Анализ движения денежных средств предприятия ООО «Актив-плюс»

Рассмотрим основные показатели деятельности ООО «Актив-плюс».

Связующим звеном между производственной деятельностью и финансовым состоянием предприятия являются финансовые результаты (таблица 1).

В настоящее время предприятие  находится в трудном финансовом положении связанной с большой конкуренцией в отрасли как отечественных так и зарубежных (особенно азиатских) производителей.

 

Показатели размера и основные экономические показатели предприятия  представлены в таблице 1.

Данные показатели на предприятии  стабильны, наблюдается лишь незначительное снижение среднесписочной численности работников и снижение величины основных средств.

 

Таблица 1 - Размер и основные экономические  показатели предприятия

 

Показатели	2009 г.	2010 г	2011 г.	2011 г. в % к 2009 г
Выручка от продажи продукции в фактических ценах, тыс. руб.	26953	46511	47627	176,70
Выручка от продажи продукции в  ценах 2009 года, тыс. руб.	26953	41528	37632	139,62
Стоимость производственных основных средств, тыс. руб.	11334	11410	9902	87,37
Стоимость оборотных средств, тыс. руб.	3239	4309	6146	189,75
Среднесписочная численность работников, чел.	92	93	90	97,83
Фондовооруженность, тыс. руб.	123,2	122,7	110,0	89,31
Фондоотдача, руб.	2,4	3,6	3,8	159,81
Производительность труда одного работника, тыс. руб.	293,0	446,5	418,1	142,72
Оборачиваемость оборотных средств, раз	8,3	10,8	7,8	93,97

 

 

Рассматривая показатели размера  предприятия необходимо отметить принадлежность к средним предприятиям легкой промышленности.

На предприятии наблюдается  рост выручки от продаж как в фактических, так и в ценах 2009 года. Сравнивая сопоставимые показатели выручки, видим их рост на 39,63% по сравнению с 2009 годом.

Рост выручки происходит на фоне снижения величины основных средств  предприятия и опережения темпов роста оборотных активов, что привело к росту эффективности использования основных средств и снижению оборачиваемости текущих активов предприятия.

Так фондоотдача предприятия приросла за исследуемый период на 59,81%, а оборачиваемость  оборотного капитала снизилась на 6,03%.

Убыль персонала на предприятии происходит более быстрыми темпами по сравнению с темпами роста остаточной стоимости основных средств, что привело к снижению показателей фондовооруженности на 11,69%.

 На предприятии произошел  рост производительности труда  на 42,72%.

Таким образом, в целом на предприятии наблюдается интенсификация хозяйственной деятельности по управлению собственными ресурсами.

Рассмотрим основные финансовые результаты и финансовое состояние предприятия (Таблица 2).

На анализируемом предприятии  показатели прибыльности растут на протяжении всего рассматриваемого периода – за два года чистая прибыль предприятия выросла на 856 тыс. руб. Рост данных показателей в свою очередь обеспечил положительную динамику показателя рентабельности оборота предприятия (прирост 1,15 проц. пункта). Финансовые коэффициенты кроме показателя абсолютной ликвидности также имеют положительную динамику на рассматриваемом отрезке времени.

Предприятие финансово независимо и обладает достаточным количеством  собственного капитала, о чем свидетельствует значение коэффициента автономии.

Собственные оборотные средства предприятия  обеспечивают эффективное использование  оборотного капитала (коэффициент обеспеченности собственными средствами), данный показатель улучшается в 2011 году по сравнению с 2009 на 0,01.

 

 

Таблица 2 -  Финансовые результаты и финансовое состояние 

предприятия

N п/п	Показатели	2009 г.	2010 г	2011 г.	Откл. (+,-)
1.	Прибыль от продажи продукции (работ, услуг), тыс. руб.	4521	7564	8644	4123
2.	Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	157	633	325	168
3.	Чистая (нераспределенная) прибыль (непокрытый убыток), тыс. руб.	-22	463	213	235
4.	Рентабельность (+)/убыточность (-) оборота, %	-0,08	1,00	0,45	0,53
5.	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,29	0,36	0,34	0,05
6.	Коэффициент промежуточной ликвидности	0,78	0,65	0,54	-0,24
7.	Коэффициент текущей ликвидности	2,58	2,43	2,29	-0,29

 

 

Показатели ликвидности предприятия  в пределах нормативов, но данные коэффициенты имеют отрицательную динамику на рассматриваемом промежутке времени. Можно сделать вывод о том, что предприятие ликвидно на протяжение всего рассматриваемого периода.

Рассчитаем основные финансовые коэффициенты предприятия (таблица 3).

Таблица 3 – Данные для расчета  финансовых коэффициентов

Показатель	на конец 2009 г, тыс. руб.	на конец 2010 г, тыс. руб.	на конец 2011 г, тыс. руб.	Абсолютный прирост, тыс. руб.		Темп роста, %
				2010 г	2011 г	2010 г	2011 г
1. Валюта баланса	14573	16865	15231	2292	-1634	115,73	90,31
2. Собственный капитал	13266	14647	12208	1381	-2439	110,41	83,35
3. Краткосрочные пассивы	1257	2218	3023	961	805	176,45	136,29
4. Долгосрочные пассивы	50	0	0	-50	0	х	х
5. Итого заемных средств	1307	2218	3023	911	805	169,70	136,29
6. Внеоборотные активы	11334	11486	8318	152	-3168	101,34	72,42
7. Оборотные активы	3239	5379	6913	2140	1534	166,07	128,52
8. Запасы и затраты	1810	3592	4994	1782	1402	198,45	139,03
9. Собственные оборотные средства	1932	3161	3890	1229	729	163,61	123,06

 

На предприятии наблюдается  рост собственных оборотных средств, что является положительным моментом и характеризует увеличение финансирования оборота за счет собственного капитала.

 

Таблица 4 – Расчет финансовых коэффициентов

Коэффициент	Расчет (номера строк в таблице 3)	на конец 2009 г, тыс. руб.	на конец 2010 г, тыс. руб.	на конец 2011 г, тыс. руб.	Отклонение (+,-)
					2010 г	2011 г
Автономии	Стр. 2/1	0,910	0,868	0,802	-0,042	-0,067
Зависимости от внешних обязательств	Стр. 5/1	0,090	0,132	0,198	0,042	0,067
Покрытия	Стр. 7/3	2,577	2,425	2,287	-0,152	-0,138
Финансирования	Стр. 2/5	10,150	6,604	4,038	-3,546	-2,565
Обеспеченности собственными средствами	Стр. 9/7	0,596	0,588	0,563	-0,009	-0,025
Обеспеченности запасов СОС	Стр. 9/8	1,067	0,880	0,779	-0,187	-0,101
Маневренности	Стр.9/2	0,146	0,216	0,319	0,070	0,103

 

Отрицательная динамика финансовых коэффициентов свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия за исследуемый период, и роста зависимости от внешних кредиторов.

В таблице 5 определим тип финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 5 – Определение типа финансовой устойчивости

Показатели	01.01.2010 г.	01.01.2011 г.	01.01.2012 г.	Отклонение (+,-)
1. Собственный капитал	13266,0	14647,0	12208,0	-1058
2. Внеоборотные активы	11334,0	11486,0	8318,0	-3016
3. Оборотные активы	3239,0	5379,0	6913,0	3674
4. Наличие собственных оборотных средств п.1-п.2	1932,0	3161,0	3890,0	1958
5. Долгосрочные пассивы	50,0	0,0	0,0	-50
6. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п.4+п.5)	1982,0	3161,0	3890,0	1908
7. Краткосрочные кредиты и заемные средства	76,0	334,0	258,0	182
8. Общая величина основных источников формирования запасов п.6+п.7	2058,0	3495,0	4148,0	2090
9. Общая величина запасов (включая несписанный НДС)	2256,0	3932,0	5280,0	3024
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3-п.9)	-324,0	-771,0	-1390,0	-1066
11. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.6-п.9)	-274,0	-771,0	-1390,0	0
12. Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов (п.8-п.9)	-198,0	-437,0	-1132,0	-934
13. Характеристика финансовой ситуации	4	4	4	Не измен

 

Для ООО «Актив-плюс» характерен четвертый тип финансовой устойчивости, то есть кризисное финансовое состояние.

Это означает, что всех нормальных источников недостаточно для формирования запасов и затрат и для этих целей привлекается кредиторская задолженность. В 2011 году финансовое состояние предприятия ухудшилось по сравнению с двумя предыдущими. В отчетном году по сравнению с 2009 годом увеличился недостаток собственных оборотных средств и общей величины нормальных источников формирования запасов и затрат на 1066 тыс. руб. и 934 тыс. руб. соответственно. Однако наряду с этим произошло увеличение собственных оборотных средств на 1958 тыс. руб. и чистых мобильных активов на 1980 тыс. руб.

3. Анализ состояния и движения денежных средств

1.  Анализ наличия денежных средств и платежеспособность предприятия

 

Финансовое благополучие предприятия  во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его  обязательств. Для того, чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, анализируются все направления поступления денежных средств, а также их выбытия. Указанные направления движения денежных средств рассматриваются отдельно в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Платежеспособность означает наличие  у предприятия денежных средств  и их эквивалентов, достаточных для  расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Финансовая устойчивость предприятия  выражается рядом показателей, дающих оценку степени независимости предприятия от случайностей, связанных не только с условиями рынка, но и с обычными срывами договоров, платежей.

Для расчета показателей платежеспособности ООО «Актив-плюс» составим аналитический баланс (приложение В).

Валюта баланса в 2011 году увеличилась на 658 тыс. руб. по сравнению с 2009 г. и уменьшилась на 1634 тыс. руб. по сравнению с 2010 г. Это произошло за счет уменьшения собственного капитала и долгосрочных обязательств. Наблюдается увеличение кредиторской задолженности с 1181 тыс. руб. в 2009 г. до 2765 тыс. руб. в 2011 г.

В активе произошли следующие изменения: увеличение денежных средств с 363 тыс. руб. в 2009 г. до 1027 тыс. руб. в 2011 г. Резко возросли запасы и затраты в 2011 г. (на 234% в 2009 г. и на 134% в 2010 г.). Уменьшение валюты баланса обусловлено уменьшением иммобилизованных средств и дебиторской задолженности.

 

Рассмотрим поквартальную динамику величины денежных средств на ООО  «Актив-плюс».

 

Таблица 6 - Поквартальная динамика величины денежных средств на ООО

       «Актив-плюс»