Состав, содержание и анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности и ее применение для оценки результатов работы предприятий (организаций,

 

Уставный   капитал   организации  составляет  80  тысяч  рублей и его размер

можно считать вполне достаточным  для такого рода деятельности.

Предприятие предусматривает  своей учетной политикой переоценку основных средств, результаты которой отражаются в разделе «Капитал и резервы».

Организация пользуется системой долгосрочного кредитования. Так, в 2009 году был взят долгосрочный кредит сроком на 5 лет в сумме 300 тысяч рублей на проведение технической реконструкции своего предприятия.

В составе кредиторской задолженности  наибольший удельный  вес  занимают

расчеты с поставщиками. Здесь задолженность имеет тенденцию  к снижению. Если

на конец 2010 года ее численное значение составляло 5780 тысяч рублей или 60,18 % в общей стоимости источников формирования имущества, то на конец 2011 года этот показатель повысился до 5924 тысяч рублей или до 51,54 %. В составе задолженности по расчетам с поставщиками отсутствует просроченная, что свидетельствует о соблюдении договорной  дисциплины.

Используя информацию о составе  имущества и его источниках, можно  оценить степень ликвидности  баланса (таблица 2.7).

Таблица 2.7 – Распределение активов баланса по степени ликвидности и пассивов по срочности погашения

Активы	Тыс. руб.	Пассивы	Тыс. руб.	Соответствие	Отклонение
2010 год
А I            А 2            А 3            А 4     А 5	670 3200 3100 2634 -	П I          П 2          П 3          П 4     П 5	7144 120 150 2190 -	Не соответствует Соответствует Соответствует Не соответствует  Соответствует	- 6474 + 3080 + 2950 - 444 -
Баланс	9604	Баланс	9604	Баланс не ликвиден	-
2011 год
А I            А 2            А 3            А 4       А 5	910 3320 3820 3444 -	П I          П 2          П 3          П 4      П 5	7238 100 90 4066 -	Не соответствует Соответствует Соответствует Соответствует Соответствует	- 6328 + 3220 + 3730 + 622 -
Баланс	11494	Баланс	11494	Баланс не ликвиден	-

  

Как   видно  из  приведенных  данных,  у  организации  отмечается недостаток

наиболее ликвидных активов, который в 2010 году составляет 6474 тысяч рублей, а в 2011 году 6328 тысяч рублей. Также в 2010 году отмечен недостаток средств для финансирования основного капитала. По остальным группам   соотношение вполне благополучное. У ООО «Деметра» отсутствуют численные значения по пятой группе активов и пассивов. Это означает, что  в составе активов отсутствует дебиторская задолженность, нереальная к взысканию, и расходы будущих периодов. А в составе пассивов нет статьи «Доходы будущих периодов».           

Чтобы    оценить   финансовое  положение,  важно  рассчитать   следующие

показатели:

- обеспеченность собственными  оборотными средствами;

- коэффициенты финансовой  зависимости;

- коэффициенты концентрации  собственного капитала и другие, с помощью которых можно будет  судить о стабильности финансовой  политики.

В  таблице  2.8 приведены   результаты   расчета основных   показателей, характеризующих финансовое состояние ООО «Деметра» в 2010 и 2011 году.

Таблица 2.8 – Расчет показателей финансовой устойчивости  ООО «Деметра»

Показатели	2010	2011	Отклонение  2011 г.
			от 2010	от норматива
Коэффициент концентрации собственного капитала (> 0,5)	0,23	0,35	+ 0,12	- 0,15
Коэффициент финансовой зависимости (< 2)	4,39	2,83	- 1,56	+ 0,83
Коэффициент маневренности  собственного капитала (> 0,5)	- 0,20	0,15	+ 0,35	- 0,35
Коэффициент концентрации заемного капитала (0,2 – 0,5)	0,77	0,65	- 0,12	+ 0,15
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0,06	0,03	- 0,03	-
Коэффициент долгосрочного  привлечения  заемных средств (> 0,6)	0,06	0,02	- 0,04	- 0,58
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	3,39	1,83	- 1,56	-
Коэффициент структуры заемного капитала	0,02	0,01	- 0,01	-
Индекс постоянного актива	1,20	0,85	- 0,35	-
Коэффициент обеспеченности активов собственными оборотными средствами (> 0,1)	- 0,06	0,08	+ 0,86	- 0,02
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (> 0,5)	- 1,55	0,16	+ 1,71	- 0,34

Из приведенной информации следует сделать вывод, что ООО  «Деметра» не совсем грамотно управляет своим капиталом, о чем свидетельствуют, прежде всего, низкий показатель концентрации собственного капитала, абсолютное значение которого выросло с 0,23 до 0,35. Тем не менее, рекомендуемое значение еще не достигнуто.

Очень высок коэффициент  финансовой зависимости, который в 2011 году превышает рекомендуемое значение на 0,83. Несмотря на значительное снижение коэффициента концентрации заемного капитала, он продолжает оставаться очень высоким. Одновременно следует отметить, что  коэффициент маневренности собственного капитала несколько повысился и стал составлять 0,15 против (- 0,20) в 2010 году.

Такая  ситуация  свидетельствует  о  попытках  руководства  ООО   «Деметра» укрепить финансовую независимость предприятия, однако принимаемые меры еще не обеспечивают желаемого результата. В то же время, анализируя низкие показатели обеспеченности оборотных активов и такой статьи, как «Запасы», можно отметить, что ООО  «Деметра»   не   совсем   обоснованно   производит наращивание имущественного потенциала.

