Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов [10, с.348]:

 

                         (40)

 

1. Объем реализации продукции  может оказывать положительное  и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

2. Структура товарной  продукции может оказывать как  положительное, так и отрицательное  влияние на сумму прибыли. Если  увеличивается доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

3. Себестоимость продукции  и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту прибыли, и наоборот.

4. Изменение уровня среднереализационных  цен и величина прибыли находятся  в прямо пропорциональной зависимости  – при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Методика факторного анализа следующая:

Определяем изменение прибыли в отчетном году по сравнению с прошлым годом.

 

∆П = П1 – П0                                        (41)

 

Затем определяем влияние факторов на увеличение или уменьшение прибыли.

1. Изменение физических объемов продаж

 

∆qП = П0 (Jq - 1)                                   (42)

 

                         (43)

 

q1 × p0 – выручка отчетного года в ценах предыдущего

q0 × p0 – выручка предыдущего года

2. Изменение цен на продукцию

 

∆pП = ∑ q1p1 -∑ q1p0                                     (44)

 

3. Изменение себестоимости изделий

 

∆sП = - (∑ q1s1 -∑ q1S0)                                   (45)

 

∑ q1s1 – полная себестоимость реализованной продукции отчетного года.

∑ q1S0 – себестоимость отчетного года в ценах прошлого.

4. Изменение структуры продукции

 

∆стрП = ∆П - ∆qП - ∆pП - ∆Sп                                  (46)

 

Это самая простая методика факторного анализа прибыли от реализации продукции [30].

Показатель абсолютной суммы прибыли при анализе результатов деятельности предприятия не может полностью охарактеризовать, хорошо или плохо оно работало, так как не известен выполненный объем работ. Только соотношение прибыли и объема выполненных работ, характеризующееся уровнем рентабельности, позволяет оценить производственно-хозяйственную деятельность предприятия в отчетном году, сравнить с результатами предыдущих отчетных периодов, а также определить место анализируемого предприятия среди других однотипных.

 

 

 

 

 

 

 

3. Результативность финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «ГОТЕК-ПРИНТ» и рекомендации по ее повышению

 

3.1 Общая характеристика  и анализ финансового состояния предприятия

 

 

ЗАО "ГОТЭК-Принт" входит в число компаний на полиграфическом рынке. Компания производит красочную упаковку из кэшированного микрогофрокартона профиля "В", "Е", "F", картона "хром-эрзац" и не впитывающих материалов (металлизированный картон, пластик).

Клиентская база представлена практически всеми отраслями промышленности - от пищевой до машиностроения.

Упаковка в настоящее время является не просто тарой, но и носителем информации о продукции, компании-производителе и его своеобразной рекламой. Согласно статистике, 70% покупок совершаются спонтанно, непосредственно в местах продаж. И зачастую именно привлекательная упаковка играет главную роль в принятии решения о приобретении данного товара.

В компании "ГОТЭК-Принт" готовы предложить заказчикам практически любое упаковочное решение с учетом их предпочтений и специфики продукции. Возможности уникального технологического комплекса предприятия (все оборудование - от ведущих мировых производителей) позволяют изготовлять упаковку любой сложности, в том числе для товаров класса "premium".

Ассортимент продукции:

- упаковка из металлизированного  картона и пластика;

- новогодняя подарочная упаковка;

- упаковка из картона хром-эрзац;

- упаковка из кашированного  гофрокартона.

Высокое качество печати на многообразных материалах, тиснение всех видов, выборочное или сплошное лакирование водными, масляными, матовыми, перламутровыми лаками, УФ-лаками, склейка до шести точек - все это делает упаковку от "ГОТЭК-Принта" эффективным средством самопрезентации продукта. Предприятие имеет полный законченный цикл производства упаковки, начиная с разработки конструкции и дизайна и завершая упаковкой готовой продукции и своевременной отгрузкой клиенту.

Еще одним преимуществом ЗАО "ГОТЭК-Принт" является сервис, то есть всестороннее внимательное и бережное отношение к своему клиенту и его заказу. Одним из инструментов качественного сервиса можно назвать систему менеджмента качества предприятия, соответствующую стандарту ИСО 9001:2000. В ЗАО "ГОТЭК-Принт" заинтересованы в развитии бизнеса и благополучии клиентов и считают, что это основная составляющая успеха компании.

Проведем анализ финансового состояния ЗАО "ГОТЭК-Принт" за 2009 – 2011 годы и выявим насколько эффективно работает организация.

Информационная база анализа – данные финансовой отчетности ЗАО "ГОТЭК-Принт" за 2009 – 2011 годы [Приложение А, Б].

Анализ баланса начинают с анализа его структуры. Поскольку в активе и пассиве баланса сгруппированы различным способом одни и те же средства, находящиеся в распоряжении предприятия, должно наблюдаться некоторое соответствие структуры активов и пассивов.

В результате анализа активов баланса [Приложение В] можно сделать следующие выводы:

- основные средства увеличились с 109079 тыс. руб. в 2009 г. до 141883 тыс. руб. в 2011 г. (на 32804 тыс. руб.), что можно охарактеризовать как положительную тенденцию;

- незавершенное строительство возросло с 40052 тыс. руб. в 2009 г. до 57687 тыс. руб. в 2010 г., что объясняет увеличение основных средств, так как эти строящиеся объекты (штамповочный цех, магазин и офис) введены в состав основных средств в 2011 г. и сумма незавершенного строительства сократилось до 17322 тыс. руб.

Таким образом, внеоборотные активы возросли с 162984 тыс. руб. в 2009 г. до 194649 тыс. руб. в 2010 г. (на 30%), что свидетельствует о наращивании производственных основных средств.

Оборотные активы наоборот снизились в 2010 г. до 490918 тыс. руб. и возросли до 822128 тыс. руб. в 2011 г., что можно оценить как благоприятную тенденцию (рисунок 3).

 

 

Рисунок 3 – Структура и динамика изменения активов баланса за 2009-2011 гг.,%

 

Таким образом, валюта баланса увеличилась с 631921 тыс. руб. до 993144 тыс. руб., что в целом говорит о наращивании производственного потенциала ЗАО " ГОТЭК-Принт ".

Далее проанализируем источники финансирования активов ЗАО " ГОТЭК-Принт " или пассив баланса.

Особо следует отметить рост краткосрочных пассивов фирмы (с 424902 тыс. руб. до 794265 тыс. руб. – на 59%), что однозначно можно рассматривать как негативную тенденцию [Приложение Г]. Доля собственного капитала в балансе предприятия снижается на 25 705 тыс. руб., за счет уменьшения нераспределенной прибыли прошлых лет, используемой для стабилизации финансового положения предприятия. В активе баланса структура статей осталась практически прежней, то в пассиве можно отметить явный рост доли краткосрочных пассивов (с 26% на начало анализируемого периода до 59% на конец) за счет соответствующего уменьшения доли долгосрочных пассивов 1,01%, что также является отрицательным моментом.

При оценке динамики имущества ЗАО "ГОТЭК-Принт" выявлены следующие результаты:

- доля иммобилизованных активов уменьшилась с 25,79 тыс. руб. в 2009 г. до 17,22 (на 30%);

- доля мобильных активов увеличились с 74,21% в 2009 г. до 82,78% в 2011 г. (на 60%). Рост мобильных активов обусловлен увеличением  производственных запасов (с 60,52% до 73,43% – на 59%). Динамику дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и денежных средств анализировать представляется нецелесообразным, так как эти величины по сравнению с валютой баланса достаточно малы. Можно лишь отметить, малое количество «быстрых» денежных средств (на расчетном счете и в кассе), что может воспрепятствовать нормальному порядку расчетов. Доля дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) растет, что свидетельствует о том, что предприятие реализует большой объем продукции, однако расчет за эту продукцию происходит не сразу, в следствии чего денежные средства временно извлекаются из оборота.

Общий объем имущества увеличился на 92% в 2009-2010 гг. и на 69% в 2010-2011 гг., что при прочих равных условиях положительно характеризует имущественное положение ЗАО "ГОТЭК-Принт".

Далее проведем анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.

Для проведения анализа ликвидности ЗАО "ГОТЭК-Принт" рассчитаем аналитические показатели (таблица 3).

 

Таблица 3 - Анализ ликвидности баланса за 2009-2011 гг., тыс. руб.

 

Активы	Годы			Пассивы	Годы
	2009	2010	2011		2009	2010	2011
1	2	3	4	5	6	7	8
Наиболее ликвидные активы А1	87073	19688	17358	Наиболе срочные обязательства П1	424684	285294	449697
Быстрореализуемые активы А2	91287	104767	196250	Краткосрочные пассивы П2	209	181327	342990
Медленно реализуемые активы А3	290577	364463	608520	Долгосрочные пассивы П3	7336	9013	26478
Труднореализуемые активы А4	162984	194649	171016	Постоянные пассивы П4	199684	209933	173979

 

 

Анализ показателей ликвидности позволяет сделать вывод об абсолютной неликвидности фирмы как на начало так и на конец анализируемого периода. поскольку наиболее ликвидные и быстрореализуемые активы не позволяют погасить наиболее срочные и краткосрочные обязательства. Труднореализуемые и медленнореализуемые активы практически равны долгосрочным и постоянным пассивам, это говорит о неблагоприятной ситуации на предприятии.

Рассмотрим дополнительно коэффициенты ликвидности анализируемого объекта (таблица 4).

 

Таблица 4 - Расчет показателей ликвидности предприятия за 2009-2011 гг.

Показатели	Рекомендуемое значение	Годы
		2009	2010	2011
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥0,2-0,3	0,20	0,04	0,02
Коэффициент быстрой ликвидности	≥0,7-0,8	0,42	0,27	0,27
Коэффициент текущей ликвидности	≥2	1,10	1,05	1,04

 

Коэффициент текущей ликвидности снизился с 1,1 до 1,04 (при норме 2), что говорит о крайней неликвидности фирмы.

О более строгих коэффициентах ликвидности говорить даже не приходится.

Отчасти это состояние обусловлено высокой долей запасов в структуре оборотных активов (практически 80%). С другой стороны такая динамика имеет место из-за высокого уровня кредиторской задолженности.  

Необходимо отметить, что данное состояние может быть отчасти оправдано высоким уровнем ликвидности запасов и тем, что организация стремится содержать свои активы в запасах из-за возможности инфляции.

Далее проведем анализ финансовой устойчивости  ЗАО "ГОТЭК-Принт".

Для проведения анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать аналитические показатели (таблица 5).

 

 

Таблица 5 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости, тыс. руб.

 

Показатели	Годы
	2009	2010	2011
Собственные оборотные средства, СОС	36700	15284	2963
собственные и долгосрочные источники формирования запасов, ФК	44035	15284	2963
Основные источники формирования запасов, ВИ	478817	672890	965934
Запасы, ЗЗ	290576	364462	608517
1. Излишек (+) или недостаток (-) СОС Фс= СОС-ЗЗ	-253876	-349178	-605554
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников ( Фт=ФК-33)	-246541	-349178	-605554
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников (Фо=ВИ-ЗЗ)	478608	491563	622944