Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия

 

Из таблицы 2.10 видно, что  в структуре баланса произошли  некоторые изменения за анализируемый  период (2006 год). Максимальная величина изменений составляет 24,14% (на эту величину увеличились поступления в фонд специального назначения). На конец 2006 года уменьшилась нераспределенная прибыль на 30,28%. Других значительных изменений в структуре баланса изменения в целом не повлияют на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия⁴.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических  таблиц, в которые абсолютные показатели дополняются относительными тепами (снижения). В частности, если производится горизонтальный анализ баланса, данные баланса на некоторую дату (база отчетности) берутся за 100%; далее строятся динамические ряды статей и разделов баланса в процентах к их базисным значениям. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции.

Таблица 2.11  Горизонтальный анализ

Показатели	Значе ния, Тыс.руб. на начало 2006 года	Значения, тыс.руб. на конец 2006 года	Процент, % на начало 2006 года	процент, % на конец 2006 года	Изменения
1	2	3	4	5	6
1.внеоборотные активы	117279	105191	100	89,69	-10,31
1.1.основные средства	117170	105088	100	89,688	-10,312
1.2.нематериальные активы	109	103	100	94,495	-5,505
2.оборотные активы	58069	51328	100	88,39	11,61
2.1.запасы	53685	48113	100	89,62	-10,38
2.2. дебиторская задолженность	1809	3151	100	174,18	74,18
2.3.денежные средства	2575	64	100	2,49	-97,51
Итого активов	175348	156519	100	89,26	-10,74
3.собственный капитал	162642	136599	100	83,99	-16,01
3.1.уставный капитал	1950	1950	100	100	0
3.2.резервный фонд	7032	7032	100	100	0
3.3.фонд специального назначения	139332	162218	100	116,43	16,43
3.4.нераспределенная прибыль	14328	-34601	100	-241,49	-341,49
4.кредиторская задолженность	12706	19920	100	156,78	56,78
4.1.поставщики и подрядчики		100	100		-100
4.2перед бюджетом	3404	2351	100	69,07	-30,93
4.3.прочие кредиторы	9302	17469	100	187,8	87,8
Итого пассивов	175348	156519	100	89,26	-10,74

 

Анализируя данные таблицы 2.11 можно отметить, что наибольшие изменения произошли по следующим статьям:

1. увеличилась дебиторская задолженность на 74,18% на конец 2006 года;
2. произошло сокращение нераспределенной прибыли 341,49%;
3. уменьшилась кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам на 100% , а кредиторам на 87,8% увеличилась.

Однако, анализируя данные изменения, не следует забывать, что  горизонтальный анализ не учитывает коэффициент инфляции, следовательно, все статьи баланса увеличены.

 

 

 

3. Анализ Финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Автоколонна 1880»

 

Баланс задолженностей. Определяется как отношение суммы кредиторской задолженности к сумме дебиторской задолженности. Данный баланс следует составлять с учетом сроков двух этих видов задолженностей. При этом желательный уровень соотношения во многом зависит от той стратегии, которая принята на предприятии (агрессивная, консервативная или умеренная).

Описанные выше экономические  показатели дают, в основном, количественную оценку кредиторской задолженности. Для более полного анализа состоя кредиторской задолженности, следует дать и качественную характеристику данных пассивов.

Как мы уже сказали  выше, для того чтобы оптимизировать кредиторскую задолженность необходимо определить ее "плановые" характеристики. Наиболее часто используемый коэффициент, связанный с оценкой кредиторской задолженности предприятия - это коэффициент ликвидности, который рассчитывается как отношение величины оборотного капитала к краткосрочным долговым обязательствам.

              Система управления дебиторской задолженностью должна включать всю совокупность методов анализа, контроля и оценки дебиторской задолженности. Вместе с тем, управление дебиторской задолженностью - это работа с источниками возникновения просроченной задолженности - постоянная работа с контрагентами, включающая не только формирование кредитной политики предприятия и организацию договорной работы, но и управление долговыми обязательствами.

 

Таблица 2.12 Анализ  движения дебиторской задолженности ОАО «Автоколонна 1880

Показатели	2005 год	Возникло		Погашено		2006 год	Темп роста, в %
	тыс. руб.	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.
1. Дебиторская задолженность  (в течении 12 мес.)	537	18437	100	18235	100	739	137,6
- расчеты с покупателями  и заказчиками	219	17423	94,5	17181	95,8	461	210,5
- авансы выданные	67	634	3,4	604	3,0	97	145,1
- прочая	251	380	2,1	450	1,2	181	72,1

Данные таблицы 2.12 показывают, что к концу 2006 года сумма остатка дебиторской задолженности возросла на 37,6%.

Увеличилась доля задолженности  покупателей перед ОАО «Автоколонна 1880» с 94,5% в 2003 году до 95,8% в 2004 году. Уменьшились доли выданных авансов (в 2005 г. – 3,4%, в 2006 г. – 3%)  и прочей дебиторской задолженности (в 2005 г. – 2,1%, в 2006 г. – 1,2%).

