Анализ методик неплатежеспособности (банкротства) и рекомендации по повышению платежеспособности

 

Следовательно, можно высчитать  % надбавки к цене продажи, чтобы компенсировать расширение срока кредита (табл. 16).

 

Таблица 16. Зависимость надбавки цены для компенсации за просрочивание срока кредита

30 дней	60 дней	90 дней	120 дней	180 дней
1.67 %	3.36 %	5.08 %	6.84 %	10.43 %

 

 

В условиях предоставления отсрочки платежа клиентам политика взимания платы (инкассации) предполагает: условия продления долга по кредиту; сроки и формы напоминаний покупателям о дате платежей; условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.

При создании кредитной политики необходимо использовать обычные приемы снижения риска, к числу которых можно отнести наличие достаточно большого числа контрагентов и ограничение риска на одного партнера (например, стоимость отгружаемой с отсрочкой платежа партии товара часто ограничивают суммой годовой прибыли от работы с дебитором). Вместе с анализом платежеспособности они вполне работоспособны и дают требуемую надежность. Исходя из групп платежеспособности, выделяемых по степени надежности, для каждой из которых целесообразно разработать свои цены, сроки отсрочки платежа, лимиты кредитования (табл. 17). Например, лимитом может выступать максимальная доля задолженности по отношению к общей величине портфеля коммерческих кредитов или ограничение по абсолютной сумме. В дальнейшем кредитный лимит на одного клиента может меняться в зависимости от опыта работы с ним: склонен ли он тянуть с оплатой или, напротив, предельно обязателен.8

Таблица 17. Зависимость периода отсрочки платежа и кредитных лимитов

от уровня платежеспособности клиента

Категория	Уровень платежеспособности	Отсрочка платежа (дни)	Кредитный лимит
1 2 3 4 5	Высокий Хороший Средний Низкий Очень низкий	0-90 0-60 0-30 0-15 предоплата	Условно-ограничен Ограничен Ограничен Максимально ограничен 0

 

 

 

3. Пример анализа эффективности изменения кредитной политики для ООО

Предположим, что ООО в отношениях  с заказчиками  придерживается политики поставки товаров против оплаты (т.е. поставка произойдет только в случае оплаты и в момент оплаты). Представим, что годовой объем продаж компании оценивается в 100 000 тыс. руб. (без учета НДС и налога с продаж), общая себестоимость реализованной за год продукции 70 000 тыс. руб.

Компания ищет возможности увеличения объемов продаж путем либерализации кредитных условий. Рассмотрим вариант предоставления заказчикам для оплаты 30 дней с момента поставки товара (выставления счета-фактуры). В случаях погашения заказчиком досрочного расчета за полученный товар в течение десяти дней ООО предлагает скидку в размере 2% (2/10 net 30), для целей стимулирования заказчиков к досрочному погашению. Ставка налога на прибыль составляет 20%.

 Рассмотрим, целесообразно  ли переходить на новые условия. Главным критерием оценки вариантов  является размер прибыли, которую  может получить компания. В первом  варианте величина прибыли составляет 30000 тысяч рублей до налогообложения  и 22800 тысяч рублей после налогообложения.  Во втором варианте необходимо  определить уровень  расходов  и  доходов для установления  размера прибыли. Произведем расчет  величины прибыли для второго  варианта.

1. Перспективная оценка объемов продаж.

При либерализации кредитной политики возможно увеличение годовых продаж на 30%. Объем реализации будет равен 130000 тыс. руб. Для такого роста в распоряжении компании имеются свободные производственные мощности.

2. Перспективная  оценка себестоимости продаж.

Себестоимость реализованной за год продукции в этом случае составит: 
130000 тыс.руб * 70% = 91000 тыс.руб.

3. Перспективная  оценка потерь от непогашенной  дебиторской задолженности

На основе средних данных по аналогичным предприятиям и предыдущего опыта данные потери оцениваются в размере 4% от продаж.

130000 тыс.руб. * 4% = 5200 тыс.руб.

