Анализ финансового состояния ОАО "Царицино"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 21 Июня 2012 в 15:06, курсовая работа

Краткое описание

Предметом данной курсовой работы является анализ финансового состояния предприятия и рекомендации по его улучшению.
Целью анализа является, оценка имущественного положения предприятия, оценка платежеспособности и финансовой устойчивости, оценка эффективности деятельности предприятия и разработка предложений по улучшению финансового состояния предприятия.
Объектом исследования данной курсовой работы является ОАО «Царицыно»

Скачать полностью (176.28 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Прикрепленные файлы: 1 файл

Курсовая_анализ финансового состояния ОАО Царицино.doc

— 980.00 Кб (Скачать документ)

 

Горизонтальный  анализ пассива баланса

Таблица №2

ПАССИВ Код стр. Горизонтальный  анализ
Абсолютное  изменение Относительное изменение
2007г. к

2008г.

 2008г. к

2009 г.

 2009г. к

2010г.

 2008 г 2009 г 2010 г
1 2 3 4 5 6 7 8
III. Капитал и резервы              
Уставный  капитал 410 0 0 0 0 0 0
Собственные акции, выкупленные у акционеров   0 0 0 0 0 0
Добавочный  капитал 420 0 0 0 0 0 0
Резервный капитал, в т.ч. 430 (1) 0 0 -7,7 0 0
резервы, образованные в соответствии с законодательством   (1) 0 0 -7,7 0 0
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами   0 0 0 0 0 0
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток) 470 28913 23808 101796 4,7 3,7 15,27
Итого по разделу III 490 28912 23808 101456 3,88 3,08 12,73
IV. Долгосрочные обязательства               
Займы и кредиты 510 0 0 0 0 0 0
Отложенные  налоговые обязательства 515 2366 2271 2226 61,9 36,7 26,3
Прочие  долгосрочные обязательства 520 0 0 0 0 0 0
Итого по разделу IV 590 2366 2271 2226 61,9 36,7 12,73
V. Краткосрочные обязательства               
Займы и кредиты 610 140665 346835 207145 246,78 175,47 38,04
Кредиторская  задолженность, в т.ч. 620 130273 155395 203605 67,73 48,16 42,6
1 2 3 4 5 6 7 8
поставщики  и подрядчики   127997 144051 206298 78,5 49,5 47,4
задолженность перед персоналом организации   (364) 2094 2759 -2,03 11,9 14,01
задолженность перед государственными внебюджетными  фондами   4533 (2443) 131 116,32 -29 2,18
задолженность по налогам и сборам   (2019) 11840 (5605) -27,2 219,26 -32,51
прочие  кредиторы   126 (147) 22 547,82 -98,65 1100
Задолженность участникам (учредителям) по выплате  доходов 630 0 0 0 0 0 0
Доходы  будущих периодов 640 0 0 0 0 0 0
Резервы предстоящих расходов 650 0 0 0 0 0 0
Прочие  краткосрочные обязательства 660 0 0 0 0 0 0
Итого по разделу V 690 270938 502230 410750 108,65 96,53 40,17
БАЛАНС 700 302216 528309 514772 30,3 40,66 28,16

 

          Вертикальный  анализ активов баланса

          Таблица №3

АКТИВ Код стр. Вертикальный  анализ (%)
2007 2008 2009 2010
1 2 7 8 9 10
I. Внеоборотные активы          
Нематериальные  активы 110 0,9 0,68 0,47 0,35
Основные  средства 120 43,8 34,34 26,44 20,63
Незавершенное строительство 130 0,06 0,008 0,02 0,009
Доходные  вложения в материальные ценности 135 0 0 0 0
Долгосрочные  финансовые вложения 140 2,5 1,9 2,2 1,84
Отложенные  налоговые активы 145 0,05 0,06 0,06 0,036
Прочие  внеоборотные активы 150 0 0 0 0
Итого по разделу I 190 47,24 37 28,94 22,87
II. Оборотные активы          
Запасы  в т.ч. 210 39,24 33,39 22,57 19,55
сырье, материалы и другие аналогичные  ценности   36,34 31,57 21,09 18,27
животные  на выращивании и откорме   0 0 0 0
затраты в незавершенном производстве   1,5 0,76 0,54 0,43
готовая продукция и товары для перепродажи   0,14 0,16 0,14 0,11
товары  отгруженные   0 0 0 0
расходы будущих периодов   1,24 0,89 0,8 0,74
прочие  запасы и затраты   0 0 0 0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям 220 1,93 2,2 0,037 0,017
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 0 0 0 0
покупатели  и заказчики   0 0 0 0
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 11,58 26,32 48,31 57,5
покупатели  и заказчики   7,6 24,9 34,81 54,82
Краткосрочные финансовые вложения 250 0 0,97 0 0
Денежные  средства 260 0,07 0,13 0,13 0,085
1 2 3 4 5 6
Прочие  оборотные активы 270 0 0 0 0
Итого по разделу II 290 52,76 63 71,06 77,13
БАЛАНС 300 100 100 100 100

 

Вертикальный  анализ пассива баланса

            Таблица №4

ПАССИВ Код стр. Вертикальный  анализ (%)
2007 2008 2009 2010
1 2 7 8 9 10
III. Капитал и резервы          
Уставный  капитал 410 0,008 0,0063 0,0045 0,0035
Собственные акции, выкупленные у акционеров   0 0 0 0
Добавочный  капитал 420 13,06 10,02 7,1 5,56
Резервный капитал, в т.ч. 430 0,0013 0,0001 0,0006 0,0005
резервы, образованные в соответствии с законодательством   0,0013 0,0001 0,0006 0,0005
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами   0 0 0 0
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток) 470 61,54 49,45 36,46 32,8
Итого по разделу III 490 74,62 59,48 43,59 38,34
IV. Долгосрочные обязательства          
Займы и кредиты 510 0 0 0 0
Отложенные  налоговые обязательства 515 0,38 0,48 0,46 0,46
Прочие  долгосрочные обязательства 520 0 0 0 0
Итого по разделу IV 590 0,38 0,48 0,46 0,46
V. Краткосрочные обязательства          
Займы и кредиты 610 5,7 15,21 29,79 32,09
Кредиторская  задолженность, в т.ч. 620 19,29 24,83 26,15 29,1
поставщики  и подрядчики   16,35 22,4 23,8 27,38
задолженность перед персоналом организации   1,8 1,35 1,08 0,96
задолженность перед государственными внебюджетными  фондами   0,39 0,65 0,33 0,26
задолженность по налогам и сборам   0,74 0,41 0,94 0,005
прочие кредиторы   0,002 0,011 0,0001 0,001
Задолженность участникам (учредителям) по выплате  доходов 630 0 0 0 0
Доходы  будущих периодов 640 0 0 0 0
Резервы предстоящих расходов 650 0 0 0 0
Прочие  краткосрочные обязательства 660 0 0 0 0
Итого по разделу V 690 25 40,04 56 61,2
БАЛАНС 700 100 100 100 100

 

     Представленные  данные таблицы №1,2,3,4 горизонтального и вертикального анализа позволяют сделать следующие выводы о тенденции изменения имущества предприятия:

     Стоимость имущества за 2008г. выросла на 302216 тыс. руб. (+30,3%), в 2009г. 528309 тыс. руб. (+40,66%), в 2010г. на 514772 тыс. руб. (+28,16%) и составило в 2008г. 1299469 тыс. руб., в 2009г. 1827778 тыс. руб., в 2010г. 2342550 тыс. руб.. Рост активов был обеспечен увеличением оборотных активов (в 2008г. на 292571 тыс. руб. (+55,6%), в 2009г. на 480051 тыс. руб. (+58,64%), в 2010г. на 508086 тыс. руб. (+39,12%)) и внеоборотных активов (в 2008г. на 9645 тыс. руб. (+2,05%), в 2009г. на 48258 тыс. руб. (+10,04%), в 2010г. на 6686 тыс. руб. (+1,26%). Соотношение внеоборотных и оборотных активов в 2008г. составило 37,0% к 63,0% (на начало года – 47,24% к 52,76%), в 2009г. 28,94% к 71,06% (на начало года - 37,0% к 63,0%), в 2010г. 22,87% к 77,13% (на начало года 28,94% к 71,06%).

     В составе внеоборотных активов положительная динамика характерна для основных средств: их остаточная стоимость выросла 2008г. на 9850 тыс. руб. (+2,26%), в 2009г. на 33095 тыс. руб. (+7,4%), в 2010г. на 4009 тыс. руб. (+0,84%). Уровень нематериальных активов сократились за три года на 832 тыс. руб. г. (в 2008г. на -1,21%, в 2009г. на -4,15%, в 2010г. на -4,14%). Отложенные налоговые активы увеличились за 2008 и 2009г. на 612 тыс.руб. (в 2008г. на +72%, в 2009г. на 27%), а в 2010г. уменьшились на 271 тыс. руб. или -24%.

     В структуре внеоборотных активов преобладают в 2008г. основные средства - 34,34% (против 43,8% на начало года), в 2009г. - 26,44% (против 34,34% на начало года), в 2010г. - 20,63% (против 26,44% на начало года). Удельный вес нематериальных активов за 2008г. снизился - с 0,9% до 0,68%, в 2009г. с 0,68% до 0,47%, в 2010г. с 0,47% до 0,35%; незавершенного строительства в 2008г. - с 0,06% до 0,008%, в 2009г. структура немного увеличилась и составила 0,02%, а в 2010г. снизилась до 0,009%. Отложенные налоговые активы в удельном весе увеличились в 2008г. - с 0,05% до 0,06%, в 2009 г. сохранил те же самые 0,06%, а в 2010г. уменьшился до 0,036%.

