Бизнес план инвестиций в реконструкцию предприятия

 

Основными технико-экономическими показателями деятельности АО «ВК МКК» являются: объем реализованной продукции (тыс. тенге), себестоимость реализованной продукции (тыс. тенге), среднегодовая стоимость ОПФ (тыс. тенге), среднесписочная численность работников (чел), среднемесячная заработная плата (тенге), среднегодовой фонд оплаты труда (тыс. тенге), рентабельность производства (%) и т.п..

При анализе основных технико-экономических  показателей применяется горизонтально-вертикальный метод, т. е. рассматриваются показатели в течение указанных периодов (как изменился показатель за 2008, 2009, 2010 года), чем обусловлена динамика показателей, на какие показатели повлияло данное изменение.

Из таблицы 1 (приложение 2) ясно, что  рост объема реализации продукции в 2010 г по сравнению с 2008 г. увеличился на 2787733 тыс. тенге или на 204,5 % и составил 4151243 тыс.тенге. Положительный прирост данного показателя  обуславливается востребованностью данного товара на рынке и растущим спросом. Среднесписочная численность работников  в 2010 году по сравнению с 2009 увеличивается на 2,8 %, что составило 710 человек. Это произошло за счет постройки новых сооружений, приобретения дополнительных единиц оборудования, требующих привлечения дополнительной рабочей силы.

Себестоимость реализованной  продукции в 2009 г по сравнению с 2008 г увеличилась на  263,3 % или 2294513 тыс. тенге, это произошло за счет изменения цен на необходимые для производства и реализации ресурсы.

Среднегодовой фонд заработной платы в 2010 году составил 273492 тыс. тенге, что на 37512 тыс. тенге (на 115,9%) больше чем в 2009 году. Причиной динамики данного показателя являются: увеличение среднесписочной численности работников в соответствии с производственными нуждами, также ежегодное увеличение среднемесячной заработной платы в связи с инфляционными изменениями.

      Рентабельность  продукции на предприятии была  достигнута лишь в 2010 году в размере 0,014%. Как видно, из таблицы на протяжении 2008-2010 года предприятие несло убытки, лишь в 2008 году  достигнут уровень чистого дохода в размере 53836 тыс.тг.

          Таким образом, в результате анализа экономических показателей данного предприятия в динамике за 3 года было выявлено что, имеется необходимость руководству фирмы постоянно работать над совершенствованием своей деятельности через повышение объемов производства, улучшение качества продукции и поиском и использованием резервов по сокращению затрат. Все эти направления совершенствования деятельности в конечном счете направлены на улучшение финансово-хозяйственного состояния фирмы и увеличении отдачи от всех используемых ресурсов.

Основными задачами анализа  являются:

• своевременное   выявление   и   устранение   недостатков   в   финансовой 
  деятельности    и    поиск    резервов    улучшения    финансового    состояния 
  предприятия и его платёжеспособности;
• прогнозирование   возможных   финансовых   результатов,   экономической 
  рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности;

- разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное 
использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния 
предприятия.

Основными источниками  информации для анализа финансового состояния предприятия являются: бухгалтерский баланс, отчёт о результатах финансово-хозяйственной деятельности, отчёт о движении денежных средств, данные первичных документов и аналитического бухгалтерского учёта.

Показатели ликвидности, характеризуют способность предприятия  выполнять свои обязательства, используя  свои активы. Для эффективного измерения ликвидности используется система коэффициентов, отражающих соотношение определённых статей баланса и других видов финансовой отчётности. В общем случае показатели ликвидности отражают кассовую позицию предприятия в зависимости от скорости реализации или степени покрытия имущественными средствами текущих долговых обязательств. Наиболее     важными     из     них     являются:     коэффициент     абсолютной

К^а_л = Денежные средства + ценные бумаги Текущие обязательства

К^а_л 2005г= 2830,5/1282041 =0,0022 К^а_л 2006г=53472,3/3679758=0,014 К^а_л 2008г= 16752,7/46395 85=0,0036 Коэффициент покрытия:

К ^п= Текущие активы — производственные запасы

Текущие обязательства Kⁿ20G5r=(804085,4-462286)/i282041=0,266 К^п2006г=(2954806-2243938)/ 3679758=- 0,193

К^п2008г=(1940267-749303)/4639585=0,256 Коэффициент общей ликвидности:

К°_л = Текущие активы - расходы будущих периодов Текущие обязательства

К°л2005г= 804085,4/1282041=0,627 К°л2006г= 2954806/3679758=0,8 К°_л2008г= 1940267/4639585=0,42

В зависимости от степени  ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства актива комбината подразделяются на следующие группы и пассивы баланса группируются по скорости их оплаты.

Ликвидность баланса  напрямую связана с платёжеспособностью, т.е. способностью своевременно и в полной мере выполнять свои внешние обязательства используя свои активы.

При анализе платёжеспособности используются коэффициенты:

 

К_п = Текущие активы

Текущие обязательства Кп2005г =804085,4/1282041 =0,627 К_п2ообг =2954806/3679758=0,8

К_п2оо7г= 1940267/4639585=0,42

2. Самый жёсткий показатель коэффициента платёжеспособности:

К_п = Денежные средства Текущие обязательства

К_п 2005г=2830,5/1282041=0,002

К_п 2006г=53472,3/3679758=0,014 К_п 2008г=16752,7/4639585=0,0036

3. Коэффициент платёжеспособности:

К_п = Заёмный капитал

Собственный капитал К_п 2006г= 60000 /279479=0,214

^Кп2008г =0/73829=0

4. Уровень платёжеспособности:

К_п= Собственный капитал Текущие обязательства

^Кп2006г=279479/3679758=0,075

К_п2008г=73829/4639585=0,01

 

Таблица 3 Анализ платёжеспособности АО «ВК МКК»

Показатели	2008г	2009г	2010г	Отклонение 2008г к 2009г
					%,ра
1 .Общая оценка платёжеспособности	0,627	0,8	0,42	-0,207	-33
2.Самый жёсткий  коэффициент	0,002	0,014	0,0036	0,0016	в 1,8]
платёжеспособности	0,347	0,214	0,016	-0,331	-95,4
4.Уровень  платёжеспособности		0,075

 

Вывод: из данных таблицы 3 видно, что на комбинате за рассматриваемый период, уменьшаются коэффициенты платежеспособности, что отрицательно характеризует его деятельность

Кредитоспособность   это   возможность,   имеющаяся   у   предприятия своевременно погашать кредиты и уплачивать проценты по ним.

Для      оценки      кредитоспособности      предприятия      используются следующие показатели:

Кк] — Отношение  объёма реализации к чистым текущим  активам; Кк1 зоозг =865959/804085=1,08 Кк1 ₂₀0бг=1347477/2954806=0,46

^Кк12008г=1123682/1940267=0,58

Кк₂ - Отношение объёма реализации к собственному капиталу; Кк₂ 2005г =865959/445328=1,94

Кк₂ 200бг=1347477/279479=4,82

Кк₂2008г=1123682 /73829=15,22

Кк₃    -    Отношение    краткосрочной        кредиторской    задолженности    к собственному капиталу;

Кк₃ 2005г=1308574/445328 = 2,94

Кк_{3 2}ообг=3831824/ 279479=13,7

Кк₃2008г=4853208/73829 =65,7 4 — Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации;

Кк_{2 2005г}= 338692/865959= 0,39

Кк₂ 2008г=1173936/1123682=1,044

Таблица 4 Анализ кредитоспособности АО «ВК МКК»

Показатели	2008год	2009год	2010год	Отклонение 2010г к 2008г
					+ -	%, раз
Кк]	1,08	0,46	0,58	-0,5	-46,3
Кк2	1,94	4,82	15,22	+13,28	в 7 раз
Кк3	2,94	13,7	65,7	+62,76	в22р
Кк4	0,39	0,49	1,044	+0,654	в 2,7 р

Вывод: из данных таблицы 4 видно, что увеличение наблюдается по всем показателям кроме отношения реализации к чистым активам, который снизился на 0,5 , а в данном случае увеличение дебиторской задолженности в общей сумме выручки является отрицательным моментом в деятельности, и показывает, что предприятие реализует товары на консигнационной основе, что в некоторых условиях оправдывает себя.

Сущность    финансовой    устойчивости    определяется    эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платёжеспособность выступает её внешним проявлением. В связи с этим, необходимо    провести    анализ    абсолютных    показателей,    позволяющих классифицировать     финансовое     положение     по     степени     финансовой устойчивости.   Для  характеристики  источников  формирования  запасов  и затрат   используются   следующие   абсолютные   показатели,   отражающие различную степень охвата разных видов источников. Наличие собственных оборотных средств: С_ок = С_к - Д_а, где С_к - собственный капитал; Д_а - долгосрочные активы.