4. Увеличение  административных расходов, связанное  с ростом дебиторской задолженности.

Годовые затраты на 1-го дополнительного сотрудника бухгалтерской службы и прочие расходы оцениваются в 140 тыс. руб.

5. Оценка скидок  за досрочно произведенную оплату.

При оплате заказчиком полученного товара в десятидневный срок компания предоставляет скидку в размере 2%. Для определения общей суммы скидок необходимо оценить реакцию заказчиков: предпочтут ли они платить раньше и получать за это скидку либо не будут спешить с оплатой, полностью используя предоставленный поставщиком кредит? В нашем случае ожидается, что скидкой воспользуются 50% заказчиков. Тогда общая сумма скидок составит:

130000 тыс.руб. * 50% * 2% =1300 тыс.руб.

6. Перспективная  оценка уровня дебиторской задолженности.

По сравнению с первым вариантом, в котором дебиторская задолженность не возникает, во втором варианте имеется определенная дебиторская задолженность. При ее расчете будем исходить из периода оборота дебиторской задолженности. Здесь необходимо учитывать выраженное в процентах число заказчиков, пользующихся (50%) и не пользующихся (50%) скидкой. Для 50% продаж период оборота составляет 10 дней, для остальных 50% – 30 дней. Рассчитываем срок оборачиваемости дебиторской задолженности:

10 * 50% + 30 *50% = 5 +15 = 20 дней.

Тогда средний уровень дебиторской задолженности составит:

130000 * (20/360) = 6500 тыс. руб.

7. Расходы по  отвлечению средств в дебиторскую задолженность.

Дебиторская задолженность, составляющая в данном случае 6500 тыс. руб., должна быть покрыта финансовыми источниками. Процентная ставка таких источников оценивается в 15%. Расходы соответственно составят: 6500 тыс. руб * 15% = 975 тыс. руб.

Представим рассчитанные  выше данные в таблице 18.

Наименование показателя	Вариант №1 (без кредита)	Вариант №2 (с кредитом)
Выручка	100 000	130 000
Торговая скидка	0	1 300
Себестоимость	70 000	88282
Рост административных расходов	0	140
Потери по безнадежным долгам	0	7 000
Стоимость отвлеченного капитала	0	975
Прибыль до налогообложения	30 000	32 283
Прибыль после налогообложения	22 800	24 535

 

 

Из приведенных расчетов следует, что целесообразно предоставление кредитов и скидок за раннюю оплату клиентами.9

Заключение

Подтверждение актуальности выбранной темы заключается в том, что анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО показал неустойчивое финансовое положение в 2009 и в 2010 годах. В 2009 году компания пыталась выйти из кризиса, который начался в России в 2008 году. Однако благодаря успешной продаже техники Caterpillar и запасных частей темпы роста выручки и прибыли к 2011 году становятся стабильны, а финансовое состояние компании оценивается более чем устойчивое. Анализ структуры баланса  позволяет сделать вывод о признании структуры баланса удовлетворительной, а предприятия платежеспособным, так как структура баланса положительная. Не смотря на снижение цен на дорожно-строительную технику, прогноз американских маркетологов относительно продаж запасных частей оказался ошибочным. В 2012 году не произошло снижения тренда продаж. В целом, если наметившиеся в 2012 г. тенденции будут сохраняться, то можно утверждать, что у предприятия отсутствует угроза банкротства.

Анализ в соответствии с зарубежными и  отечественными методиками  отслеживания возможности наступления банкротства, а также методик положенных в основу российского законодательства позволяет сделать следующие отрицательные выводы: прослеживается небольшая доля собственного капитала в оборотных активах,  снижение рентабельности оборотного капитала и увеличение доли задолженности другим органицациям.

 

 

 

 

 

Список литературы

1. Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации от 27.07.2002 г. N 95-ФЗ, ред. от 30.12.2012 // Парламентская газета  N 140-141, от 27.07.2002

2. Гражданский кодекс Российской Федерации часть 1, от 30.11.1994 г. N 51-ФЗ, ред. от 30.12.2012, с изм. и доп., вступающими в силу с 02.01.2013// Собрание законодательства РФ, от 05.12.1994, № 32.

3. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ,

ред. от 14.06.2012// Собрание законодательства РФ, от 29.01.1996, N 5, ст. 410.

4. Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях от 30.12.2001 N 195-ФЗ, ред. от 30.12.2012, с изм. и доп., вступающими в силу с 11.01.2013// Российская газета N 256, от 31.12.2001.

5. Уголовный кодекс Российской Федерации от 13.06.1996 N 63-ФЗ, ред. от 30.12.2012// Собрание законодательства РФ, от 17.06.1996, № 25.

6. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 N 127-ФЗ, ред. от 29.12.2012, с изм. от 30.12.2012 // Собрание законодательства РФ", от 28.10.2002, N 43, ст. 4190.

7. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций»  от 25 февраля 1999 г. № 40-ФЗ, ред. от 28.07.2012,  с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2013) // Собрание законодательства РФ, от  01.03.1999, № 9

8. Федеральный закон от 24 июня 1999 г. № 122-ФЗ «Об особенностях несостоятельности (банкротства) субъектов естественных монополий топливно-энергетического комплекса». // Собрание законодательства РФ, от 28.06.1999, № 26 (с изменениями на 08.11.2007).

9. Приказ Минэкономразвития РФ «Об утверждении Методики проведения анализа финансового состояния заинтересованного лица в целях установления угрозы возникновения признаков его несостоятельности (банкротства) в случае единовременной уплаты этим лицом налога» от 18.04.2011 N 175 // Российская газета, от 29.06.2011, N 138.

10. Чернова М. В. Банкротство. Учет, анализ и аудит в конкурсном производсте/ Чернова М.В. – М.: Дело и Сервис, 2008.-256 с.
11. Журнал «Финансовый директор» [Электронный курс].Режим доступа: www.fd.ru/
12. Коммерческий транспорт. История марки Саterpillаr. [Электронный курс]. Режим доступа: www.truсks.dmir.ru/
13. Московская коллегия андвокатов [Электронный курс].Режим доступа: www.аnnexus.su/proteсtion/do/dog_lizingа/m_lizing/preim_nedost/
14. ФК Факторинг [Электронный курс]. Режим доступа: www.fсfасtoring.сom/
15. Эксперт РА Рейтинговое агентство [Электронный курс].Режим доступа: www.rаexpert.ru/reseаrсhes/fасtoring/

 

1В.В.Костылев, Антикризисное управление: Учебное пособие//Под ред. Г.М.Колпаковой М.: МГАДА, 2006, 239 с.

2 Попова Л.В.,Маслова И.А. Учет и анализ банкротств/Учебное пособие// М.: «Дело и Сервис», 2009. 239 с

3 Попова Л.В.,Маслова И.А. Учет и анализ банкротств Учебное пособие Москва «Дело и Сервис» 2009. 239 с

 

4 Приказ Минэкономразвития РФ «Об утверждении Методики проведения анализа финансового состояния заинтересованного лица в целях установления угрозы возникновения признаков его несостоятельности (банкротства) в случае единовременной уплаты этим лицом налога» от 18.04.2011 N 175 // Российская газета, от 29.06.2011, N 138

 

5Попова Л.В.,Маслова И.А. Учет и анализ банкротств. Учебное пособие//М.: «Дело и Сервис», 2009. 239 с

 

6 Московская коллегия андвокатов [Электронный курс].Режим доступа: www.аnnexus.su/proteсtion/do/dog_lizingа/m_lizing/preim_nedost/

7 Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: Теория и практика// 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Проспект, 2007. — 1024 с

 

8 Журнал «Финансовый директор» [Электронный курс].Режим доступа: www.fd.ru/

 

9 Петров А. М., главный бухгалтер ООО «Ориент Стайл ».// Статья опубликована в журнале "Вопросы экономики". - 2003. - № 6. - с.13-22.