Оценка финансового состояния предприятия ООО «Дальспецэнергомонтаж »

Положительным фактором в  деятельности ООО «Дальспецэнергомонтаж » является то, что предприятие постоянно работает с прибылью. Под влиянием колебания прибыли изменяются и показатели рентабельности производства с 6,1% в 2009г. до 4,1 % в 2009 г. Таким образом, основные технико-экономические показатели работы ООО «Дальспецэнергомонтаж » изменяются в рассматриваемый период под воздействием внешних и внутренних факторов неравномерно. Проведем анализ активов в таблице 2.4.

Таблица 2.4- Анализ активов рентабельности ООО «Дальспецэнергомонтаж » 2009-2010 гг.

В тысячах рублей

Показатель	2009	2010	Отклонение (+, -)
Прибыль до налогообложения	18221	14393	-3828
Выручка от продаж, за минусом  НДС	198309	227082	28773
Собственный капитал , мил. руб.	16,29	23,59	72,96
Средняя величина активов, мил. руб.	42,71	52,99	10,29
Рентабельность продаж (1:2)	9,19	6,34	-2,85
Оборачиваемость собственного капитала (2:3)	12174,41	9628,24	-2546,17
Коэффициент независимости (3:4)	0,38	0,45	0,06
Рентабельность активов(1:4)	426,64	271,60	-155,04

 

Показатели рентабельности можно объединить в несколько  групп: показатели, характеризующие  рентабельность (окупаемость) издержек производства; показатели, характеризующие  рентабельность продаж; показатели, характеризующие  доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут  рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции  и чистой прибыли.

Расчет показателей рентабельности произведем по производству продукции  в таблице 2.4

Таблица 2.4-Анализ рентабельность производства продукции

Показатель	2009	2010	Отклонение (+, -)
Выручка от продаж, за минусом  НДС	198309	227082	28773
Себестоимость проданной  продукции	152232	177590	25358
Управленческие расходы	21885	30005	8120
Коммерческие расходы	5972	50960	44988
Полная себестоимость  проданной продукции (2+3+4)	180089	258555	78466
Прибыль от продаж	18221	14393	-3828
Рентабельность производства продукции	9,9	6,2	-3,7

Таким образом, наблюдается  отрицательная динамика по всем показателям  рентабельности: производственной деятельности (-3,7 пункта), продаж (-2,85 пункта).

2.2 Оценка влияние факторов  на динамику финансовых показателей

Зависимость рентабельности продукции (услуг) от основных факторов представлена на рисунок 2.1.

Рисунок 2.1- Схема зависимости рентабельности продукции (услуг) от основных факторов

Показатели рентабельности можно объединить в несколько  групп: показатели, характеризующие  рентабельность (окупаемость) издержек производства; показатели, характеризующие  рентабельность продаж; показатели, характеризующие  доходность капитала и его частей. Расчет показателей рентабельности произведем по прибыли от продаж в таблице 2.5

Таблица 2.5-  Факторные показатели рентабельности ООО «Дальспецэнергомонтаж »  2009-2010 гг.

В тысячах рублей

Показатель	2009	2010	Отклонение (+, -)
Чистая прибыль	15114	11073	-4041
Себестоимость продукции	152232	177590	25358
Выручка от реализации	198309	227082	28773
Капитал предприятия	42708	52994	10286
В том числе: собственный  капитал	16289	23585	7296
Заемный капитал	26420	29409	2990
Рентабельность производственной деятельности, %	9,9	6,2	-3,7
Рентабельность продаж, %	7,6	4,9	-2,7
Рентабельность капитала, %	35,4	20,9	-14,5
в том числе рентабельность собственного капитала, %	92,8	47,0	-45,8
Рентабельность заемного капитала, %	57,2	37,7	-19,6

Таким образом, наблюдается  отрицательная динамика по всем показателям  рентабельности: производственной деятельности (-3,7 пункта), продаж (-2,7 пункта), капитала (-14,5), в том числе собственного (-45,8 пунктов) и заемного (-19,6 пунктов).

2.3 Общая оценка финансового  состояния

Финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования  финансового состояния предприятия  на основе его бухгалтерской отчетности.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется размещением  и использованием средств (активов) и источниками их формирования (пассивов).

Сравнительный аналитический  баланс можно получить из исходного  баланса путем дополнения его  показателями структуры, динамики и  структурной динамики. Обязательными  показателями являются: абсолютные величины по статьям баланса; удельные веса статей баланса в валюте баланса; изменения  в абсолютных величинах и в  удельных весах; темп прироста статьи баланса; темп прироста структурных  изменений.

