Составление и анализ финансовой отчетности

Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности активов рекомендуется использовать следующую факторную модель:

Расчет влияния изменения факторов на показатель рентабельности проводиться с помощью цепных подстановок:

1.

2.

3.

4.

Сравнение:

Баланс:

Из таблицы видно, что у организации ООО «Управление по ремонту железнодорожных локомотивов» в отчетном году по сравнению с предыдущим, рентабельность активов уменьшилась на 0,9315%. В том числе за счет:

1. Уменьшение коэффициента финансовой независимости на 0,0025 это привело к уменьшению рентабельности активов на 0,0183%;
2. Уменьшение рентабельности продаж на 1,5254%, это привело к уменьшению рентабельности активов на 2,0809%.

Но в результате увеличилась коэффициент оборачиваемости собственного капитала на 3,2277 это привело к увеличению рентабельности активов на 0,4305%

Следовательно, нужно произвести ряд мероприятий по увеличению рентабельности активов.

 

Анализ показателей прибыли, расчет влияния факторов от продаж

 

Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности организации характеризуется ее финансовыми результатами. Общим финансовым результатом является прибыль, которая обеспечивает производственное и социальное развитие организации. 
 Анализ прибыли проводится в следующих направлениях:

• оценка выполнения плана по прибыли;
• оценка изменения величины прибыли в структуре и в динамике;
• оценка влияния факторов, формирующих прибыль.

Прибыль - это чистый доход, который организация получает 
после реализации продукции (услуг) в качестве вознаграждения за вложенный капитал и риск предпринимательской деятельности. 
 В частности, прибыль - это:

• цель возникновения и функционирования бизнеса;
• показатель качества бизнеса;
• источник развития организации и роста рыночной стоимости (капитализации) организации;
• показатель платежеспособности и кредитоспособности;
• показатель конкурентоспособности;
• показатель инвестиционной привлекательности.

Прибыль - важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности организации. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей организации, повышает степень ее деловой активности. В зависимости от размера прибыли определяются доля доходов учредителей и собственников, размеры дивидендов и других доходов. По прибыли определяется также рентабельность собственных и заемных средств, основных фондов, всего авансированного капитала и каждой акции.

Прибыль = Доходы- Расходы

 

Состав и динамики прибыли

Таблица №14

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Откло- нение	Темп роста	Влияние на изменение чистой прибыли
1. Выручка от продаж, т.р.	762	1195	+433	156,82	+
2. Себестоимость продаж	746	1166	+420	156,30	-
3. Валовая прибыль	16	29	+13	181,25	+
4. Коммерческие расходы	35	59	+24	168,57	-
5. Управлен-ческие расходы	28	43	+15	153,57	-
6. Прибыль от продаж	16	29	+13	181,25	+
7. Сальдо операционных доходов  и расходов	3	6	-3	200	+/-
8. Сальдо внереализацион-ных доходов  и расходов	-	-	-	-	+/-
9. Прибыль до налогообложения	13	23	+10	176,92	+
10. Налог на прибыль	3	5	+2	166,67	-
11. Прибыль от обычной деятельности	10	18	+8	180	-
12. Сальдо чрезвычайных доходов  и расходов	-	-	-	-	+
13. Чистая прибыль	18	10	-8	55,56	+

 

Из таблицы видно, что в отчетном году по сравнению с предыдущим, чистая прибыль уменьшается на 8 т.р.

Так же уменьшается сальдо операционных доходов и расходов на 3 т.р. Нужно произвести ряд мероприятий по этим показателям на увеличение.

 

Исходные данные для проведения факторного анализа прибыли от продаж за 20ХХ год

Таблица №15

Показатели	Предыдущий год	Реализация отчетного года по ценам и расходам предыдущего	Отчетный год	Изменение
1. Выручка от продаж	762	1135,25	1195	+433
2. Себестоимость товаров	746	1119,36	1166	+420
3. Коммерческие расходы	-	-	-	-
4. Управленческие расходы	-	-	-	-
Прибыль убыток от продаж	16	15,89	29	+13

Расчет влияния изменения факторов на показатель прибыли (убытка) от продаж проводиться с помощью цепных подстановок:

 

 

Сравнение:

Баланс:

Из данной таблицы №15 видно, что в отчетном году по сравнению с предыдущем прибыль (убыток) от продаж увеличился на 13 т.р. В том числе за счет увеличение изменения цены на 59,75 т.р. Но уменьшаются:

1. Выручка и структура на 0,11 т.р.;
2. себестоимость на 46,64 т.р.

 

Расчет безубыточности, запасов финансовой прочности

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы предприятие могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли. В свою очередь, как с изменением выручки растет прибыль (показывает операционный рычаг (операционный леверидж)).

При определении точки безубыточности надо разделить издержки на две составляющие:

• Переменные затраты - возрастают пропорционально увеличению производства (объему реализации товаров).

• Постоянные затраты - не зависят от количества произведенной продукции (реализованных товаров) и от того, растет или падает объем операций.

Точка безубыточности имеет большое значение для кредитора, поскольку его интересует вопрос о жизнестойкости компании и ее способности выплачивать проценты за кредит и сумму основного долга. Так, степень превышение объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас устойчивости (запас прочности) предприятия.

Введем обозначения:

• В - выручка от продаж.
• Рн - объем реализации в натуральном выражении.
• Зпер - переменные затраты.
• Зпост - постоянные затраты.
• Ц - цена за шт.
• ЗСпер - средние переменные затраты (на единицу продукции).
• Тбд - точка безубыточности в денежном выражении.
• Тбн - точка безубыточности в натуральном выражении.

Формула точки безубыточности в денежном выражении:

Тбд = В*Зпост/(В - Зпер)

Формула точки безубыточности в натуральном выражении (в штуках продукции или товара):

Тбн = Зпост / (Ц - ЗСпер)

Насколько далеко предприятие от точки безубыточности показывает запас прочности.

Формула запаса прочности в денежном выражении:

ЗПд = (B -Тбд )/B * 100%

Формула запаса прочности в натуральном выражении:

ЗПн = (Рн -Тбн )/Рн * 100%

Запас прочности показывает на сколько должна снизиться выручка или объем реализации, чтобы предприятие оказалось в точке безубыточности.

Запас прочности более объективная характеристика, чем точка безубыточности. Например, точки безубыточности маленького магазина и большого супермаркета могут отличаться в тысячи раз, и только запас прочности покажет какое из предприятий более устойчиво.

Перейдем к таблице №16.

 

Расчет воздействия силы операционного рычага

Таблица № 16

Показатели	Условное обозна-чение	Преды-дущий год	Отчетный год	Откло- нение	Темп роста
1. Выручка от продаж, т.р.	N	762	1195	+433	156,82
2. Себестоимость продаж	Sпр	746	1166	+420	156,30
3. Коммерческие расходы	Sк	35	59	+24	168,57
4. Управлен-ческие расходы	Sу	28	43	+15	153,57
5. Итого постоянных расходов, т.р.	Sпост	63	102	39	161,90
6. Маржинальный доход	Dм	699	1093	394	156,36

Продолжение таблицы №16.

Показатели	Условное обозна- чение	Преды- дущий год	Отчетный год	Откло- нение	Темп роста
7. Доля маржинального дохода в  выручке от продаж	dмд	0,917	0,915	0,002	99,78
8. «Критическая» точка безубыточности, т.р.	Nкр	68,702	111,475	42,773	162,26
9. Запас финансовой прочности, т.р.	ЗПФ	693,298	1083,525	390,227	156,29
10. Уровень запаса финансовой прочности, %	Кзпф	90,984	90,672	-0,312	99,66
11. Прибыль от продаж	РN	16	29	+13	181,25
12. Операционный рычаг	МD/P	43,688	37,690	-5,998	86,27
13. Сила воздействия операционного  рычага, коэф.		-	-	0,030	-

 

 

По данной таблицы №16 видно, что в отчетном году по сравнению с предыдущем, действие операционного рычага уменьшилась на 5,998.

Но уровень запаса финансовой прочности уменьшилась на 0,312%. Сила воздействия операционного рычага показывает, что на каждый рубль прироста выручки приходится на 0,030 копеек.