     Оборотные активы за три года претерпели следующие изменения: в 2008г. произошло увеличение запасов – на 42541 тыс.руб. (+10,87%) к 2007 г., в 2009г. снижение на 21350 тыс. руб.(-4,9%) к 2008 г., в 2010г. увеличились на 45455 тыс. руб. (+11%) к 2009г.; дебиторская задолженность на протяжении этих периодов выросла – в 2008г. на 227155 тыс.руб. (+197,75%), в 2009г. на 541060 тыс. руб. (+158,19%), в 2010г. на 463386 тыс. руб. (+52%); НДС по приобретенным ценностям в 2008г. увеличился – на 9202 тыс.руб. (+47,8%), в 2009 и 2010г. снизился на 27744 тыс. руб. (-97,57%) и 286 тыс. руб. (-41,39%), денежных средств за 2008 и 2009г. выросли на 1033 тыс.руб. (+469%) и 725 тыс. руб. (+41,47%), а в 2010г. снизились на 469 тыс. руб. (-18,96%).

     Наибольший  удельный вес в структуре оборотных  активов в 2008г. занимали запасы – 33,39% (433864 тыс. руб.), что меньше показателя на начало года – 39,24% (391 323 тыс.руб.). Это уменьшение в структуре запасов наблюдается и в 2009 г. до 22,57% (412514 тыс. руб.) и 2010г. 19,55% (457969 тыс. руб.), что привело к существенным изменениям в расстановке удельного веса в оборотных активах в сторону дебиторской задолженности, что может говорить об ухудшении финансового состояния удельный вес которой вырос в 2008г. и составила 26,32% (342022 тыс. руб.) к 11,58% (114867 тыс. руб.) на начало года, в 2009г. она уже составлял 48,31% (883082 тыс. руб.) и 2010г. 57,5% (1346468 тыс. руб.); удельный вес денежных средств в 2008г. увеличился - с 0,07% до 0,13% (715 до 1748 тыс. руб.), в 2009г. сохранился удельный вес на уровне 0,13% (2473 тыс. руб.), а в 2010г. снизился до 0,085% (2004 тыс. руб.); НДС по приобретенным ценностям  увеличился в 2008г. с 1,93% до 2,2% и составил (28435 тыс. руб.), а в следующие годы его доля уменьшилась и составила в 2009 г. - 0,037% (691 тыс. руб.) и в 2010г. - 0,017% (405 тыс. руб.).

     В структуре пассивов в 2007 и 2008г. преобладают собственные источники средств, которые соотносятся с заёмными источниками как 59,48% к 40,52%, что несколько хуже соотношения на начало года (74,62% к 25,38%), а в 2009 и 2010 г. преобладающий вес заняли заемные источники. Если в 2008 г. это соотношение было 59,48% к 40,52%, то в 2009г. оно оставило 43,59% к 56,46%, а в 2010г. 38,34% к 61,66%, что можно охарактеризовать как из один из отрицательных факторов влияющих на финансовое стояние предприятия. Собственный капитал представлен нераспределенной прибылью со структурой в 2008г. – 49,45% (против 61,54% на начало года), в 2009г. – 36,46 (против 49,45% на начало года) и 2010г. – 32,8% (против 36,46% на начало года); добавочным капиталом имел тенденцию к понижению и составил в 2008г. – 10,02% (на начало 13,06%), в 2009г. – 7,1% (на начало 10,02%) и в 2010г. – 5,56% (на начало 7,1%); уставным и резервным капиталом. Изменение за три года в составе собственного капитала характерно только для нераспределенной прибыли, уровень которой вырос в 2008г. на 28913 тыс. руб. (+4,7%), в 2009 г. на 23808 тыс. руб. (+3,7%), в 2010г. на 101456 тыс. руб. (+15,27%).

     По  окончании 2008г. краткосрочные обязательства предприятия составляли 40,04% от валюты баланса (520290 тыс.руб.), в 2009г. – 56% (1022520 тыс. руб.), в 2010г. – 61,2% (1433270 тыс. руб.), а долгосрочные пассивы 0,48% (6188 тыс.руб.) в 2008г., 0,46% в 2009 и 2010г. (8459 и 10685 тыс. руб.).

     Краткосрочные обязательства увеличились в 2008г. на 270938 тыс. руб. (+108,65%), 2009г. на 502230 тыс. руб. (+96,53%) и 2010г. на 410750 тыс. руб. (+40,17%) и составили в 2008г. 520290 тыс.руб., в 2009г. 1022520 тыс. руб., в 2010г. 1433270 тыс. руб., что значительно увеличило их удельных вес в составе пассивов и повлекло снижение платежеспособности компании.

     Основными проблемами предприятия из проведенного горизонтального анализа и вертикального анализа можно назвать:

     1) Увеличение дебиторской задолженности  за три периода на сумму 1231601 тыс. руб., что может говорить об ухудшении финансового состояния предприятия;

     2) Увеличение краткосрочных обязательств за три периода на сумму  1183918 тыс. руб., что влияет на платежеспособность предприятия.

     Причинами появления этих проблем является увеличения краткосрочных обязательств обусловленных увеличением дебиторской задолженности связное с изменением рыночной ситуации на рынке сбыта и недостатком собственного оборотного капитала предприятия необходимого для поддержания уровня запасов.

     Следующим этапом анализа является проверка правильности размещения имущества организации.

     С этой целью проверяются следующие соотношения:

Информация о работе Анализ финансового состояния ОАО "Царицино"