В абсолютных показателях  все виды дебиторской задолженности  возросли, кроме прочей дебиторской  задолженности. Общая сумма дебиторской  задолженности по сравнению с  прошлым годов в 2006 году возросла на 202 тыс. руб.

При анализе оборотных  средств, предприятия анализ дебиторской задолженности необходимо дополнять анализом кредиторской задолженности. Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.

На основании бухгалтерского баланса за 2006 год проведен анализ изменения кредиторской задолженности предприятия в течение года. Данные сведены в таблицу 2.13.

 

 

 

Таблица 2.13. Анализ движения кредиторской задолженности на ОАО «Автоколонна 880»

Показатели	2005 год	Возникло		Погашено		2006 год	Темп роста, в %
	тыс. руб.	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.
1. Кредиторская задолженность  (в течение 12 мес.)	1000	18437	100	18287	100	1150	115,0
- расчеты с поставщиков	612	17123	93,1	16997	92,9	738	120,5
- авансы полученные	148	634	3,4	676	3,6	106	71,6
- по налогам и сборам	177	314	1,7	288	1,6	203	115,1
- кредиты	59	114	0,6	81	0,4	92	156,1
- прочие кредиторы	4	252	1,2	245	1,5	10	250,0

Из данных таблицы 2.13 видно, что кредиторская задолженность в 2005 году составляла 1000 тыс. руб., а в 2006 году, она составила 1150 тыс. руб. Т.е. наблюдается рост кредиторской задолженности. Изменилась структура кредиторской задолженности, если в 2005 году доля задолженности перед поставщиками и подрядчиками составляла 93,1%, то в 2006 году доля задолженности немного снизилась до 92,9%. В абсолютных показателях все виды кредиторской задолженности возросли, кроме авансов полученных (уменьшились на 42 тыс. руб.). Общая сумма кредиторской задолженности по сравнению с прошлым годов в 2006 году возросла на 105 тыс. руб.

Для сравнения дебиторской  и кредиторской задолженности нужно  рассчитать среднегодовую дебиторскую  и кредиторскую задолженность, отнести  к валюте баланса и рассчитать отношение между ними.

Расчетные показатели сведены в таблицу 2.14.

 

 

 Таблица 2.14 «Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности»

Показатели	2005г. тыс. руб.	2006 г. тыс. руб.	Состояние задолженности  за 2006 г., тыс. руб.
			на начало года	на конец года
2. Среднегодовая дебиторская  задолженность	520	638	537	739
- в % к валюте баланса	5,2	6,2	5,4	7,2
1. Среднегодовая кредиторская  задолженность	928	1075	1000	1150
- в % к валюте баланса	9,4	10,4	10,1	11,2

 

Из таблицы 2.14 видно, что увеличилась как кредиторская, так и дебиторская задолженность. Среднегодовая дебиторская задолженность в 2006 году  выросла по сравнению с предыдущим годом на 1,8%. Что касается среднегодовой кредиторской задолженности, то темп ее роста увеличился всего на 1%. Хотя отношение дебиторской задолженности к кредиторской, к концу года, и возросло,  но в суммовых разница кредиторская задолженность больше, чем дебиторская, это говорит о том, что предприятие не может в полном объеме погасить свои обязательства.

 

   Показатели этой  группы характеризуют результаты  и эффективность текущей основной  деятельности предприятия, такой  анализ может проводиться как  на качественном уровне, так и  с помощью количественных критериев.  Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью.

      Для  реализации данного направления  могут быть рассчитаны различные  показатели, характеризующие эффективность  использования материальных, трудовых  и финансовых ресурсов. Основными  из них являются показатели выработки и оборачиваемости. Данные показатели имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражаются на повышении производительного потенциала фирмы, что в целом влияет на эффективность всего производства.

   Деловая активность  предприятия характеризуется показателями  оборачиваемости активов, размером выручки и прибыли за анализируемый период. Показатели оборачиваемости сведены в таблицу 2.15.

Таблица 2.15 Показатели оборачиваемости оборотных средств

Показатели	2005 год	2006 год	2006 в % к 2005
1	2	3	4
Исходные данные
1. Средняя стоимость материальных оборотных средств, тыс.руб.	1842	2853	155,1
2. Средняя стоимость  оборотных средств, тыс.руб.	1047	1916	183,1
3. Выручка от реализации  без НДС, тыс.руб.	9932	10277	103,4
Оценка оборачиваемости  оборотных средств
4. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (п.3 : п.4)	5,4	5,7	105,5
5. Время оборота материальных  оборотных средств, дни (360*п.1 : п.3)	6,8	6,6	97,1
6. Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств (п.3 : п.2)	9,5	10,6	111,5
7. Время оборота оборотных средств, дни (360*п.2/п.3)	3,8	3,5	92,1

 

Из данных таблицы  2.15 видно, что произошло незначительное увеличение оборачиваемости всех приведенных показателей. Соответственно уменьшилось время оборота. Коэффициенты оборачиваемости имеют положительные значения. При этом есть перспективы их улучшения за счет улучшения сбытовой деятельности.