Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия

Определить среднюю  оборачиваемость дебиторской и  кредиторской  задолженности, долю дебиторской и кредиторской задолженности  в общем, объеме текущих активов  и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской и кредиторской задолженности, можно с помощью следующих формул:

- средняя дебиторская  задолженность 

                  Дебиторская задолж.нп + Дебиторская задолж.кн                (1.1 )

                                                         2

 

- средняя оборачиваемость  дебиторской задолженность:

                    Выручка от продаж          (оборотов)                                        (1.2)

                    Средняя дебиторская  задолженность

 

 

- оборачиваемость дебиторской  задолженности:

                    Средняя дебиторская задолженность ·  t ;                                (1.3)

                                  Выручка от продаж

- доля дебиторской  задолженности в общем объеме:

                         Дебиторская задолженность    . 100%                                   (1.4)

                          Текущие активы

Расчетные коэффициенты, исходя из приведенных выше формул сведены в таблицу 2.16.

Таблица 2.16 Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности на

ОАО Автоколонна 1880»

Показатели	2005	2006	Изменения
1. Оборачиваемость дебиторской  задолженности, в оборотах	22,1	19,1	-3
2. Период обращения  дебиторской задолженности, в  днях	18,8	22,3	3,5
3. Доля дебиторской  задолженности в общем объеме текущих активов, %	28,5	69,5	41

 

Данные таблицы 2.16 показывают, что состояние расчетов с дебиторами в 2006 году по сравнению с 2005 годом ухудшилось.

Увеличился период обращения  с 18,8 дней в 2005 году до 22,3 дней в 2006 году. Возросла доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих оборотных активов с 28,5 % в 2003 году до 69,5 % в 2004 году.

Произошло это отчасти  из-за прироста краткосрочной дебиторской  задолженности.

Если принять во внимание, что доля дебиторской задолженности увеличилась и составила 37,6%, а доля задолженности покупателей и заказчиков — 4,5% общего объема текущих активов организации, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.

Методика расчета кредиторской задолженности аналогична расчету  дебиторской задолженности. Оборачиваемость  кредиторской задолженности рассчитана в таблице 2.17.

Таблица 2.17 Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности на ОАО «Автоколонна 1880»

Показатели	2005	2006	Изменения
1. Оборачиваемость кредиторской  задолженности, в оборотах	9,4	10,2	0,8
2. Период обращения  кредиторской задолженности, в  днях	35,9	37,7	1,8
3. Доля кредиторской  задолженности в общем объеме  текущих активов, %	0,4	0,5	0,1

 

 

Данные таблицы 2.17 показывают, что состояние расчетов с кредиторами улучшилось в 2006 году по сравнению с 2005 годом.

 Увеличился период обращения с 9,4 дней в 2005 году до 10,2 дней в 2005 году. Незначительно возросла доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих оборотных активов на 0,1 %.

Кроме того, из анализа  кредиторской задолженности, можно  сказать,  что она в 2006 году по сравнению с 2005 годом так же выросла (на 115%);

-кредиторская задолженность растет в основном за счет долгов предприятия перед поставщиками (1150 тыс. руб. в 2006 году, 1000 тыс. руб. в 2005 году);

-перед государственными внебюджетными фондами (13 тыс. руб. в 2005 году и в 2006 году 17 тыс. руб.);

- задолженность по налогам и сборам (203 тыс. руб. в 2006 году по сравнению со 117 тыс. руб. в 2005 году);

- прочие кредиторы (9,6 тыс. руб. в 2006 году и 3,7 тыс. руб. в 2005 году).

Сравнительный анализ дебиторской  и кредиторской задолженности ОАО «Автоколонна 1880» в 2004 году приведен в таблице 2.18.

Таблица 2.18 Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности на ОАО «Автоколонна 1880»

Показатели	Дебиторская    задолженность	Кредиторская задолженность	Изменения
1. Темп роста, %	115	98	17
2. Оборачиваемость в  оборотах	22,1	10,2	11,9
3. Оборачиваемость в  днях	37,7	22,3	15,4

  Сравнение состояния  дебиторской и кредиторской задолженности, исходя из данных таблицы 15,  позволяет сделать следующий вывод:

- в организации в 2006 году преобладала сумма кредиторской задолженности, но темп ее прироста меньше, чем темп прироста дебиторской задолженности. Причина этого — в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации.

