Анализ бухгалтерской отчетности ЧУП «Полимир-Агро»

Финансовое положение организации, ее ликвидность и платежеспособность непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные  в активы, превращаются в реальные деньги. Такая зависимость объясняется  тем, что скорость оборота средств  влияет на:

• минимально необходимую величину авансированного капитала;
• потребность в дополнительных источниках финансирования;
• сумму затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением;
• величину уплачиваемых налогов и др.

Различные виды активов организации  имеют неодинаковую оборачиваемость. Для оценки эффективности использования  оборотных средств применяются  показатели их оборачиваемости.

На величину и скорость оборота  оборотных средств оказывают  влияние различные внешние и  внутренние факторы.

К внешним факторам относятся:

•    отраслевая принадлежность (торговля, промышленность, строительство, сельское хозяйство);
• сфера деятельности организации;
• масштаб деятельности организации (малый бизнес, средний, крупный);
• влияние инфляционных процессов;
• характер хозяйственных связей с партнерами.

К внутренним факторам относятся:

•    длительность производственного цикла;
•    количество и разнообразие потребляемых видов ресурсов;
•    система расчетов за товары, работы, услуги;
•    темпы роста производства и реализации продукции.
• эффективность стратегии управления активами;
• ценовая политика организации;
• методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Теперь, когда рассмотрены основные факторы, определяющие эффективность  финансовой деятельности организации, можно дать некоторые рекомендации по повышению эффективности финансовой деятельности ЧУП «Полимир-Агро», основываясь на результатах анализа финансовой отчетности, проведенного в предыдущих главах.

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности ЧУП «Полимир-Агро» за 2009 - 2010 годы показал некоторое снижение эффективности финансовой деятельности организации, вызванное опережающим ростом имущества организации и  ростом себестоимости продаж. Так темп прироста выручки за 2010г. составил 37%,  темп прироста средней за период величины активов ЧУП «Полимир-Агро» – 42,5%, а темп прироста себестоимости продаж – 39,1%. В результате снизились показатели деловой активности и рентабельности организации. Так, например, рентабельность собственного капитала увеличилась всего на 0,08%, а рентабельность услуг снизилась на 1,44%. Рентабельность продаж снизилась более чем на 53%.

Анализ также показал низкую платежеспособность и неустойчивое финансовое положение ЧУП «Полимир-Агро», вызванные нехваткой собственного оборотного капитала (без учета долгосрочных обязательств) и замедлением оборачиваемости совокупных активов.

Однако, следует отметить, что коэффициент  текущей ликвидности,  являющийся одним из показателей, характеризующих  удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса больше необходимого значения (2,88 на конец года вместо 1,50), и он превышает единицу и имеет отрицательную тенденцию, однако можно сделать вывод, что ЧУП «Полимир-Агро» располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

Коэффициент восстановления платежеспособности:

2010 год: 

Где Кт.л.₁, Кт.л.₀ – соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода;

Кт.л. _норм. – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (равно 1,5);

6 – период восстановления платежеспособности;

Т – отчетный период, мес.

Если Кв.п.>1, то у предприятия  есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и наоборот, если Кв.п.<1, у предприятия нет  реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее  время.

Коэффициент восстановления платежеспособности за период равный шести месяцам, рассчитанный для ЧУП «Полимир-Агро» за 2010 год, больше единицы ( 1,79 ), т.е. с учетом сложившихся тенденций организация имеет реальную возможность восстановить платежеспособность в ближайшее время, что не подтверждает существование финансового риска для анализируемой организации.

Анализ финансовой устойчивости показал, что, несмотря на прирост собственных  источников средств, ЧУП «Полимир-Агро» находится в  финансовой зависимости от заемных источников средств. Заемные средства составляют более 41% в структуре баланса. Несмотря на то, что объем собственных средств в обороте за отчетный период увеличился на 34,81%, а их удельный вес в валюте баланса возрос на 1,64%, что является положительной тенденцией, собственных оборотных средств не хватает даже на покрытие запасов.

Анализ динамики статей баланса  показал, что темп прироста дебиторской  задолженности (185,19%) значительно превышает темпы прироста кредиторской задолженности (41,47%), что приводит к отвлечению средств из оборота.

