Анализ дебиторской задолженности ТОО «МЕРЕЙ»

Произведя расчет основных показателей  характеризующих ликвидность, оборачиваемость  дебиторской задолженности можно  сделать вывод о скорости, с  которой дебиторская задолженность  может превращаться в денежную наличность. Оборачиваемость дебиторской задолженности  в днях, равная 24 - показывает, сколько  раз дебиторская задолженность  образуется и может возвратиться предприятию за анализируемый период. Оборачиваемость дебиторской задолженности  в разах, равная 17,4 раза - показывает, сколько раз дебиторская задолженность  образуется и может возвратиться предприятию за анализируемый период. Данные расчеты свидетельствуют  о достаточной ликвидности, высокой  оборачиваемости дебиторской задолженности.

Другими показателями, характеризующими качество дебиторской задолженности, являются:

1)Доля дебиторской задолженности  в текущих активах, которая  определяется по формуле 3.9.

Дд.з. = ДЗ/ТА(3.9)

где, Дд.з. - доля дебиторской  задолженности;

ДЗ - дебиторская задолженность;

ТА - текущие активы.

2)Доля сомнительной дебиторской  задолженности в текущих активах,  которая определяется по формуле  3.10.

Дс.д.з. = СДЗ/ДЗ(3.10)

где, Дс.д.з. - доля сомнительной дебиторской задолженности;

СДЗ - сомнительная дебиторская  задолженность;

ДЗ - дебиторская задолженность.

По данным баланса ТОО  «МЕРЕЙ» определим долю текущей  дебиторской задолженности и  долю сомнительной дебиторской задолженности  в текущих активах.

Ддз. на конец 2006г. = 258,3/356,8=0,72

Ддз на конец 2007г. = 30311,6/34948,4=0,87

Ддз. на конец 2008г. = 17119,1/23315,2=0,73

Ддз. на конец 2009г. = 14512,6/15871,5=0,91

Дс.д.з. на конец 2007г. = 66,2/30311,6=0,002

Дс.д.з.на конец 2008г. = 165,1/17119,1=0,01

Дс.д.з на конец 2009г. = 598,6/14512,6 = 0,04

 

Тенденции роста таких  показателей, как доля дебиторской  задолженности в текущих активах  и доля сомнительной дебиторской  задолженности в общей сумме  дебиторской задолженности свидетельствуют  о снижении ликвидности дебиторской  задолженности.

Как видно из проведенного анализа, первый показатель характеризует  качество дебиторской задолженности  непосредственно по отношению к  текущим активам, то есть долю дебиторской  задолженности в текущих активах, показывает то уменьшение доли, то увеличение доли дебиторской задолженности. Таким  образом, видно, что доля дебиторской  задолженности в конце 2007г. увеличилась, к концу 2008г. уменьшилась, а к концу 2009г. вновь увеличилась, что свидетельствует  о том что предприятие проводит работу в области снижения дебиторской  задолженности.

Основные изменения в  сторону уменьшения дебиторской  задолженности на 2606,5 тысяч тенге  произошли в составе расчетов с покупателями за продукцию технического назначения. Изменились сроки оплаты за полученную продукцию с 45 банковских дней до 15 банковских дней.

Второй показатель, характеризующий  долю сомнительной дебиторской задолженности  в общей сумме дебиторской  задолженности, показывает в конце 2006г. минимальную долю сомнительной дебиторской задолженности, и в  конце 2007г. и в конце 2008г. увеличение этой доли.

Рост дебиторской задолженности  создает финансовые затруднения, так  как компания может чувствовать  недостаток финансовых ресурсов для  выплаты заработной платы, расчетов с кредиторами и другие.

Кроме того, дебиторская задолженность  приводит к замедлению оборачиваемости  капитала. Просроченная дебиторская  задолженность означает также рост риска непогашенных долгов и уменьшение прибыли, поэтому предприятие должно быть заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему  платежей.

 

3.5 Мероприятия по сокращению  дебиторской задолженности

Для уменьшения дебиторской  задолженности компании необходимо ускорить платежи путем совершенствования  расчетов, предварительной оплаты, предоставление скидки при досрочной  оплате.

В процессе своей деятельности многие предприятия сталкиваются с  такими проблемами как:

недостаточная капиталовооруженность;

растущие риски кредитования;

высокая дебиторская задолженность;

рост неплатежей;

указания иностранных  клиентов о покупке товара по открытым счетам.

Справиться с этими  трудностями можно прибегнув  к одному из самых перспективных  видов банковских услуг, наиболее приспособленному к современным процессам развития экономики, который носит название факторинг.