Сок2005=445328-923284=-477956

 

Сок2008г=73 829-2773146=-2699317

Наличие     собственных     и     долгосрочных     заёмных     источников формирования товарно-материальных запасов:

*^ок/д ~~ ^ок '   До 5

где Д_о - долгосрочные обязательства

С₀к/д2оо5г -477956+0-477956

 ообг =-784952+60000=-724952 2оо7г = -2699317+2773147 =73830 Общая   величина   основных   источников   формирования   товарно-материальных запасов:

ОИ = С_ок/Д + Кк , где Кк -краткосрочные кредиты и займы

ОИ2005=-47795б+0=-477956 ОИ200б=-724952+3891823=3166871 ОИ2008=73830+4853208=4927038

Вычисление  данных трёх показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяют классифицировать финансовое положение предприятия по степени устойчивости на следующие 4 этапа: Абсолютно устойчивое финансовое положение (заёмный капитал < С_0К)_: Нормальная устойчивость финансового положения (С_ок/Д < 3 < ОИ) Неустойчивое финансовое положение (3 > ОИ)

Кризисное    финансовое    положение    (3    +    краткосрочная    кредиторская задолженность > ОИ).

И так, можно  сделать вывод о том, что за рассматриваемый период АО «ВК МКК» 2006 г. в кризисном финансовом положении, а в 2008 г. в неустойчивом финансовом положении.

 

 

Таблица 5 Анализ динамики инвестиций в АО «ВКМКК»

 

Наименование инвестиций		Года		Структура			Откл   уд веса
	2008тыс тенге	2009тыс тенге	2010 тыс тенге	2008г	2009г	2010г	2009к 2008	2009к 2008
1 .Незавершенное капитальное строительство (сч2931)	10351	183674	-	94,7	67,4		=94,7	-67,4 1
2. Оборудование к установке, (сч2410)	307	88491		2,8	32,5		-2,8	-32,5
3.Прочие инвестиции (2130-2310,1150)	276	276	5735	2,5	0,1	100	+97,5	+99,9 i
Итого	10934	272441	5735	100	100	100		1

Из данных таблицы 5 можно  сделать вывод о том, что за анализируемый период было освоено инвестиции в капитальное строительство - на 183674 тыс тенге в 2008т, на 10351 тыс тенге в 2008г, инвестировано в оборудование в 2008г - 307 тыс тенге, в 2009г - 88491 тыс тенге. По данным баланса видно, что АО «ВК МКК» занимается инвестиционной деятельностью в дочерние контролируемые организации, те принимает финансовое участие в развитии и финансировании дочерних предприятий.

Финансирование  инвестиционных проектов осуществляется за счет прибыли предприятия, амортизационных отчислений, выручки от реализации основных средств.

Для принятия решения о привлечении заемных  средств или использования собственных, при определении инвестиционного проекта на предприятии определяют цену источников финансирования и выбирают наиболее выгодные.

Цена кредитов банка для инвестиционных целей равна годовой процентной  ставке,  Учитывая,  что  проценты  за  пользования  кредитами

 

доход, цена этого  ресурса меньше, чем уплачиваемый банку процент ( СП), на уровень налогообложения (Кн):

Цкр=Сп*(1-Кн)

Так, при сумме  кредита    10 000 ОООтенге    и годовой ставке 16%    цена такого рода инвестиций будет равна - 16%*(1-0,3)=11,2%

В 2008г АО «ВК МКК» были взяты обязательства по инвестированию около 125 000 тыс. тенге в производство. Была разработана инвестиционная и производственная Программа, по приобретению высокопроизводительной линии по переработке рудных пород, представленная на рассмотрение Агентству по инвестициям РК. В данной Программе был представлен прогноз финансовых результатов предприятия и ее значение для промышленности РК, направленной в целом на развитие производств экспортоориентированной продукции. Предлагаемый вид переработки ранее в Казахстане вообще не производился.

По прогнозам  финансистов АО «ВКМКК» при выполнении данной Программы только в первые годы реализации проекта увеличение объемов производства составило бы 0,5млрд тенге в год, отчисления от объема реализации продукции (НДС) предположительно на 35 млн тенге в год, отчисления по социальному налогу за счет создания новых рабочих мест на 30млн тенге в год. В месте с тем были приняты обязательства по обеспечению рабочими местами около 200человек, что при высоком уровне безработицы в Казахстане неплохой показатель. Для выполнения данной Программы были взяты кредитные средства в сумме 1,5 млн долларов под 14% годовых сроком на 5лет, до полного погашения суммы кредита. Были проведены очень большие маркетинговые исследования рынка, заключены договора на поставку оборудования и НИОКР. Эта Программа, вместе со многими другими была представлена на рассмотрение Агентства по инвестициям РК, после чего последним был о принято решение о заключении   контракта  по     инвестированию   сроком   на   5   лет.   Данный