Расчет показателей деловой  активности ЧУП «Полимир-Агро» показал, что оборачиваемость активов несколько уменьшилась, а длительность их нахождения в обороте несколько увеличилась. Понижение оборачиваемости активов произошло вследствие роста стоимости активов опережающего рост выручки от продаж. Показатели оборачиваемости оборотных активов имеют отрицательную тенденцию за счет снижения оборачиваемости запасов, денежных средств и средств в расчетах.

Анализ финансовых результатов  показал, что, не значительный прирост выручки от реализации (на 37) и снижение прибыли от продаж (на 35%), рентабельность продаж за анализируемый период снизилась на 1,38%, и темп прироста составил отрицательную величину (-53%). Факторный анализ рентабельности продукции с/х показал, что увеличение рентабельности продукции с/х произошло в основном из-за повышения среднего уровня цен на данную продукцию, что  является отрицательной тенденцией.

Тот факт, что темп прироста выручки  от продаж (37%) отстает от темпа прироста себестоимости продаж (39%), говорит о том, что темп роста закупочных цен на продукцию в 2010г. опережает темп роста отпускных цен на данную продукцию. Дальнейшее сдерживание роста отпускных цен при повышении закупочных может привести, несмотря на увеличение объема продаж и стабильные коммерческие расходы, к снижению темпов роста прибыли от продаж и дальнейшему понижению рентабельности продаж.

Для исправления сложившейся ситуации на ЧУП «Полимир-Агро» и для более эффективной работы в дальнейшем, можно порекомендовать руководству организации принять следующие меры:

• увеличение собственных оборотных средств за счет увеличения прибыли;
• снижение текущих финансовых потребностей и повышение оборачиваемости оборотных средств за счет повышения оборачиваемости запасов и  снижения дебиторской задолженности;
• совершенствование системы управления дебиторской задолженностью  (уменьшение дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов, пересмотр кредитной политики, дифференциация условий предоставления товарного кредита, разработка системы скидок при предварительной оплате, мониторинг дебиторской задолженности);
• снижение затрат;
• проведение анализа влияния структуры товаров на финансовый результат;

-      корректировка ценовой  политики с учетом  динамики  закупочных  цен;

• выбор оптимальной структуры ассортимента с учетом конъюнктуры рынка с целью увеличения объема реализации высокорентабельных товаров;

         -       расширение ассортимента товаров;

• совершенствование организации управления финансовой  деятельностью.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В курсовой работе был проведен анализ и оценка финансового состояния и финансовых результатов деятельности ЧУП «Полимир-Агро» по данным финансовой (бухгалтерской) отчетности. В  частности была проведена экспресс-оценка финансового состояния организации, оценка ликвидности и платежеспособности баланса, рассчитаны коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости организации, выявлены факторы, влияющие на финансовый результат, и даны некоторые рекомендации к результатам анализа бухгалтерской отчетности данной организации.

По результатам анализа ликвидности  баланса и платежеспособности ЧУП «Полимир-Агро»  сделан вывод о неплатежеспособности организации в краткосрочном периоде. Общий показатель платежеспособности, рассчитанный для ЧУП «Полимир-Агро», не соответствует норме и имеет отрицательную тенденцию. Таким образом, ЧУП «Полимир-Агро» становится менее надежным партнером, риск хозяйственных и кредитных взаимоотношений с организацией увеличивается.

Однако, следует отметить, что коэффициент  текущей ликвидности,  являющийся одним из показателей, характеризующих  удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса, хотя и больше необходимого значения (2,88 вместо 1,50), но  превышает единицу и имеет положительную к снижению тенденцию, следовательно можно сделать вывод, что ЧУП «Полимир-Агро» располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

Коэффициент восстановления платежеспособности за период равный шести месяцам, рассчитанный для ЧУП «Полимир-Агро» за 2010 год, больше единицы ( 1,79 ), т.е. с учетом сложившихся тенденций организация имеет реальную возможность восстановить платежеспособность в ближайшее время, что не подтверждает существование финансового риска для анализируемой организации.