Комплекс мер по взысканию  дебиторской задолженности на предприятии  является неотъемлемой частью всей кредитной  политики организации. Многообразие различных  экономических ситуаций привело  к тому, что помимо традиционного  отслеживания состояния дебиторской задолженности и непосредственного контакта с покупателями по поводу оплаты счетов за поставленную продукцию существует ряд вполне эффективных способов инкассации дебиторской задолженности, позволяющих вернуть денежные средства за поставленную продукцию: оформление задолженности векселем, взаимозачетные операции, факторинг и т.д.

В нашем предприятии скапливается большой объем дебиторской задолженности, но при этом возникает потребность  в наличности, то такое предприятие  для поправки своих финансовых дел  может обратиться к коммерческим банкам или специализированным факторинговым  компаниям.

Факторинг - это переуступка  неоплаченных долговых требований, возникающих  в процессе реализации товаров и  услуг факторинговой компании на условиях коммерческого кредита.

Факторинговые услуги представляются коммерческими банками или специализированными  факторинговыми компаниями. Коммерческие банки стали их осуществлять с  начала 90-х годов. Причем проведение собственно факторинговых операций стало возлагаться на специально созданные в банках отделы. В то же время отсутствие практики, соответствующей  научной и справочной литературы, обобщающей мировой опыт в данной области затрудняют их внедрение  и зачастую приводят к неправильному  пониманию факторинга.

Под факторингом обычно понимают специфическую разновидность краткосрочного кредитования и посреднической коммерческой деятельности. Иначе говоря, это  деятельность специализированного  учреждения по взысканию денежных средств  с должников своего клиента (промышленной или торговой, компании) и управление его долговыми требованиями Подробный  учет дебиторской задолженности  предприятия помогает финансовому  менеджеру формировать фонд риска  на погашение сомнительных долгов. Финансовый менеджер может также  рассчитывать на предоставление ему  информации фактор-банком о платежеспособности покупателя, а также на гарантии за платежи.

В Конвенции о международном  факторинге, принятой в 1988 году Международным  институтом частного права, указывается, что операция считается факторингом  в том случае, если она удовлетворяет  как минимум, двум из четырех признаков:

- наличие кредитования  в форме предварительной оплаты  долговых требований:

- ведение бухгалтерского  учета поставщика;

- инкассирование его задолженности;

- страхование поставщика  от кредитного риска.

За рубежом факторинговые  компании, кроме собственно факторинга оказывают еще и ряд сервисных  услуг, таких как постановка бухгалтерского учёта для предприятий - клиентов, ведение дебетовой бухгалтерии, аудита, подготовки разнообразной статистики (обзоров, сводок). Кроме того, в последнее  время они обслуживают внешнюю  торговлю. При ее кредитовании приобретаются  требования экспортёра к иностранным  покупателям со сроком платежа от 30 до 120 дней. При этом около 80 процентов  стоимости отфактурованных поставок оплачивается немедленно, а оставшаяся сумма - в установленный срок независимо от поступления экспортной выручки.

В чем главные преимущества факторинга?

Во-первых, он позволяет сократить  срок платежа, что, в свою очередь, уменьшает  риск, связанный с платёжеспособностью  клиента, а также обеспечивает ускорение  оборота предприятия.

Во-вторых, факторинг позволяет  предприятию избежать трудоемкой работы по проверке платежеспособности своих  клиентов и ведению бухгалтерского учета в отношении своих требований. Решение всех проблем берет на себя фактор-фирма (банк).

В-третьих, фактор-фирмы, принадлежащие  крупным коммерческим банкам, заставляют оплачивать счёта в срок. Известно, что банки постоянно обмениваются информацией о финансовом положении  различных фирм. Нарушение сроков оплаты в случае использования факторинга может самым негативным образом  сказаться на деловой репутации  предприятия.

Однако не все предприятия  могут воспользоваться факторинговыми услугами. В частности, не подлежат факторинговому обслуживанию предприятия  с большим количеством дебиторов, если задолженность каждого выражается небольшой суммой; узкоспециализированные предприятия; предприятия, реализующие  свою продукцию на условиях послепродажного  обслуживания, а также предприятия, заключающие со своими клиентами  долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершению определенных этапов.