Анализируя обеспеченность запасов необходимыми источниками  финансирования, определим тип финансовой устойчивости ООО «Деметра», для чего используем формулы 1.8 – 1.11 (таблица 2.9).

Таблица 2.9 – Оценка разных видов источников в формировании запасов по ООО «Деметра» за 2009 -2011 годы  (тыс. руб.)

Показатели	На  конец 2009 г.	На  конец 2010 г.	На  конец 2011 г.
1. Собственные  оборотные средства	- 328	- 444	652
2.Долгосрочные  кредиты и займы	-	150	90
3. Наличие  собственных и долгосрочных заемных  источников формирования оборотных  средств	- 328	- 294	742
4. Краткосрочные  кредиты и займы	240	120	100
5. Общая  величина основных источников  средств	- 88	- 174	842
6. Общая  сумма запасов	2988	3100	3820
7. Излишек  (+), недостаток (-) собственных оборотных  средств (п. 1 – п. 6)	- 3316	- 3544	-3168
8. Излишек  (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных  заемных источников покрытия  запасов (п. 3 – п. 6)	- 3316	- 3394	- 3078
9.Излишек  (+), недостаток (-) общей величины  основных источников финансирования  запасов (п. 5 – п. 6)	- 3076	- 3274	- 2978
10. Трехфакторная  модель финансовой устойчивости	0, 0, 0	0, 0, 0	0, 0, 0

 

Расчеты показывают, что, согласно данному критерию, ООО «Деметра» находится в кризисной финансовой ситуации, поскольку для финансирования своей деятельности и пополнения материальных оборотных средств используется в основном кредиторская задолженность, образующаяся в результате замедления ее

погашения.

Наряду с рассмотренными ранее показателями не менее важно  оценить платежеспособность, для  чего рассчитывают следующие показатели:      коэффициент текущей ликвидности, промежуточной или быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности [25, С. 119].

Расчет указанных показателей  позволяет оценить насколько  быстро и полно   предприятие   способно   погасить  имеющиеся  у  него  обязательства перед  поставщиками, бюджетом, собственным  коллективом (таблица 2.10).

Таблица 2.10 – Расчет показателей ликвидности по ООО «Деметра»

Показатели	2010 г.	2011 г.	Норматив	Отклонение от максимального  значения норматива
				2010	2011
1. Коэффициент абсолютной     ликвидности 2. Коэффициент быстрой      ликвидности 3. Коэффициент текущей    ликвидности	0,09   0,53   0,96	0,12   0,58   1,10	> 0.2   – 1.5   > 2.0	- 0,11   - 0,97   - 1,04	- 0,08   - 0,92   - 0,90

 

Как видно из выполненных  расчетов, на предприятии на момент сдачи годового баланса за 2011 год сложилась проблемная платежная ситуация. Хотя все коэффициенты ликвидности за 2011 год изменились в сторону улучшения, тем не менее, они не соответствуют рекомендуемым значениям. Такую ситуацию следует рассматривать как тревожную, тем более что полученные коэффициенты не укладываются в те параметры, которые можно рассматривать как определенные ориентиры.  Чтобы изменить это мнение, необходимо сопоставить имеющиеся у предприятия возможности в погашении обязательств с суммой и сроками предстоящих платежей.

Вообще, по мнению отдельных  экономистов, структура баланса  может считаться неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если наблюдается хотя бы одно из следующих  условий:

- коэффициент текущей  ликвидности на конец отчетного  периода имеет значение менее  2,0;

- коэффициент  обеспеченности  собственными  средствами  на  конец отчетного периода имеет  значение равное менее 0,1.

Как показывают выполненные  расчеты, в ООО «Деметра» имеется именно такая ситуация: коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода равен 1,10, что меньше 2,0. Также коэффициент обеспеченности  собственными  средствами значительно ниже, чем 0,1. Следовательно, необходимо оценить реальную возможность предприятия восстановить свою платежеспособность в течение определенного периода.

Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как  отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к  его  нормативу. Расчетный коэффициент  текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности  на конец отчетного периода и  изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного  периода  в  пересчете  на  период  восстановления   платежеспособности,

установленный равным шести  месяцам, формула (2.1):

 

                   К_вос = [К_тл1 + 6/12(К_тл1 – К_тл0)] : К_тл,                         (2.1)

 

где  К_вос – коэффициент восстановления платежеспособности,

       К_тл1 – коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода,

       К_тл0 – коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода,

       К_тл  -  нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

Если в результате  расчетов полученный результат будет  больше 1,0, то                       это свидетельствует о реальной возможности организации восстановить свою платежеспособность. В то же время, если коэффициент восстановления принимает  значение меньше 1,0, то это говорит  о том, что у предприятия в  ближайшие шесть месяцев нет  реальных возможностей для восстановления платежеспособности [28, С. 147].

Подставив численные значения рассчитанных показателей в указанную  формулу, получаем:  К_вос = [1,10 + 0,5 х (1,10 – 0,96)] : 2,0 = 0,585

Как видно, полученный результат, хоть и не на много, но всеже меньше рекомендуемого значения равного 1,0. Следовательно, ООО «Деметра», чтобы иметь реальную возможность восстановить свою общую платежеспособность должно кардинально пересмотреть отношения со своими дебиторами, чтобы ускорить погашение дебиторской задолженности и иметь свободные денежные средства для исполнения собственных обязательств.