Анализ финансовой устойчивости показал, что, несмотря на прирост собственных  источников средств, ЧУП «Полимир-Агро» находится в  финансовой зависимости от заемных источников средств. Заемные средства составляют более 41% в структуре баланса.

Следует отметить, что ЧУП «Полимир-Агро» для финансирования своей деятельности  использует и долгосрочные, и краткосрочные кредиты и займы в отчетном периоде. В качестве заемного источника финансирования используется в основном долгосрочные кредиты и займы (удельный вес в валюте баланса на конец 2010г. – 34,07%). Однако, с точки зрения финансовой устойчивости кредиторская задолженность предпочтительнее, чем банковский кредит, так как нет необходимости выплачивать проценты.

О низкой финансовой устойчивости ЧУП «Полимир-Агро» также свидетельствует крайне низкое значение собственных оборотных средств (без долгосрочных обязательств). Несмотря на то, что объем собственных средств в обороте за отчетный период увеличился на 17,3%,  что является положительной тенденцией, собственных оборотных средств не хватает даже на покрытие запасов.

В тоже время анализ динамики источников средств показывает, что темп прироста собственных источников средств (34,81%) намного опережает темп прироста заемных источников средств (26,03%), что является положительной тенденцией.

Анализ динамики статей баланса  показал, что темп прироста дебиторской  задолженности (185,19%) значительно превышает темпы прироста кредиторской задолженности (41,47%). Руководству организации следует следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных  источников финансирования.

Проанализировав финансовую деятельность ЧУП «Полимир-Агро» за 2010 год, мы видим, что темп прироста выручки за 2010 год составил 37%, а темп прироста средней за период величины активов ЧУП «Полимир-Агро» – 42,5%, т.е. наблюдается опережающий рост имущества организации. Такой результат привел к снижению эффективности деятельности организации.

Расчет показателей деловой  активности ЧУП «Полимир-Агро» показал, что оборачиваемость активов уменьшилась, а длительность их нахождения в обороте увеличилась. Понижение оборачиваемости активов произошло вследствие роста стоимости активов опережающего рост выручки от продаж. Показатели оборачиваемости оборотных активов имеют отрицательную тенденцию за счет снижения оборачиваемости запасов, денежных средств и средств в расчетах. На конец 2010г. активы ЧУП «Полимир-Агро» почти на 80% состоят из внеоборотных активов, и лишь на 20% из оборотных активов, что является отрицательной тенденцией.

Таким образом, анализ показал низкую платежеспособность и неустойчивое финансовое положение ЧУП «Полимир-Агро» в связи с нехваткой собственного оборотного капитала и замедлением оборачиваемости совокупных активов.

Анализ финансовых результатов  показал, что, не значительный прирост  выручки от реализации (на 37) и снижение прибыли от продаж (на 35%), рентабельность продаж за анализируемый период снизилась на 1,38%, и темп прироста составил отрицательную величину (-53%). Факторный анализ рентабельности продукции с/х показал, что увеличение рентабельности продукции с/х произошло в основном из-за повышения среднего уровня цен на данную продукцию, что  является отрицательной тенденцией.

Тот факт, что темп прироста выручки  от продаж (37%) отстает от темпа прироста себестоимости продаж (39%), говорит  о том, что темп роста закупочных цен на продукцию в 2010г. опережает  темп роста отпускных цен на данную продукцию. Дальнейшее сдерживание  роста отпускных цен при повышении  закупочных может привести, несмотря на увеличение объема продаж и стабильные коммерческие расходы, к снижению темпов роста  прибыли от продаж и дальнейшему  понижению рентабельности продаж.

Таким образом, одним из путей наращивания  рентабельности продаж для анализируемой  организации является некоторое  повышение отпускных цен и  снижение затрат. Однако, эти способы  временны и недостаточно надежны  в нынешних условиях. Наиболее последовательная политика организации, отвечающая целям  укрепления финансового состояния, состоит в том, чтобы увеличивать  реализацию той продукции, необходимость  которой определена рыночной конъюнктурой. Для использования этого пути повышения рентабельности организации  необходимо провести анализ влияния  структуры продаваемой им продукции  на прибыль и рентабельность, и  сопоставить полученные результаты с маркетинговым исследованием  рынка данных видов продукции.