В ООО Совхоз «Пригородный» имеется недостаток
СОС, а также недостаток собственных и
долгосрочных заемных источников формирования
запасов. Решающее положительное влияние
на тип финансовой отчетности оказала
величина основных источников формирования
запасов.
ООО Совхоз «Пригородный» соответствует
тип финансовой неустойчивости: неустойчивое
финансовое состояние, сопряженное с нарушение
платежеспособности.
Ликвидность (платежеспособность) баланса
- степень покрытия обязательств предприятия
ее активами, срок превращения которых
в денежную форму соответствует сроку
погашения обязательств (таблица 9).
Таблица 9 - Динамика финансовых коэффициентов
ликвидности баланса
| |
Показатель |
Оптимальное
значение |
На
конец 2010 г. |
На
конец 2011г. |
На
конец 2012 г. |
Изменение
(+,-) |
|
1. Денежные средства и краткосрочные
финансовые вложения |
- |
58 |
91 |
138 |
80 |
|
2.
Краткосрочная дебиторская задолженность |
- |
5243 |
4562 |
1603 |
-3640 |
|
3.
Прочие оборотные активы |
- |
465 |
577 |
0 |
-465 |
|
4.
Запасы |
- |
42626 |
49295 |
55153 |
12527 |
|
5.
Краткосрочные обязательства |
- |
12806 |
18073 |
19955 |
7149 |
|
6.
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,2-0,7 |
0,005 |
0,005 |
0,007 |
0,002 |
|
7.
Коэффициент критической ликвидности |
0,7-1,0 |
0,45 |
0,29 |
0,09 |
-0,36 |
|
8.
Коэффициент текущей ликвидности |
1,0-2,0 |
3,78 |
3,02 |
2,85 |
-0,93 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
показывает, какую часть краткосрочных
обязательств предприятие может погасить
в ближайшее время за счет денежных средств
и финансовых вложений.
Значения коэффициентов намного ниже
оптимального значения. Это означает,
что за счет денежных средств и финансовых
вложение предприятие не сможет погасить
свои обязательства.
Значения коэффициентов тоже значительно
низкие (0,45, 0,29 и 0,09 по сравнению с нормой
0,7-1,0). И к тому же наблюдается динамика
снижения их значений (по сравнению 2012
года с 2010 он снизился на 0,36).
Таким образом, мы видим, что погасить
краткосрочные обязательства в большей
степени ООО Совхоз «Пригородный» сможет
лишь мобилизовав все оборотные средства
(в основном за счет использования запасов).
Если рассматривать показатель в динамике,
то его значения снизились в 2010 году по
сравнению с 2010 годом на 0,93.
2.3 Оценка эффективности использования
денежных средств предприятия
Рассмотрим денежные потоки
предприятия ООО Совхоз «Пригородный»
по видам их хозяйственной деятельности:
1. Денежный поток по
текущей деятельности.
Применительно к ООО Совхоз
«Пригородный» сумма поступлений от текущего
вида деятельности в 2011г. составила 20858
тыс.руб., из них поступления от покупателей
и заказчиков - 18381 тыс.руб., т.е. 88,1% от общей
суммы притока денежных средств от текущей
деятельности. В 2012г. сумма средств, полученных
от текущего вида деятельности равна 31345
тыс.руб., из них поступления от покупателей
и заказчиков составляют 27193 тыс.руб. или
86,6% от общей суммы притока денежных средств
от текущей деятельности. Наибольшие суммы
оттока денежных средств в 2011г. и 2012г. были
связаны с перечислением средств поставщикам,
подрядчикам (58,5% и 58,5% соответственно)
и выплатой заработной платы - 21,6% и 20,8%
соответственно.
2. Денежный поток по
инвестиционной деятельности.
В 2011 и 2012г. приток денежных
средств по инвестиционной деятельности
был связан с продажей объектов основных
средств и иных внеоборотных активов (
100 тыс. руб. и 18 тыс. руб. соответственно),
отток денежных средств составил 471 тыс.руб.
и 1192 тыс. руб. соответственно, и он был
вызван приобретением объектов основных
средств, доходных вложений в материальные
ценности и НМА.
3. Денежный поток по
финансовой деятельности.
В ООО Совхоз «Пригородный»
по двум анализируемым периодам наблюдалось
превышение притока денежных средств
по финансовой деятельности вследствие
превышения сумм поступления средств
от займов и кредитов, предоставленных
другим организациям над средствами, направляемыми
на погашение кредитов и займов.
По направленности движения
денежных средств рассмотрим два основных
вида денежных потоков:
1. Положительный денежный
поток.
Положительный денежный поток
в ООО Совхоз «Пригородный» составил в
2011г. 32678 тыс.руб., большую часть занимают
поступления от текущей деятельности
(48,8%). В 2012г. положительный денежный поток
составил 43105 тыс.руб., причем наблюдалось
некоторое увеличение удельного веса
поступлений от текущей деятельности
(57,3%).
2. Отрицательный денежный
поток.
Рассматриваемое предприятие
в 2009г. имело отрицательный денежный поток
в размере 32645 тыс.руб., при этом большая
часть выплат приходилась на выплаты денежных
средств в процессе осуществления текущей
деятельности (79%). В 2012г. отрицательный
денежный поток составил 43058 тыс.руб., на
выплаты денежных средств в процессе осуществления
текущей деятельности пришлось 71,2% от
всех выплат.
По методу исчисления объема
выделим следующие виды денежных потоков:
1. Валовой денежный поток.
Он характеризует всю совокупность
поступлений или расходования
денежных средств в рассматриваемом
периоде времени в разрезе отдельных его
интервалов;
2. Чистый денежный поток.
Он характеризует разницу между
положительным и отрицательным
денежными потоками в рассматриваемом
периоде времени в разрезе
отдельных его интервалов. Расчет
чистого денежного потока по
предприятию в целом, отдельным
структурным его подразделениям,
различным видам хозяйственной
деятельности или отдельным хозяйственным
операциям осуществляется по
следующей формуле:
ЧДП = ПДП - ОДП,
где ЧДП - сумма чистого денежного
потока в рассматриваемом периоде времени;
ПДП - сумма положительного
денежного потока (поступлений денежных
средств) в рассматриваемом периоде времени;
ОДП - сумма отрицательного
денежного потока (расходования денежных
средств) в рассматриваемом периоде времени.
Рассчитаем чистый денежный
поток ООО «ВДД» за 2009г. и 2010г.
ЧДП2011= 32678 - 32645
= 33 тыс. руб.
ЧДП2012 = 43105 - 43058
= 47 тыс. руб.
Рассмотрим динамику остатков
денежных активов предприятия в табл.10
Таблица 10. - Динамика денежных
потоков ООО Совхоз «Пригородный» за
2012 г., тыс. руб.
|
| |
Месяцы 2012 года |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
|
ПДП |
32678 |
70753 |
43924 |
44987 |
33362 |
50866 |
40569 |
68671 |
45077 |
39287 |
30212 |
43105 |
|
ОДП |
32645 |
63877 |
45216 |
42589 |
35269 |
52588 |
49514 |
65414 |
43014 |
37874 |
34310 |
43058 |
|
ЧДП |
33 |
6876 |
-1292 |
2398 |
-1907 |
-1722 |
-8945 |
3257 |
2063 |
1413 |
-4098 |
47 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Согласно графику положительный
денежный поток предприятия не имеет четко
выраженной тенденции. Наибольшие поступления
денежных средств наблюдались в феврале
(70753 тыс.руб.), а также в августе (68671 тыс.
руб.). График отрицательного денежного
потока также не имеет четко выраженной
тенденции. С марта по июнь наблюдалось
превышение оттока денежных средств над
притоком, а с августа до ноября, наоборот,
положительный денежный поток превышал
отрицательный. В декабре отрицательный
денежный поток имел свое максимальное
значение за весь год (63877 тыс. руб.).
2.4 Анализ динамики денежного
оборота
2.4.1 Анализ движения денежных
средств на основе прямого метода
Прямой метод расчета основан
на отражении итогов операций (оборотов)
по счетам денежных средств за период.
Необходимые данные берется
из форм бухгалтерской отчетности: Бухгалтерского
баланса (Приложение 1) и Отчета о движении
денежных средств (Приложение 3).
Расчет денежного потока прямым
методом дает возможность оценивать платежеспособность
предприятия, а также осуществлять оперативный
контроль за поступлением и расходованием
денежных средств. В России прямой метод
положен в основу формы «Отчета о движении
денежных средств». При этом превышение
поступлений над выплатами как по предприятию
в целом, так и по видам деятельности означает
приток средств, а превышение выплат над
поступлениями - их отток. Рассмотрим форму
аналитического отчета о движении денежных
средств прямым методом, которая представлена
в таблице 11.
