Анализ движения денежных средств предприятия ООО «Актив-плюс»

 

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИ РФ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

ВЯТСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ

КАФЕДРА БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА И АНАЛИЗА И АУДИТА

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «Актив-плюс»

 

Пояснительная записка курсовой работы

по дисциплине "Комплексный экономический  анализ"

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила студентка:

группа 2-09-ЭКБу-230

Рычкова Е.В.

 

 

Руководитель          

_____________________

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Киров

2012

 

РЕФЕРАТ

 

Рычкова Е.В. Анализ денежных средств предприятия. Курсовая работа / ВГУ, каф. БУАиА; рук._________________ - Киров, 2012.

 

АНАЛИЗ, ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА, ПОТОКИ, ПРИТОК, ОТТОК, СТРУКТУРА, ПРЯМОЙ МЕТОД, КОСВЕННЫЙ  МЕТОД, ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ, МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ

 

 

           Объект исследования   - анализ денежных средств в ООО «Актив-плюс»

Цель работы – изучение теоретических и методических основ анализа  денежных средств предприятия.

В результате работы проведен анализ денежных средств в ООО «Актив-плюс».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

 

Введение

 

Современная экономика любого государства  представляет собой широко разветвленную сеть сложных отношений миллионов входящих в нее субъектов между собой. Основой этих взаимосвязей выступают расчеты и платежи, в процессе  которых удовлетворяются взаимные требования и обязательства.

Основную часть денежного оборота  составляет платежный оборот, в котором  деньги функционируют, как средство платежа, используется для погашения долговых обязательств. Он производится как в наличной, так и в безналичной формах.

Денежные средства являются одной  из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий  успешной деятельности предприятия.

На предприятии должно быть необходимое  поступление и экономное расходование денежных средств, а также соблюдение строгой расчетной дисциплины, рациональное соотношение собственных и заемных  источников.

Целью написания данной курсовой работы является проведение анализа состояния и движения денежных средств на примере конкретного предприятия.

Выполнению поставленной цели способствует решение следующих задач:

1) рассмотрение теоретических и  методических основ анализа денежных  средств;

2) рассмотрение организационно-экономической  характеристики предприятия;

3) анализ величины денежных средств,

4) определение длительности периода  оборота денежных средств;

3) анализ движения денежных потоков;

4) изыскание путей улучшения  обеспеченности предприятия денежными средствами.

Объектом исследования данной курсовой работы является Общество с ограниченной ответственностью «Актив-плюс»

Основными источниками информации при выполнении работы послужила  годовая бухгалтерская отчетность (Бухгалтерский баланс, Отчет о прибылях и убытках, Отчет о движении денежных средств) предприятия за 2009 - 2011 годы.

При написании курсовой работы были использованы следующие приемы анализа: сравнительный, метод абсолютных разниц, графическое изображение показателей  и др.

Теоретической и методической основой  для написания работы послужили  научные труда отечественных  и зарубежных авторов.

1. Теоретические основы методики анализа денежных средств

 

 

Денежные средства и ценные бумаги - наиболее ликвидная часть текущих  активов - также являются составляющей оборотных средств. Большое значение имеет анализ денежных средств [4, 8]. Приток денежных средств обеспечивает покрытие обязательств предприятия. Отсутствие минимально необходимой суммы денежных средств свидетельствует о затруднении финансового состояния предприятия, так как такая сумма - «... это по сути дела страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков» [10]. Однако наличие большого объема денежных средств является, как правило, результатом неправильного использования оборотного капитала. Это связано с тем что, находясь на счетах в банке или кассе, деньги не приносят дохода, так как, по мнению О.В. Ефимовой «...предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесцениванием денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода».

Денежные средства - наиболее ликвидная  часть текущих активов - также  являются составляющей оборотных средств.

Источниками информации для анализа движения денежных средств являются данные формы №4 «Отчет о движении денежных средств» и бухгалтерского учета. Движение денежных средств осуществляется по трем видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.

Движение денежных средств в разрезе текущей деятельности связано с осуществлением основной уставной деятельности, направленной на получение дохода. Поступление от текущей деятельности включают получение выручки от продажи продукции, выполнения работ и оказания услуг; авансов, полученных от покупателей. Расходы по текущей деятельности включают оплату счетов поставщиком, выплату заработной платы, отчисления, расчеты по налогам в бюджет, выплата процентов по кредитам.

Под инвестиционной деятельностью  понимают деятельность, связанную с  приобретением (созданием) и продажи имущества: основных средств, нематериальных активов, долгосрочных финансовых вложений.

Финансовая деятельность связана  с операциями, с краткосрочными ценными  бумагами и краткосрочными кредитами  и займами.

В процессе анализа изучают структуру поступления и расходования денежных средств. Кроме того, определяют, какой вид деятельности вызвал преобладающий приток денежных средств, а какой - отток.

Анализ движения денежных средств  по видам деятельности осуществляют двумя методами: прямым, когда «в отчете раскрываются абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств», или косвенным, «когда чистая прибыль или убыток корректируется на сумму операций не денежного характера, связанных с выбытием долгосрочных активов, на величину изменения оборотных активов или текущих пассивов» [7].

Прямой метод «...позволяет оценить  общие суммы прихода и ухода  денежных средств предприятия, увидеть  те статьи, которые формируют наибольший приток и отток денежных средств  в разрезе трех рассмотренных видов деятельности» [4]. «Недостаток прямого метода в том, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия [6].

Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и  управление запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, - это по сути дела страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Сумма должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала.

Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке  обусловливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком  денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите.

Денежные потоки планируются, для  чего составляется план доходов и  расходов на год с разбивкой по месяцам, а для оперативного управления - по декадам или пятидневкам. Если прогнозируется положительный остаток денежных средств на протяжении довольно длительного времени, то следует предусмотреть пути выгодного их использования. В отдельные периоды может возникнуть недостаток денежной наличности. Тогда нужно спланировать источники привлечения заемных средств.

В соответствии со сложившейся практикой  для подготовки отчета о движении денежных средств используются два  основных метода - косвенный и прямой. Эти методы различаются между собой полнотой представления данных о денежных потоках предприятия, исходной информацией для разработки отчетности и другими параметрами.

Прямой метод направлен на получение  данных, характеризующих как валовой, так и чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Он призван отражать весь объем поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности и по предприятию в целом. Различия полученных результатов расчета денежных потоков прямым и косвенным методом относятся только к операционной деятельности предприятия. При использовании прямого метода расчета денежных потоков используются непосредственные данные бухгалтерского учета, характеризующие все виды поступлений и расходования денежных средств.

Косвенный метод направлен на получение данных, характеризующих чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Источником информации для разработки отчетности о движении денежных средств предприятия этим методом являются отчетный баланс и отчет о финансовых результатах. Расчет чистого денежного потока предприятия косвенным методом осуществляется по видам хозяйственной деятельности и предприятию в целом.

Баканов М.И., Шеремет А.Д. предлагают следующую методику для анализа денежных средств для расчета прироста или уменьшения денежных средств в результате производственно-хозяйственной деятельности необходимо осуществить следующие операции:

1) Рассчитать оборотные активы  и краткосрочные обязательства,  исходя из метода денежных  потоков. При корректировке статей  оборотных активов следует их прирост вычесть из суммы чистой прибыли, а их уменьшение за период, прибавить к чистой прибыли. Это обусловлено тем, что оценивая оборотные активы по методу потока денежных средств, мы завышаем их сумму, то есть занижаем прибыль. На самом деле прирост оборотных средств не влечет за собой увеличения денежных средств в такой же степени что и прибыли.

При корректировке краткосрочных  обязательств, наоборот, их рост следует  прибавить к чистой прибыли, так  как этот прирост не означает оттока денежных средств; уменьшение краткосрочных обязательств вычитается из чистой прибыли.

2) Корректировка чистой прибыли  на расходы, не требующие выплаты  денежных средств. Для этого  соответствующие расходы за период  необходимо прибавить к сумме  чистой прибыли. Примером таких расходов является амортизация материальных необоротных активов.

3) Исключить влияние прибылей  и убытков, полученных от неординарной  деятельности, таких как результаты  от реализации необоротных активов  и ценных бумаг других компаний. Влияние этих операций, учтенное также при расчете суммы чистой прибыли в отчете о прибыли, элиминируется во избежание повторного счета: убытки от этих операций следует прибавить к чистой прибыли, а прибыли — вычесть из суммы чистой прибыли.

Инвестиционная деятельность включает в основном операции, относящиеся к изменениям в необоротных активах. Это - “Реализация и покупка недвижимости”, “Продажа и покупка ценных бумаг других компаний”, “Предоставление долгосрочных займов”, “Поступление средств от погашения займов”.

Финансовая сфера включает такие  операции как изменения в долгосрочных обязательствах фирмы и собственном  капитале, продажа и покупка собственных  акций, выпуск облигаций компании, выплата  дивидендов, погашение компанией  своих долгосрочных обязательств. В каждом разделе отдельно приводятся данные о поступлении средств и об их расходовании по каждой статье, на основании чего определяется общее изменение денежных средств на конец периода как алгебраическая сумма денежных средств на начало периода и изменений за период.

Рассмотрим алгоритм работы с отчетом  о движении денежных средств.

В разделе производственно-хозяйственной  деятельности сумма чистой прибыли  корректируется наследующие статьи:

1) прибавляются к чистой прибыли:  амортизация, уменьшение счетов к получению, увеличение расходов будущих периодов, убытки от реализации нематериальных активов, увеличение задолженности по уплате налога.

2) вычитаются: прибыль от продажи  ценных бумаг, увеличение авансовых  выплат, увеличение МЗП (материально-производственных запасов), уменьшение счетов к оплате, уменьшение обязательств, уменьшение банковского кредита.

В разделе инвестиционной деятельности:

1) прибавляются: продажа ценных  бумаг и материальных необоротных  активов.

2) вычитаются: покупка ценных бумаг  и материальных необоротных активов.

В сфере финансовой деятельности:

1) прибавляются эмиссия обычных  акций.

2) вычитаются: погашение облигаций  и выплата дивидендов.

В завершение анализа производится расчет денежных средств на начало и конец года, позволяющий говорить об изменениях в финансовом положении фирмы.

Факторами изменения прибыли являются затраты, включаемые в себестоимость  продукции, изменение объема продаж в кредит, начисление налогов и  дивидендов и др.

Отчетная прибыль корректируется также на величину поправок, не отражающих движение денежных средств:

а) амортизация основных средств  и нематериальных активов;

б) убыток от реализации основных средств  и нематериальных активов;

в) прибыль от реализации основных средств;

г) затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы.

Сумма корректировки отчетной прибыли  составит величину DP.

                                          DР = а + б - в - г.                                                (1)