Оценка финансового состояния предприятия

 

 

 

Содержание

Введение………………………………………………………………………..3

1. Анализ имущественного положения……………………………………...4
2. Анализ ликвидности……………………………………………………….7

2.1 Анализ ликвидности баланса……………………………………………..8

2.2 Коэффициент ликвидности……………………………………………...10

3. Анализ финансовой устойчивости………………………………………15

3.1 Коэффициенты финансовой устойчивости…………………………..…15

3.2 Анализ с использованием абсолютных показателей………………..…16

4. Анализ деловой активности……………………………………………...17

4.1 Анализ с использованием «золотого  правила экономики»…………....17

4.2 Оценка коэффициентов оборачиваемости……………………………...18

5. Анализ рентабельности…………………………………………………..20

5.1 Анализ коэффициентов…………………………………………………..20

5.2 Анализ по схеме Дюпона………………………………………………...21

Заключение…………………………………………………………………...22

Список литературы…………………………………………………………..23

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу  необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния как своего предприятия так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние  –  важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся на распоряжении.

Цель данной практики: проанализировать и выявить основные проблемы предприятия.

Задачи работы: 1)проанализировать имущественное положение предприятия, 2) ликвидность, 3) финансовую устойчивость, 4) деловую активность, 5) рентабельность.

    

 

 

1. Анализ имущественного положения

Строим агрегированный баланс, и на его основе делаем выводы и оцениваем признаки удовлетворительности баланса.

Таблица 1.(Тыс.руб)

Наименование статьи	На начало 2011 г	На конец 2011 г	На начало 2012 г	Н а  конец  2012 г
1	2	3	4	5
АКТИВЫ
1.Внеоборотные  активы	1527073	1285076	1285076	1028417
2.Оборотные активы	359639	507688	507688	338879
2.1.Запасы	20218	19043	188863	18149
2.2.Дебиторская задолженность менее 1 года	179929	387783	387783	297461
2.4.Краткосрочные финансовые вложения	159489	100860	100860	23267
2.5.Денежные средства	3	2	2	2
ВСЕГО АКТИВОВ	1886712	1792764	1792764	1367296
ПАССИВЫ
1.Капитал и  резервы	1799544	1717980	1717980	1345525
1.2. Уставный капитал	1800000	1800000	1800000	1800000
1.3. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-4456	-82020	-82020	-454475
2.Краткосрочные  средства	91168	74784	74784	21771
2.1.Кредиты и  займы	65478	50755	50755	77
2.2.Кредиторская  задолженность	25690	24029	24029	21694
3.Долгосрочные  средства	0	0	0	0
3.1.Кредиторская  задолженность	0	0	0	0
Прочие пассивы	0	0	0	0
ВСЕГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВ	1886712	1792764	1792764	1367296

 

 

Оценка состава имущества и капитала предприятия.

Таблица 2.

Наименование статьи	2011 г, тыс.руб.	Структура, %	2012 г, тыс.руб.	Структура, %	Абсолютное изменение, тыс.руб.	Тр,%
АКТИВЫ
1.Внеоборотные  активы	1285076	71,68	1028417	75,21	-256659	80,0
2.Оборотные активы	507688	28,31	338879	24,78	-168809	66,74
2.1.Запасы	19043	1,06	18149	1,32	-894	95,3
2.2.Дебиторская  задолженность менее 1 года	387783	21,63	297461	21,75	- 90322	76,7
2.4.Краткосрочные  финансовые вложения	100860	5,62	23267	1,7	-977593	23,06
2.5.Денежные средства	2	0,00011	2	0,00014	0	100
ВСЕГО АКТИВОВ	1792764	100	1367296	100	-425468	76,26
ПАССИВЫ
1.Капитал и резервы	1717980	95,82	1345525	98,4	-372455	78,32
1.2. Уставный капитал	1800000	100,4	1800000	131,64	0	100
1.3. Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	-82020	4,57	-454475	33,23	-536495	554,1
2.Краткосрочные  средства	74784	4,17	21771	1,59	-53013	29,11
2.1.Кредиты и  займы	50755	2,83	77	0,01	-50678	0,15
2.2.Кредиторская задолженность	24029	1,34	21694	1,58	-2335	90,28
3.Долгосрочные  средства	0	0	0	0	0	0
3.1.Кредиторская  задолженность	0	0	0	0	0	0
Прочие пассивы	0	0	0	0	0	0
ВСЕГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВ	1792764	100	1367296	100	-425468	76,26

 

1. Как видно из таблицы 2, темп роста внеоборотных активов больше, чем оборотных, он составляет 80%, в то время как темп роста оборотных активов составляет 66,74%. Изменение внеоборотных активов составляет       -19,9%,  изменение оборотных активов -33,26%. Темп роста денежных средств составляет 100%, но их сумма довольно мала – всего 2 тыс.руб.

Запасы сократились на сумму 894 тыс.руб. или на 4,7%, дебиторская задолженность уменьшилась на 90322 тыс.руб. или на 23,3%. Капитал и резервы уменьшились в 2012 г. на 372455 тыс.руб или на 21,68%. Краткосрочные средства уменьшились на 53013 тыс.руб, т.е. на 70,89%. Непокрытый убыток вырос на -127495 тыс.руб. или на 454,1%, темп роста его составляет 554,1%.

Структура внеоборотных активов в 2011 г. составляет 71, 68%, а в 2012 г. 75,21. Структура запасов в 2011 г. составляет 1,06%, в 2012 г. 1,32%. Структура дебиторской задолженности составляет в 2011 г. 21,63%, а в 2012 г. 21,75%. Финансовые вложения в 2011 г. составляют 5,62% от всех активов, а в 2012 г. 1,7%. Денежные средства составляют 0,00011% в 2011 г., а в 2012 г. 0,00014%.

 Имущество предприятия состоит из внеоборотных и оборотных активов. Внеоборотные активы к 2012 г. снизились на 256659 тыс.руб., оборотные – на 168809 тыс.руб.

То есть стоимость имущества уменьшилась на 425468 тыс.руб. или на 23,74%.

Капитал предприятия состоит из уставного капитала, оставшегося неизменным, и нераспределенной прибыли, увеличившейся на 372455 тыс.руб. То есть в целом стоимость капитала предприятия в 2012 году снизилась на 372455 тыс. руб. или на 21,68%.

2.Оценка эффективности использования активов.

Уменьшение дебиторской задолженности на 90322 тыс.руб. или на 23,3% может говорить о сокращении отгрузки продукции. Уменьшение краткосрочных финансовых вложений говорит о снижении эффективности использования активов. Так же на это указывает рост нераспределенной прибыли на 372455 тыс. руб., или на 454,1%.

3. