Создание автомойки ООО "Стайл"

Таблица 11

Состав  и структура основных средств по пусковым комплексам 

         Данная таблица позволяет провести анализ состава и структуры основных средств по пусковым комплексам. Общие затраты по приобретению основных средств без НДС в момент ввода оборудования в эксплуатацию, включая стоимость самого оборудования, а также стоимость монтажных работ на месте эксплуатации, в 2007 году составят 1 554,2 тыс. руб. однако основные средства, как известно, подвержены износу, денежным выражением которого является амортизационный фонд. В данном случае используется линейная система начисления амортизации, исходящая из предположения о том, что процесс износа основного капитала будет происходить равномерно в течение всего срока его службы. Поэтому величина ежегодного амортизационного фонда является величиной постоянной и равна 155,4 тыс. руб.

         Поскольку производственная линия начнет действовать с июля 2008 года, то стоимость амортизации за данный период будет рассчитываться за полгода и составит 50 % от годовой величины, а именно 77,7 тыс. руб.

         С течением времени фактический износ увеличивается, уменьшая тем самым остаточную фактическую стоимость оборудования, которая к концу срока службы до капитального ремонта (в 2012 году) составит 679,9 тыс. руб.

Таблица  12

Расчёт  ликвидационной стоимости в 2012 году

     Рассчитанный  показатель чистой ликвидационной стоимости оборудования в 2012 году равен рыночной стоимости (остаточной фактической в конце срока службы) и составляет 679,95 тыс. руб.

     Это происходит из-за того, что при расчете  ликвидационной стоимости был получен  убыток от прироста стоимости оборудования, следовательно, и операционный убыток, на сумму которого не начисляется налог на прибыль.

          Плана производства и реализации услуг указан в предыдущих параграфах дипломного исследования  (см. таблицу 8).

          Рассмотрим затраты на производство и реализацию продукции (см. таблицу 13).

Таблица 13

     Затраты на производство и реализацию продукции  без НДС

     В данной таблице представлены переменные, постоянные и общие издержки по производству и реализации продукции без НДС. Переменные издержки непосредственно зависят от объема производства и включают в себя ФОТ, ЕСН, сырье, вспомогательные материалы, расходы на топливо и энергию, текущие расходы, а также налог на пользователей автодорог, составляющий 1 % от общей выручки от реализации без НДС. Наибольшее значение переменных издержек наблюдается в 2012 году (21 187 тыс. руб.) при максимальном за рассматриваемый период объеме реализации (в среднем 85 тыс. авто в год).

     Постоянные  издержки не зависят от объема производства и включают в себя налог на имущество  и амортизацию.

     В таблице также приведены общие  затраты, полученные путем суммирования переменных и постоянных издержек, их которых налоги (налог на пользователей автодорог и налог на имущество) составляют, например, в 2012 году 2 478,6 тыс. руб.

     После определения затрат на производство и сбыт без НДС перейдем к расчету  денежного потока инвестиционного  проекта (см. таблицу 14).

     От  того, насколько точно рассчитан экономический эффект инвестиционного проекта, во многом зависит будущий успех компании. При этом одной из самых сложных задач является правильная оценка ожидаемого денежного потока. Если его рассчитать неправильно, то любой метод оценки инвестиционного проекта даст неверный результат, из-за чего эффективный проект может быть отвергнут как убыточный, а экономически невыгодный принят за сверхприбыльный. Именно поэтому важно грамотно составить план денежного потока компании.

     План денежного потока, или прогнозный отчет о движении денежных средств, состоит из трех частей: денежные потоки от операционной (текущей) деятельности предприятия, от инвестиционной деятельности и связанные с финансовой деятельностью.

     В первой части отражаются поступления денежных средств от реализации товаров, работ и услуг, а также авансов от покупатедей и заказчиков. В качестве оттока денежных средств показываэтся платежи за сырье, материалы, коммунальные платежи, выплаты зароботной платы, уплаченные налоги и сборы и т.д.

     Во  второй части показываются денежные потоки, связанные с приобретением  и продажей имущества долгосрочного  пользования, то есть основных средств  и нематериальных активов.

     Финансовая  деятельность предполагает притоки  и оттоки денежных средств по кредитам, займам, эмиссии ценных бумаг и т.д.

     Чистый  денежный поток – это сумма  денежных потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Другими словами, это разница  между суммой всех поступлений денежных средств и суммой всех платежей за один и тот же период. Именно чистые денежные потоки различных периодов дисконтируются при оценке эффективности проекта.

     В нашем случае поток от операционной положительный, что свидетельствует  о том, что доходы от производства превосходят расходы. Что касается потоков инвестиционной деятельности, то на первых шагах он отрицателен, а затем, начиная с 2008 года, приобретает положительное значение. Однако суммарный инвестиционный поток (-973,7 тыс. руб.) отрицателен, следовательно, первоначально вложенные инвестиции не окупаются за счет ликвидационной стоимости оборудования.

     Как видно из таблицы, накопленные денежные средства положительны, начиная с 2009 года, что свидетельствует о финансовой состоятельности проекта с этого  момента. Отметим, что накопленные денежные средства являются исходными данными для расчета и анализа эффективности инвестиционного плана. 
 

     Таблица  14

     Прогнозный  отчет о движении денежных средств