Системы показателей для диагностики банкротства

Если наметившиеся в 2011-2012 гг. тенденции будут сохраняться, то можно утверждать, что предприятие не сможет эффективно функционировать, т.е. наступит реальная угроза банкротства, что противоречит самой цели создания ОАО «Смоленскгаз».

 

3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ

 

ОАО «Смоленскгаз» в плане полученных результатов прогнозирования банкротства и анализа финансового состояния можно предпринять следующие меры по улучшению финансового состояния и предотвращения угрозы банкротства:

1. Направлять свободные  денежные средства на финансовую  деятельность. Организация практически не занимается финансовой деятельностью, которая при определенных обстоятельствах (наличии квалифицированного персонала, и др.) могла бы приносить дополнительную прибыль.

2. С целью изыскания  дополнительных денежных средств,  разработать и провести процедуры экономии текущих затрат.

Производственные запасы составляют порядка 15% стоимости имущества ОАО «Смоленскгаз», а затраты материальных ресурсов выше 60% (себестоимость продукции выше 90%) и более в себестоимости продукции. Именно поэтому усиление контроля за состоянием производственных запасов и рациональным их использованием оказывает существенное влияние на рентабельность предприятия и его финансовое положение.

Основным направлением повышения эффективности использования  производственных запасов является внедрение ресурсосберегающих, малоотходных и безотходных технологий. В случае ОАО «Смоленскгаз» рекомендуется введение системы более строго учета основного вида материалов – газовых труб, а также максимальное увеличение удельного веса наиболее экономичных в плане трудозатрат на их установку и сборку комплектующих. Кроме того при организации складского учета на ОАО «Смоленскгаз» рекомендуется применять одно из условий рационального использования производственных ресурсов - нормирование складских запасов и материальных затрат. ОАО «Смоленскгаз» должно стремиться к соблюдению норм производственных запасов каждого вида материалов, поскольку их излишек приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств, а недостаток - к срыву производственного процесса.

3. Основную часть имущества  предприятия представляют внеоборотные  активы (порядка 77% от общей стоимости  имущества). Для оптимизации финансового  состояния предприятия можно  порекомендовать в контексте  управления основными производственными  фондами:

- применение метода  ускоренной амортизации, что позволит  привести стоимость ОПФ в соответствие  с реальными рыночными ценами;

- списание/реализация  устаревшего, изношенного, поломанного  оборудования;

- снижение расходов  на содержание помещений, инвентаря и оборудования;

Реализация неиспользуемого (устаревшего, изношенного и т.д.) оборудования даст дополнительный доход  предприятия, кроме того уменьшение доли основных производственных фондов по сравнению с оборотными повысит  значение коэффициентов ликвидности.

4. Снижение себестоимости  производимой продукции, оказываемых  услуг. Для этого необходимо  внедрение новых ресурсосберегающих  технологий (например при резке  и сварке труб, прокладке газопроводов), использование новых высокотехнологичных  и более экономных материалов (например при теплоизоляции), пересмотр статей калькуляции для уточнения себестоимости.

ОАО «Смоленскгаз» сможет успешно конкурировать на рынке также при условии реализации следующих задач:

- Увеличение объема  реализации сжиженного газа;

- Улучшение качества обслуживания;

- Проведение небольшое  рекламной кампании с целью  стимулирования реализации сжиженного  газа и привлечения новых покупателей;

- Введение в эксплуатацию новые АГЗС на территории Смоленской области.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Система защитных финансовых механизмов при угрозе банкротства зависит от масштабов кризисной ситуации. При легком финансовом кризисе достаточно нормализовать текущую финансовую ситуацию, сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств. Глубокий финансовый кризис требует полного использования всех внутренних и внешних механизмов финансовой стабилизации. Полная финансовая катастрофа предполагает поиск эффективных форм санации, в противном случае - ликвидация предприятия.

В результате исследования финансово-экономических показателей предприятия ОАО «Смоленскгаз» были получены следующие результаты:

- Анализируя динамику  показателей, можно сделать вывод,  что в целом предприятие ОАО  «Смоленскгаз» работало в течение рассматриваемого периода достаточно эффективно - интегральный показатель эффективной и хозяйственной деятельности 2012 г. по сравнению 2011 г. вырос с 3,33 до 5,12 или на 1,8 пункта. При этом следует отметить ухудшение всех показателей в 2011 г. по сравнению с 2010 г., и их положительную динамику к концу 2012 г. также как негативный фактор сразу следует отметить появление такого конечного результата финансово-хозяйственной деятельности как «убыток» в 2011 и 2012 гг.

- В целом значительных  изменений в структуре имущества  и его источников ОАО «Смоленскгаз» не произошло. Соотношения между оборотными и внеоборотными активами, собственными и заемными источниками финансирования можно признать вполне удовлетворительными, т.к. они достаточно близки к нормативным соотношениям 50:50.

- У предприятия ОАО  «Смоленскгаз» не хватает собственных средств для формирования основных производственных фондов, что свидетельствует о прямой угрозе банкротства, кроме того наблюдается снижение величины собственных оборотных средств. В целом эти расчеты подтверждают правильность сделанных в работе выводов о недостаточности у предприятия ОАО «Смоленскгаз» собственных средств на протяжении всего исследуемого периода и свидетельствуют о его неустойчивом финансовом состоянии.

- На исследуемом предприятии  в течение всех периодов наблюдается несоответствие первого условия абсолютной ликвидности – у ОАО «Смоленскгаз» недостаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств, т.е. присутствует возможность риска недостаточной ликвидности, увеличение суммы кредиторской задолженности происходит быстрее чем суммы денежных средств. В целом предприятие не может быть признано достаточно ликвидным.

Показателями положительно влияющими на рост угрозы банкротства (рассчитанной по модели О.П.Зайцевой) в случае ОАО «Смоленскгаз» являются: наличие непокрытых убытков в 2011 и 2012 гг., а отсюда значения х1 и х2 выше нормативного; слишком большая величина кредиторской задолженности.

Показателями уменьшающими угрозу банкротства в случае ОАО  «Смоленскгаз» являются: превышение собственных источников финансирования над заемными; устойчивый рост выручки предприятия.

Для снижения угрозы банкротства  предприятию прежде всего необходимо максимально возможно снизить сумму  получаемых убытков, в идеальном  варианте – прийти к результату «прибыль». Уменьшить сумму кредиторской задолженности путем проведения взаимозачета по платежам в бюджет, т.к. суммы НДС достаточно значительны. Кроме того следует уделить внимание формированию большей суммы абсолютноликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений). Предприятие не ведет финансовой работы, но суммы временно свободных средств (чистый оборотный капитал) достаточно значительны и никак не используются. Можно порекомендовать уделить внимание дополнительным финансовым вложениям для получения дополнительного дохода.

 

Список используемой литературы

 

1. Антикризисное управление: Учебник/ под ред. Э.М.Короткова. – М.6 ИНФРА-М, 2001. – 432 с.;
2. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению/под ред. Г.П. Иванова. М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2005 № 44.
3. Балабанов И.Т. «Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?». - М.: Финансы и Статистика, 2004 – 223 с.
4. Баринов В.А. Антикризисное управление: Учеб. пособие. – М.: ФБК-ПРЕСС, 2002. – 520 с.;
5. Баканов М.И. , Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник.. - М.: Финансы и статистика, 2002 – 288 с.
6. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие. - М.: ИНФРА – М, 2002 – 302 с.
7. Ионова И.Ф., Н.Н.Селезнева Финансовый анализ. Управление финансами - М.: ЮНИТИ 2003 – 534 с.
8. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Отчётность. - М.: Финансы и статистика, 2005 - 432с.
9. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки- М. .: ИКЦ «Дис», 2002 - 224с.
10. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Учебник для вузов - М.: Финансы и статистика, 2005 – 314 с.
11. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: Проспект, 2004. - 320с.
12. Краткий словарь современных понятий и терминов (3-е изд., дораб., и доп./ Н.Т. Бунимович и др. Сост., общ. ред. В.А. Макаренко. - М.: Республика, 2000. 1038 с.
13. Крутик А.Б. Антикризисный менеджмент: Учебник. – СПб.: Питер, 2001. – 432 с.;
14. Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово-экономической деятельности: Учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА 2005.-301с.
15. Нормативно-методические материалы о несостоятельности (банкротстве) предприятий. Федеральная служба России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению. М., 2004.
16. Предпринимательское (хозяйственное) право: Учебник. Том 2 / отв. Ред. О.М. Олейник. – М.: Юристъ, 2002.-666с.
17. Родионова Н.А. Антикризисный менеджмент: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 223 с.
18. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. - М.: Перспектива, 2005 – 401 с.
19. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. – 10-е изд., - М.: Новое знание, 2004. – 640 с.
20. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 281 с.
21. Самсонов Н.Ф. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие. М.: Статистика 2001 – 301 с.
22. Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М 2002 – 495 с.
23. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент Учебник для вузов М.: Перспектива 2005 – 425 с.
24. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент - М.: Зеркало 2002. - 264с.
25. Финансовый менеджмент: теория и практика/ Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 2003 – 463 с.
26. Финансовый менеджмент: Учебник/ под ред. д.э.н. проф. А.М.Ковалевой. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 284 с.
27. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/под ред. акад. Г.Б.Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 527 с.;
28. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Учебник для вузов. – М.: ГУ ВШЭ, 2000. – 504 с.;
29. Финансовый менеджмент: теория и практика/ Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 2003 – 463 с.
30. Финансовый менеджмент: Учебник/ под ред. д.э.н. проф. А.М.Ковалевой. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 284 с.
31. Чернышева Ю.Г., Чернышев Э.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. М.: «МарТ» 2004 - с. 293
32. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие: М.: Филинъ, 2003. – 208 с.
33. Экономический анализ/под ред. проф. Л.Т.Гиляровской. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 615 с.
34. Яшин С.Н., Яшина Н.И. Совершенствование теоретических и практических основ определения экономического состояния промышленных предприятий в целях управления их экономическими развитием // Финансы и кредиты 2003 №12.

¹ В расчете берутся среднегодовые балансовые показатели