Анализ финансового состояния ОАО "Царицино"

     - показатели, определяющие состояние  оборотных средств;

     - показатели, определяющие состояние  основных средств;

     - показатели, характеризующие финансовую независимость.

      Состояние оборотных средств отражаются в  следующих показателях:

      Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами – характеризует степень обеспеченности СОС организации, необходимую для финансовой устойчивости:

      К = >0,1;

     Коэффициент обеспеченности  материальных запасов  собственными оборотными средствами – показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными источниками  и не нуждаются в привлечении заемных:

     К = = 0,5-0,8;

     Коэффициент маневренности собственного капитала – показывает, насколько мобильны собственные источники средств организации с финансовой точки зрения:

     К = = 0,5.

     Состояние основных средств отражается в следующих  показателях:

     Индекс  постоянного актива – коэффициент показывает отношение основных средств и внеоборотных активов к собственным средствам или долю собственных основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств:

     К = .

     Ели организация не пользуется долгосрочными  кредитами и займами, то сумма  коэффициента маневренности и индекса  постоянного актива всегда будет равна единице:

     К + К = 1,

     Коэффициент реальной стоимости  имущества. Он определяет, какую долю в собственности имущества организации составляют средства производства:

     К = ; норматив – 0,5.

     Третья  группа показателей характеризует  структуру финансовых источников организации  и его финансовую независимость:

     Коэффициент автономии:

     К = ; оптимальное значение – 0,5:

     Этот коэффициент означает, что сумма собственных средств организации составляет 50% суммы всех источников финансирования. Рост коэффициента отражает тенденцию к снижению зависимости организаций от заемных источников финансирования. Высокий уровень коэффициента автономии свидетельствует о стабильном финансовом положении организации, благоприятную структуру его финансовых источников и низкий уровень финансового риска для его кредиторов. Такое положение является защитой от потерь в периоды депрессии и гарантией получения кредита для сомой организации. При снижении уровня коэффициента автономии до значения, меньших, чем 0,5, вероятность финансовых затруднений у предприятия возрастает. Достижение коэффициента автономии значения 0,5 и выше означает, что  организация является кредитоспособной .

     Анализ  коэффициента автономии дополняется  расчетом коэффициента финансовой устойчивости:

     К = 0,8:

     Значение  этого коэффициента показывает удельный вес тех источников финансирования, которая организация может использовать в своей деятельности длительное время. Он характеризует часть активов баланса, финансируемую за счет устойчивых источников, а именно собственных средств организации, средне- и долгосрочных обязательств.

     Коэффициент финансовой активности (плече финансового рычага): - показывает соотношение собственных и заемных средств организации.

     К = 1;

     Показатель  характеризует структуру финансовых источников организации, показывает степень зависимости организации от заемных источников.

     Платежеспособность  организаций является внешним признаком его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью организации наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

     Для расчета показателей платежеспособности рассчитывается коэффициент общей платежеспособности и коэффициент восстановления платежеспособности.

     Коэффициент общей платежеспособности  рассчитывается по следующей формуле:

     К = ;

     Расчет  этого коэффициента позволяет определить способность организации покрыть  все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами.

     С целю разработки прогноза платежеспособности организации рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности:

     К = ;

     где - коэффициент текущей ликвидности соответственно на начало и  конец периода; 3 – период утраты платежеспособности, месяце; в качестве периода утраты платежеспособности принято 3 месяцев; Т – продолжительность отчетного периода, месяцы.

     Коэффициент восстановления платежеспособности, имеющий значение больше 1, свидетельствует о наличии тенденции восстановления платежеспособности организации в течении 6 месяцев. Значение коэффициента меньше 1 показывает отсутствие возможности восстановить платежеспособность в течении 6 месяцев. Коэффициент утраты платежеспособности, имеющий значение меньше 1, свидетельствует о наличии тенденции утраты платежеспособности данной организацией в течение 3 месяцев; значение больше 1 говорит об отсутствии подобных тенденций в этот период.

     Для анализа эффективности использования  предприятием своих средств рассчитываются коэффициенты  деловой активности, к которым относятся :

     Коэффициент оборачиваемости  активов – характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения, т.е. показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.

      ;

     Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности – показывает, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращается в денежные средства в течении отчетного периода.

      ;

     Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности – показывает, сколько компании требуется оборотов для оплаты выставленных ей счетов.

      ;

     Коэффициент оборачиваемости  материально –  производственных запасов, отражает скорость реализации запасов.

      ;

     Длительность  операционного цикла – показатель определяет, сколько дней в среднем требуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятия; иначе говоря, в течение какого периода денежные средства связанны в материально – производственных запасах.

     

     Следующими  коэффициентами характеризующие финансовое состояние является коэффициент рентабельности, которые показывают, насколько прибыльна деятельность компании. Наиболее часто используемыми показателями являются коэффициенты рентабельности всех актив предприятия, рентабельность реализации, рентабельность собственного капитала.

     Коэффициент рентабельности всех активов предприятия (рентабельность активов). Он показывает, сколько денежных единиц потребовалось фирме для получения одной денежной единиц прибыли, независимо от источника привлечения этих средств.

