Модели принятия управленческих решений и их применение в организации

Таблица 3.4

Расчет полной себестоимости и  рентабельности видов продукции  «усовершенствованной» производственной программы

№ стр.	Показатели	А	Б	Г
1	Переменные расходы, руб.	15	20	14
2	Постоянные расходы, руб.	32	27	14
3	Полная себестоимость (стр. 1 +   стр. 2), руб.	47	47	28
4	Цена, руб.	55	70	40
5	Прибыль, (стр. 4 – стр. 3), руб.	8	23	12
6	Рентабельность (стр. 5 : стр. 3) 100, %	17	49	43

 

Сравнивая полученные результаты с  данными таблицы 3.3 можно убедиться, что финансовые показатели значительно  ухудшились.

Итак, от рассмотренной производственной программы следует ожидать следующую  прибыль: 133 000 руб. (в т.ч. краска «А» - 16 000 руб. (8 2 000), краска «Б» 69 000 руб.  (23 3 000),  краска «Г» - 48 000 руб.   (12 4 000)).

Следовательно, принятое управленческое решение по оптимизации производственной программы оказалось ошибочным. Снятие производства краски «В» не только не улучшит финансовое положение  предприятия, но и приведет к снижению прибыли с 154 000 руб. до 133 000 руб.

Оценим убыточное изделие  «В»  с позиций системы «директ-костинг» (табл. 3.5).

Таблица 3.5

Анализ рентабельности краски «В» с позиций системы  «директ-костинг»

Показатели	На единицу продукции, руб.	На весь выпуск, руб.
Выручка от продаж	30	30 000
Переменные затраты	10	10 000
Маржинальный доход	20	20 000

 

Таким образом,  краска «В» не является убыточной. Реализация одной канистры этой краски приносит предприятию 20 руб. маржинального дохода. В той же мере вносится вклад в формирование прибыли предприятия.

В условиях неполной загрузки производственных мощностей решение о снятие с  производства изделия, убыточного в  результате расчетов полной себестоимости, не всегда оказывается верным. Если это изделие приносит положительный  маржинальный доход, то снятие его с  производства лишь ухудшит финансовое положение предприятия. Решение  этого вопроса на основе калькулирования полной себестоимости приводит к негативным последствиям.

При определении структуры продукции  необходимо учитывать лимитирующие (или ограничивающие) факторы. Они  могут носить самый различный  характер – от правовых и социальных до финансовых или материальных (ресурсных). Ниже рассмотрим только два последних вида ограничивающих факторов.

Однако первые тоже не следует упускать из виду при принятии решений о  ценообразовании. Например, нет смысла проделывать сложную и требующую  много времени финансовую аналитическую  работу, если законодательством  предусмотрен единственно возможный вариант  проведения (яркий пример – законодательство об охране здоровья и нормы технической  безопасности). Для коммерческих организаций  непременным ограничением является рыночный спрос. Дело обстояло бы сравнительно просто, если бы один только спрос и  был ограничивающим фактором: маркетинговые  усилия следовало бы направить на максимизацию объема продаж наиболее рентабельных товаров (услуг). Проблема заключается в том, что спрос  – не единственный фактор, налагающий ограничения на деятельность фирмы, а на некоммерческие организации он может и вовсе не влиять.

Таким образом, организация может  столкнуться со следующими финансовыми  или материальными ограничивающими  факторами:

• нехватка квалифицированной рабочей силы;
• дефицит сырья и материалов;
• отсутствие достаточного финансирования;
• недостаток производственных площадей.

Допустим, предприятие выпускает  ручки двух типов – шариковые  и гелиевые. Информация об основных показателях этого вида производственной деятельности представлена в табл. 3.6.

Таблица 3.6

Показатели производственной деятельности

№ стр.	Показатели	Ручки
		шариковые	гелиевые
1	Цена за ед., руб.	10	15
2	Переменные расходы на единицу, руб.	7	9
3	Маржинальный доход на единицу, (стр. 1 – стр. 2) руб.	3	6
4	Норма маржинального дохода (стр. 3 : стр. 1) 100, %	30	40

 

Приведенные выше данные свидетельствуют  о том, что организации предпочтительнее заниматься производством и реализацией  гелиевых ручек.      

     Однако на предприятии производительность линии по выпуску гелиевых ручек ниже, чем часовой выпуск шариковых ручек. Кроме того, лимитирующим фактором является плановый фонд времени работы оборудования. Линии по производству ручек могут работать лишь в течение 1 000 ч. Эта информация представлена в табл. 3.7.

Таблица 3.7

Расчет дохода с учетом производительности линии

№ стр.	Показатели	Ручки
		шариковые	гелиевые
1	Производительность линии, ед./ч	300	100
2	Маржинальный доход на единицу, руб.	3	6
3	Маржинальный доход за 1 ч (стр.2 стр. 1), руб.	900	600
4	Маржинальный доход за 1 000 ч, руб.	900 000	600 000

 

Итак, изучение проблемы с  учетом лимитирующего фактора позволяет  сделать следующий вывод: в условиях, когда плановый фонд времени работы линий ограничен, с учетом фактической  производительности оборудования, предприятию  выгоднее производить шариковые  ручки.

Для торгового  предприятия лимитирующим фактором при принятии управленческого решения  может быть скорость оборота товара (т.е. интервал времени от момента  закупки товара до поступления выручки  на расчетный счет торгового предприятия) или размер торговых площадей.

Обычный универмаг находится на окраине города и имеет значительно  меньшие торговые площади, чем его  конкурент – магазин уцененных  товаров, расположенный в центре города.