Таким образом, на предприятии  наблюдается превышение кредиторской задолженности над дебиторской в 2006 году на 411 тыс. руб. или почти в 1,5 раза. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской дает предприятию возможность использовать эти средства как привлеченные источники (например, полученные авансы израсходованы; полученное сырье пущено в переработку и т.д.).

Хотя кредиторская задолженность  экономически и выгодна предприятию, однако в некоторых случаях она  ведет к штрафным санкциям и снижению рейтинга предприятия среди конкурентов. Поэтому с данным видом задолженности так же надо бороться.

 

Особое значение для  стабильной деятельности предприятия  имеет скорость движения денежных средств. Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств. Следовательно, отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о наличии финансовых затруднений у предприятия. В то же время, чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки. связанные с инфляцией и обесценением денег. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.

Денежные средства⁵, как наиболее мобильный вид ресурсов, постоянно находятся в движении - поступают в организацию за оплаченный товар (выполненные работы, услуги), расходуются для осуществления текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, находятся на расчетном счете, в пути. Динамика и структура денежных средств хозяйствующего субъекта отражает все стороны его производственно-хозяйственной деятельности и является следствием осуществления расчетных операций хозяйствующего субъекта.

Основными задачами анализа денежных средств являются:

• оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;
• контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;
• контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;
• контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками;
• своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;
• диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;
• прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;
• способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.

В условиях существующих неплатежей важным направлением работы над повышением платежеспособности предприятия выступает анализ динамики соотношения денежных и не денежных форм расчетов с покупателями. Примером последней выступают бартерные операции. Проведем этот анализ на основе использования данных таблицы 2.19.

Таблица 2.20 Анализ соотношения денежных и не денежных форм расчетов с покупателями ОАО «Автоколонна 1880», тыс.руб.

Наименование	2005		2006		Отклонение (+, -)
	сумма	уд.вес %	сумма	уд.вес %	Абсо-лютное	Относи-тельное
1	2	3	4	5	6	7
1.Суммарная величина  поступивших денежных средств  и неденежных расчетов	9564	100,0	8387	100,0	-1167	-
2.Поступление денежных  средств	5649	59,1	5601	67,1	-48	+8
3.Неденежные расчеты	3915	40,9	2789	32,9	-1126	-8
4.Соотношение денежных  и неденежных форм расчетов (п.3:п.2)	0,693	-	0,497	-	-0,2	-

Анализ данных таблицы 2.20 показал, что динамика коэффициента соотношения денежных и неденежных форм расчетов за последние два года свидетельствует о складывающейся позитивной тенденции. Доля денежных форм расчетов в общей сумме расчетов увеличилась с 59,1% в 2005 году до 67,1% в 2006 году. В целом объем неденежных расчетов и в 2005, и в 2006 году достаточно велик и составляет 69,3 % от денежных расчетов в 2005 году и 49,7% в 2006 году.

Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о его серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и расходования денежных средств, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, следует выделить и проанализировать все направления поступления (притока) денежных средств, а также их выбытие (оттока).

 Главная цель такого  анализа – оценить способность  предприятия зарабатывать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов.

Величина остатка  денежных средств зависит от поступления  и расходования денежных средств (таблица 2.21).

 

Таблица 2.21 Анализ поступления и расходования денежных средств ОАО «Автоколонна 1880» в 2006 году, тыс.руб.

Показатели	Сумма	В % к итогу
1	4	5
1.Остаток денежных  средств	91	х
2.Поступило  денежных средств – всего, в том числе	8275	100,0
-средства, полученные  от покупателей	6156	74,4
-прочие доходы	568	6,8
-выручка от  продажи объектов основных средств	103	1,3
-поступления  от займов и кредитов	1448	17,5
3.Направление  денежных средств – всего,  в том числе:	8320	100,0
-на оплату  товаров, работ, услуг	5341	63,2
-на оплату  труда	846	10,2
-на выплату дивидендов, процентов	398	4,8
-на расчеты  по налогам и сборам	197	2,4
-отчисления  в государственные внебюджетные  фонды	375	4,5
-прочие расходы	518	6,2
-погашение займов  и кредитов	724	8,7
4.Остаток на  конец года	79	Х
5.Соотношение  поступивших и израсходованных денежных средств (п.2:п.3)	0,994	Х
6.Соотношение  остатка денежных средств на  конец года по сравнению с  началом (п.4 : п.1)	0,86	Х