году на предприятии ООО «Ватхэм-Фармация» чистой прибыли нет, это обусловлено в основном большими суммами выплат процентов по кредитам.

Численность работающих в  ООО «Ватхэм-Фармация» за 2007–2009 гг. постоянно увеличивается. В 2007 году на предприятии насчитывалось 149 работающих, в 2008 году работающих стало на 14 человек больше, или на 9,4%. В 2009 году по сравнению с 2008 годом численность работающих увеличивается на 5,5% или 9 человек и достигает 172 человек.

На первом месте по важности среди факторов, влияющих на эффективность  использования рабочей силы, стоит  система оплаты труда и величина заработной платы. В 2007 году среднемесячная заработная плата работника ООО «Ватхэм-Фармация» составляла 5226,43 тыс. руб. В 2008 году среднемесячная заработная плата по сравнению с 2007 годом возрастает 663,71 тыс. руб. или на 12,7% В 2009 году  среднемесячная заработная плата по сравнению с 2008 годом увеличилась на 10,5% и составила 6513,17 тыс. руб.

Устойчивую тенденцию  к росту за 2007–2009 гг. обнаруживает показатель производительности труда: в 2008 году по сравнению с 2007 годом  – на 7964,55 (в 2007 году производительности труда – 62717,16 тыс. руб./чел., в 2008 году – 70681,71 тыс. руб./чел.). В 2009 году по сравнению  с 2008 годом – на 7476,37 тыс. руб./чел. Повышение производительности труда  свидетельствует о повышении  эффективности использования трудовых ресурсов предприятия.

Из таблицы 2 следует, что среднегодовая стоимость основных средств за анализируемый период составила: в 2007 году –12197,5 тыс. руб., в 2008 году – 19203,5 тыс. руб., в 2009 году – 17300 тыс. руб. В 2008 году по сравнению с 2007 годом стоимость основных средств увеличилась на 7006 тыс. руб. или 57,4. В 2009 году стоимость основных средств снизилась по сравнению с 2008 г. на 1903,5 тыс. руб. или 9,9% за счет оптимизации количества торгового оборудования.

Среднегодовая стоимость  оборотного капитала составила в 2007 году 78284,5 тыс. руб. В 2008 году по сравнению  с 2007 годом стоимость оборотного капитала снижается на 2406,5 тыс. руб. или 3,1% и составила 75878 тыс. руб., в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличение стоимости оборотного капитала составило 525 тыс. руб. или 0,7%

Проведенный анализ основных финансово-экономических  показателей работы ООО «Ватхэм-Фармация» за 2007-2009 гг. показал: за счет расширения деятельности этого предприятия улучшились такие финансовые результаты, как эффективность использования основных средств, повысилась  производительность труда, что способствовало увеличению выручки от реализации фармацевтической продукции, и получению чистой прибыли , остающейся в распоряжении предприятия.

Все это свидетельствует об улучшении  экономической деятельности ООО «Ватхэм-Фармация» за исследуемый период.

 

2.2 Анализ и оценка дебиторской задолженности ООО «Ватхэм-Фармация»

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности, является важнейшей составной частью деятельности всей системы финансового менеджмента предприятия. Информация, необходимая для анализа фактической величины дебиторской задолженности, содержится в бухгалтерском балансе, в приложении к нему, в пояснительной записке и регистрах синтетического и аналитического учета. Дебиторская задолженность подразделена на долги, платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и задолженность, погашение которой предполагается в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Изучение характера изменения  дебиторской и кредиторской задолженности  в динамике за несколько лет позволяет  судить не только об усилении или ослаблении исполнительной дисциплины в расчетах организации с покупателями и  заказчиками. Косвенно тенденции роста  дебиторов и долгов, числящихся за ними, свидетельствуют о серьезных  проблемах в финансовом менеджменте  и снижении его эффективности, о  необходимости принятия мер в  этом направлении. В то же время рост задолженности покупателей может  быть связан с существенным увеличением  объема продаж в течение последних  лет и, если плательщики достаточно надежны, обеспокоенности за будущее  финансового положения предприятия  вызывать не должен.