Оба магазина в числе прочих товаров  торгуют пылесосами одного типа. Сравнение  двух магазинов с точки зрения финансовых результатов этого вида торговой деятельности представлено в  табл. 3.8.

Таблица 3.8

Производственные  показатели двух магазинов

№ стр.	Показатели	Обычный универмаг	Магазин уцененных товаров
1	Закупочная  цена, тыс. руб.	2,5	2,5
2	Прочие перемен. затраты на единицу, тыс.  руб.	0,5	0,5
3	Розничная цена за единицу, тыс.  руб.	4,5	4
4	Маржинальный  доход на единицу  (стр. 3 – стр. 1 – стр. 2), тыс. руб.	1,5	1
5	Объем продаж за год	20 000	44 000
6	Маржинальный  доход за год (стр.5 стр. 4), тыс. руб.	30 000	44 000

 

Анализ  данной таблицы показывает,  что  маржинальный доход в расчете  на единицу продукции ниже в магазине уцененных товаров. Но благодаря  увеличению товарооборота он по совокупному  маржинальному доходу почти в 1,5 раза превосходит своего конкурента. Во многом этот результат достигнут благодаря тому, что магазин уцененных товаров располагает большими торговыми площадями.

3.4 Принятие решений по капитальным  вложениям

Рассмотренные ранее управленческие решения принимаются, как правило, в процессе осуществления  хозяйственной деятельности. Возможные ошибки при принятии таких решений поддаются корректировке и не имеют долгосрочных последствий.

Ошибки, допущенные при планировании капитальных вложений, наоборот, имеют долгосрочные последствия  и могут привести к финансовому краху организации и большим финансовым потерям для государства. Решения о крупных капитальных вложениях должны осуществляться на основе бизнес-планов. Они должны составляться группой специалистов или сторонней организацией.

Наряду с  крупными капитальными вложениями, в  организациях постоянно осуществляются сравнительно некрупные операции по капитальным вложениям — приобретение новых видов машин и оборудования, строительство подсобного помещения, осуществление работ по реконструкции и модернизации объектов основных средств и т.п. Для принятия решений о таких капиталовложениях руководителям необходимо иметь представление о методах оценки их эффективности.

Основными показателями оценки эффективности капитальных  вложений являются: срок их окупаемости, сумма абсолютного экономического эффекта, показатель экономической эффективности, метод сравнительной оценки нормы прибыли, дисконтирование с использованием простых и сложных процентов и метод чистой дисконтированной стоимости. [5, стр. 423]

Срок окупаемости капитальных вложений (Т) определяют отношением суммы вложений (К) к сумме планируемой годовой прибыли (П), т.е.

Т = К / П.

Отмечая простоту и доступность использования  данного метода оценки эффективности  капитальных вложений, следует иметь  в виду, что при данном методе не учитывается фактор времени, а, следовательно, и изменяющейся стоимости. Кроме  того, при данном методе не принимаются во внимание доходы, получаемые после истечения срока окупаемости капитальных вложений.

Абсолютный экономический эффект по капитальным вложениям (Э) определяют как разницу между затратами по капитальным вложениям, (К) и полученной прибылью за определенное количество лет (П):

Э = П − К.

Экономическая эффективность  капитальных вложений определяется отношением прибыли, полученной от реализации проекта, к величине капитальных вложений.

Показатель  прибыли на 1 руб. капитальных вложений называют нередко нормой прибыли и в этом случае используют метод сравнительной оценки нормы прибыли по капитальным и финансовым вложениям. Сущность данного метода заключается в определении нормы прибыли по каждому виду капитальных вложений и сопоставлении их с нормой прибыли по высоколиквидным ценным бумагам.

Для повышения  объективности расчетов по капитальным  вложениям необходимо осуществлять дисконтирование денежных потоков. Под дисконтированием понимают процесс определения стоимости ожидаемых к получению денег на данный момент (на сегодня). Дисконтирование осуществляют с помощью простых и сложных процентов.

Использование способа простых процентов предполагает неизменность базы, на которую начисляются проценты. Сумма дохода за соответствующий период определяется по формуле

D = К × t × N,

где  D  —  величина дохода за период инвестирования;

К  —  сумма инвестиций;

t  —  количество периодов начисления процентов;

N  —  процентная ставка, выраженная дробью.

При способе сложных процентов будущую стоимость денег определяют:

K₁ = K(1 + N)^t,

где  К₁  —  будущая стоимость инвестиций;

К  —  начальная стоимость инвестиций;

N  —  процентная ставка (норма прибыли по инвестициям);

Используя приведенную  формулу расчета сложных процентов, можно определить сумму первоначальных инвестиций при заданной величине будущей стоимости инвестиций. В этом случае формула будет иметь следующий вид:

Метод чистой дисконтированной стоимости. Сущность данного метода заключается в сопоставлении ожидаемых дисконтированных доходов от инвестиций с величиной первоначальных затрат. Если полученная разница — величина положительная, то проект может быть принят. При отрицательной разнице проект обычно отклоняется. При сравнении нескольких проектов предпочтение отдается тому проекту, у которого положительная разница оказывается большей.

где  ЧДС — сумма чистой дисконтированной стоимости;

D₁, D₂, D₃, D_n  —  доходы за соответствующие периоды;

п — последний период;

К — сумма инвестиций.

Практическая часть

 

Часовой завод ОАО «Полет»  производит два вида продукции - часы наручные и часы настенные - на одном и том же оборудовании с использованием аналогичных производственных процессов. Продукция различается по объемам производства. Часы наручные – крупносерийный продукт, производимый крупными партиями, а часы настенные – мелкосерийный.

 Данные о вводимых  материалах, объемах производства  и затратах на различные виды  деятельности представлены в  таблице 2.1.