Факторинговые услуги предоставляются  без финансирования или с финансированием. В первом случае клиент, продавший  счет-фактуру факторинговой компании, получает от последней сумму счета-фактуры  при наступлении срока платежа. Во втором случае клиент может требовать  немедленной оплаты счета-фактуры  вне зависимости от"предусмотренного срока платежа за товар. При этом факторинговая компания по сути дела предоставляет кредит своему клиенту, то есть осуществляет финансирование в виде досрочной оплаты поставленных товаров. Таким образом, факторинговая  компания возмещает большую часть  суммы, указанной в счете-фактуре, клиенту. Оставшуюся сумму продавец обязательно получает в момент наступления  срока платежа за товар.

Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и  средних предприятий, которые традиционно  испытывают финансовые затруднения  из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных  для них источников кредитования. Оно способствует своевременной  инкассации долгов и минимизации  потерь от просрочки платежа; предотвращает  появление сомнительных долгов; обеспечивает помощь предприятиям в управлении кредитом; создает лучшие условия для успешной производственной деятельности, что  позволяет предприятиям увеличивать  оборот и прибыльность.

Факторинговая компания, становясь  собственником неоплаченных счетов-фактур, принимает на себя риск их неоплаты.

Применение факторинга ускоряет получение платежей; снижает расходы  поведению бухгалтерского учета, обеспечивает своевременное поступление платежей поставщикам при временных финансовых затруднениях у покупателя. Система  факторинговых операций включает предоставление клиенту разнообразных услуг  и, в частности, бухгалтерское, информационное, рекламное, сбытовое, юридическое и  другое обслуживание. Существует 2 вида факторинговых операций:

- конвенционный (открытый) факторинг, при котором поставщик  уведомляет покупателя о продаже  выписанных на его имя счетов-фактур  факторской фирме (универсальная  система финансового обслуживания  клиентов, включающая бухгалтерское,  информационное, рекламное, сбытовое, транспортное, кредитное и юридическое  обслуживание; за клиентом сохраняются  практически только производственные  функции);

-конфиденциальный (скрытый)  факторинг, при котором никто  из контрагентов поставщика не  осведомлен о кредитовании его  продаж.

Стоимость конфиденциальных факторинговых операций выше, чем  конвенционных; они значительно  дороже других банковских кредитов.

Факторинговыми операциями занимаются специальные факторские компании, которые тесно связаны  с банками либо являются их дочерними  филиалами.

Типы факторинговых соглашений

Факгоринговое обслуживание клиентов осуществляется на договорных началах. До заключения договора фирма  анализирует финансовое положение  поставщика и его дебиторов. В  целях снижения риска по факторинговым  операциям поставщик должен:

- производить продукцию  и услуги, пользующиеся спросом  и высокого качества; иметь устойчивые  темпы роста производства;

-иметь твердо установленные  условия продажи производимой  продукции.

Соглашение о факторинговом  обслуживании заключается между  поставщиком и факторинговой  компанией обычно на срок от одного года до четырех лет.

Существует ряд объективных  причин, по которым факторинговая  компания не может предварительно оплачивать 100% стоимости долговых требований (за минусом стоимости своих услуг  и процента за кредит). Прежде всего, это связано с возможным возникновением спорных моментов и ошибок в счетах.

Кроме того, данная разница  необходима, чтобы компания могла  при необходимости (например, при  нарушении поставщиком условий  факторингового соглашения) компенсировать предварительно оплаченные ей суммы.

С целью снижения риска  по факторинговым операциям предусматривается  установление в договорах предельных сумм по факторингу путем определения: лимитов задолженности по каждому  покупателю, лимитов отгрузки продукции  поставщиком покупателю; страхования  риска неплатежа по сделкам.

Помимо учета счетов фактур факторинговая компания может выполнять  ряд других услуг, связанных с  расчетами и основной хозяйственно - финансовой деятельностью клиента:

-вести полный бухгалтерский  учет дебиторской задолженности;

-консультировать по вопросам  организации расчетов, заключения  хозяйственных договоров, своевременному  получению платежей и т. п.;

информировать о рынках сбыта, ценах на товары, платежеспособности будущих покупателей и т.п.;

предоставлять транспортные, складские, страховые, рекламные и  другие услуги.

В этих условиях факторинг  становится универсальной системой финансового обслуживания клиентов (конвенционный факторинг). За клиентом сохраняются практически только производственные функции. При такой  форме факторинга клиент может существенно  сократить собственный штат служащих, что способствует снижению издержек по производству и сбыту продукции. Но одновременно возникает риск почти  полной зависимости клиента от факторинговой  компании, так как такие отношения  ведут к полному осведомлению фактора о делах своих клиентов, подчинению их своему влиянию и контролю.