      ;

     Коэффициент рентабельности реализации (рентабельность реализации) показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли принесла каждая денежная единица реализованной продукции.

      ;

     Коэффициент рентабельности собственного капитала (рентабельность собственного капитала) позволяет определить эффективность использования капитала.

      . 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Анализ финансового  состояния предприятия  ОАО «Царицыно»

2.1 Краткая характеристика предприятия

     ОАО “Царицыно” создано путем преобразования государственного предприятия “Красногвардейский мясоперерабатывающий завод” в соответствии с Законом Российской Федерации от 03 июля 1991 г. № 1531-1 “О приватизации государственных и муниципальных предприятий Российской Федерации”. В 2010 году одному из крупнейших в России мясоперерабатывающих заводов, ОАО “Царицыно”, исполнилось 40 лет.

     За  это время предприятие превратилось из типового “сорокатонника” в  современное высокоэффективное, конкурентоспособное производство с дневной выработкой свыше 250 тонн продукции и ассортиментом более 340 наименований высококачественных колбас, деликатесов и мясных полуфабрикатов. По целому ряду мясных продуктов “Царицыно” не имеет аналогов среди российских производителей. В 1996 году Международная Академия Лидеров Бизнеса и Администрации присудила руководству предприятия золотые медали и почетные дипломы фонда “Факел Бирмингема”, включив “Царицыно” в международную программу “За успешное экономическое выживание и развитие в условиях социально-экономического кризиса”.

     За  последние годы производство всех видов  продукции было оснащено новейшим отечественным и зарубежным оборудованием, введены в эксплуатацию современные линии сервировочной нарезки и вакуумной упаковки колбасных изделий и деликатесов. Перечисленные мероприятия позволили поднять на более высокий уровень качество и потребительские свойства колбас и деликатесов. В главном производственном корпусе комбината размещены три основных завода, связанных между собой единым вертикальным технологическим процессом: колбасное производство (вареные, полукопченые колбасы, мясные деликатесы, сосиски, сардельки), цех мясных полуфабрикатов (кулинарный), холодильник. Своей продукцией компания обеспечивает почти 340 городов России и СНГ.

Сегодня ОАО “Царицыно” -  экологически чистое и безотходное производство. ОАО “Царицыно” - одно из немногих мясоперерабатывающих предприятий России, имеющих постоянное членство в Торговой Палате России. Производственная лаборатория качества аккредитована в системе ГОСТ-Р, что позволяет подготовить ее к включению в международную систему сертификации качества, а следовательно, подвести продукцию к выходу на международный рынок.  

2.2 Оценка имущественного  положения

     Анализ  структуры имущества организации  осуществляется на основе данных формы № 1 (Приложение) с использованием методов вертикального и горизонтального анализа (табл. 1, 2, 3, 4). 

      Горизонтальный  анализ актива баланса

                 Таблица №1

АКТИВ Код стр. Горизонтальный  анализ Абсолютное  измените Относительное, % 2007г. к 2008 г. 2008г. к 2009 г. 2009г. к 2010 г. 2008 г 2009 г 2010 г 1 2 3 4 5 6 7 8 I. Внеоборотные активы               Нематериальные  активы 110 (109) (370) (353) -1,21 -4,15 -4,14 Основные  средства 120 9850 33095 4009 2,26 7,4 0,84 Незавершенное строительство 130 (467) 329 (225) -81,4 3,07 -51,6 Доходные  вложения в материальные ценности 135 0 0 0 0 0 0 Долгосрочные  финансовые вложения 140 0 14963 3526 0 61 8,9 Отложенные  налоговые активы 145 371 241 (271) 72 27 -24 Прочие  внеоборотные активы 150 0 0 0 0 0 0 Итого по разделу I 190 9645 48258 6686 2,05 10,04 1,26 II. Оборотные активы               Запасы  в т.ч. 210 42541 (21350) 45455 10,87 -4,9 11 сырье, материалы и другие аналогичные  ценности   47787 (24718) 42460 13,2 -6,02 11 животные  на выращивании и откорме   0 0 0 0 0 0 затраты в незавершенном производстве   (5209) (2) 168 -34,47 -0,02 1,7 готовая продукция и товары для перепродажи   713 365 97 50,17 17,1 3,88 товары  отгруженные   0 0 0 0 0 0 расходы будущих периодов   (750) 3005 2730 -6,07 25,9 18,69 прочие  запасы и затраты   0 0 0 0 0 0 НДС по приобретенным ценностям 220 9202 (27744) (286) 47,8 -97,57 -41,39 1 2 3 4 5 6 7 8 Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев  после отчетной даты) 230 0 0 0 0 0 0 Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 227155 541060 463386 197,75 158,19 52 покупатели  и заказчики   247997 312596 648083 327,74 96,58 101,86 Краткосрочные финансовые вложения 250 12640 (12640) 0 0 -100 0 Денежные  средства 260 1033 725 (469) 144,47 41,47 -18,96 Прочие  оборотные активы 270 0 0 0 0 0 0 Итого по разделу II 290 292571 480051 508086 55,6 58,64 39,12 БАЛАНС 300 302216 528309 514772 30,3 40,66 28,16