Таблица 11 - Анализ движения денежных средств
(прямой метод), тыс. руб.
| |
№, п/п |
Показатель |
2011 год |
2012 год |
|
1. |
Текущая деятельность |
|
|
|
1. 1. |
Поступило: |
20858 |
31345 |
|
| |
Выручка от продажи продукции |
18381 |
27193 |
|
| |
Прочие поступления |
2477 |
4152 |
|
1. 2. |
Направлено: |
25807 |
30671 |
|
| |
на оплату материалов, товаров
и т.д. |
15076 |
17897 |
|
| |
на выплату заработной платы |
5571 |
6379 |
|
| |
на выплату дивидендов |
1121 |
1559 |
|
| |
на оплату налогов и сборов |
1724 |
2293 |
|
| |
на выдачу подотчетных сумм |
51 |
32 |
|
| |
на прочие расходы |
2264 |
2511 |
|
| |
Итого: приток (+)/отток (-) ден.
средств по текущей деятельности |
-4949 |
674 |
|
2. |
Инвестиционная деятельность |
|
|
|
2. 1. |
Поступило: |
100 |
18 |
|
| |
выручка от продажи основных
средств |
100 |
18 |
|
2. 2. |
Направлено: |
471 |
1192 |
|
| |
на приобретение основных средств |
471 |
1192 |
|
| |
Итого: приток (+)/отток (-) ден.
средств по инвестиционной деятельности |
-371 |
-1174 |
|
3. |
Финансовая деятельность |
|
|
|
3. 1. |
Поступило: |
11720 |
11742 |
|
| |
полученные кредиты и займы |
11720 |
11742 |
|
3. 2. |
Направлено: |
6367 |
11195 |
|
| |
возврат полученных ранее кредитов |
5954 |
10825 |
|
| |
погашение обязательств по
финансовой аренде |
413 |
370 |
|
| |
Итого: приток (+)/отток (-) ден.
средств по финансовой деятельности |
5353 |
547 |
|
| |
Общее изменение денежных средств
за анализируемый период |
33 |
47 |
|
| |
|
|
|
|
По результатам анализа можно
сделать вывод, что предприятие улучшило
свою платежеспособность по сравнению
с предыдущим годом: в отчетном периоде
получен приток денежных средств в размере
47 тыс. руб., что на 14 тыс. руб. больше, чем
в предыдущем году. Это увеличение было
вызвано поступлением денежных средств
от текущей деятельности, в результате
инвестиционной и финансовой деятельности
предприятие получило отток денежных
средств.
Анализ денежных средств показал,
что в отчетном периоде предприятие получило
приток денежных средств от текущей деятельности
в размере 674 тыс. руб., тогда как в предыдущем
году был отток денежных средств по текущей
деятельности. От финансовой деятельности
в отчетном периоде приток составил 547
тыс. руб. По инвестиционной деятельности
произошел отток денежных средств и в
отчетном периоде в размере 1174 тыс. руб.
Главным образом приток денежных
средств, от текущей деятельности, произошел
за счет увеличения выручки от продажи
продукции. Выручка в отчетном периоде
по сравнению с предыдущим увеличилась
на 8812 тыс. руб. и составила 27193 тыс. руб.
В предыдущем году недостаток денежных
средств был компенсирован за счет привлечения
финансовых средств на заемной основе
(11720 тыс. руб.), в отчетном периоде также
привлекались заемные средства в размере
11742 тыс. руб., однако основная их часть
была погашена. В отчетном периоде полученные
кредиты и займы были погашены на 92,2%, в
предыдущем периоде лишь на 50,8%, что свидетельствует
об увеличении кредиторской задолженности,
а следовательно и о неустойчивости финансового
положения предприятия. Увеличение оттока
денежных средств было вызвано в первую
очередь снижением выручки от продажи
основных средств со 100 тыс. руб. в предыдущем
периоде до 18 тыс. руб. Оценим чистые денежные
средства по видам деятельности ООО Совхоз
«Пригородный»:
1. Чистые денежные средства
от текущей деятельности должны
быть положительными. В ООО Совхоз
«Пригородный» в 2012 они были положительными,
а в 2011 - отрицательными. Это свидетельствует
о том, что в 2012 году деятельность предприятия
была более успешно, чем в 2011 и есть возможность
дальнейшего развития за счет собственных
средств;
2. Чистые денежные средства
от инвестиционной деятельности должны
быть отрицательными. На анализируемом
предприятии платежи превышают поступления.
Это свидетельствует о том, что осуществляются
значительные инвестиции во внеоборотные
активы, и вероятно, расширяются производственные
мощности;
3. Чистые денежные средства
от финансовой деятельности должны
быть положительными. В ООО Совхоз «Пригородный»
они положительные. Это свидетельствует
о том, что организация финансирует свою
расширяющуюся деятельность за счет внешних
источников.