Аналитический баланс полезен  тем, что сводит воедино и систематизирует  все расчеты, включает показатели горизонтального  и вертикального анализа. Анализ финансового состояния ООО «Дальспецэнергомонтаж » будем производить сравнением показателей на начало и конец 2010 года.

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия  соста-вим уплотненный баланс, в котором объединим в группы однородные статьи. При этом сократится число статей баланса, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балансами других предприятий. Уплотненный баланс представлен в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Сравнительный аналитический баланс ООО «Дальспецэнергомонтаж » за 2010 год

Показатель баланса	Абсолютные величины, тыс. руб.		Удельные веса, %		Изменения
	на начало года	На конец года	на начало года	на конец года	в абсолют. величинах	в удельн весах	в % к величине на н.г.	в % к измене-нию итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Актив
Внеоборотные активы	5880	7103	13,8	13,4	1223	-0,4	20,8	11,9

 

Продолжение таблицы 2.6

1	2	3	4	5	6	7	8	9
Оборотные активы	36828	45891	86,2	86,6	9063	0,4	24,6	88,1
В том числе:
Запасы	24089	28991	56,4	54,7	4902	-1,7	20,3	47,7
Дебиторская задолженность	11856	15755	27,8	29,7	3899	2	32,9	37,9
Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства	884	1146	2,1	2,2	263	0,1	29,7	2,6
Баланс	42708	52994	100	100	10286	0	24,1
Пассив
Капитал и резервы	16289	23585	38,1	44,5	7296	6,4	44,8	70,9
Долгосрочные пассивы	-	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные пассивы	26420	29409	61,9	55,5	2990	-6,4	11,3	29,1
В том числе
Заемные средства	0	15000	0	28,3	15000	28,3	-	145,8
Кредиторская задолженность  и прочие пассивы	26420	14409	61,9	27,2	-12011	-34,7	-45,5	-116,8
Баланс	42708	52994	100	100	10286	0	24,1

 

Сравнительный аналитический  баланс показывает, что в 2010 году имущество  предприятия ООО «Дальспецэнергомонтаж » увеличилось на 10286 тыс. руб. или на 24,1 %. Такое изменение произошло за счет увеличения оборотного капитала на 9063 тыс. руб. или на 24,6%. При этом увечились запасы на 47,7%. Дебиторская задолженность увеличилась на 37,9%. Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства увеличились на 29,7%, что является положительным фактором в работе предприятия. Объем внеоборотных активов увеличивается на 20,8%.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов  характеризуется превышением в  их составе доли оборотных средств, которые на начало 2010 года составили 86,2%, а в конце года 86,6%.

Пассивная часть баланса  за 2010 г. характеризуется превышающим удельным весом заемных источников средств, хотя в течение года они снижаются с 61,9 до 55,5%. Величина собственных источников (капитал и резервы) увеличивается на 70,9%. Таким образом, главными факторами роста имущества предприятия является увеличение запасов, дебиторской задолженности и денежных средств, а также увеличение собственных средств предприятия. Далее проведем анализ активов ООО «Дальспецэнергомонтаж ». Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса, называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализации продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

Структура совокупных активов  характеризуется превышением в  их составе доли оборотных активов, которые составили на начало 2010 г. 86,2%, а на конец 2010 г. – 86,6%. Это свидетельствует о формировании более мобильной структуры активов, которая способствует ускорению оборачиваемости средств.

Внеоборотные активы составили 13,8% и 13,4% на начало и на конец года соответственно. В структуре внеоборотных активов на начало и конец 2010 г. наибольший удельный вес имели основные средства. Их величина составляла 5877 тыс. руб. и 7103 тыс. руб. на начало и на конец года соответственно. При этом их стоимость увеличилась на 1224 тыс. руб. или 20,8%. В структуре оборотных средств на начало и на конец 2010г. доминировали медленнореализщуемые активы (запасы). Стоимость запасов увеличилась к концу 2010 г. на 4902 тыс. руб. Наблюдается увеличение дебиторской задолженности на 3899 тыс. руб. или на 32,9%, что можно расценить отрицательно, т.к. это говорит о несвоевременной уплате покупателями долгов перед ООО «Дальспецэнергомонтаж ». Следовательно, предприятию не удалось добиться погашения долгов. Денежные средства увеличились на 263 тыс. руб. или на 29,7%, что приводит к увеличению доли наиболее ликвидных активов.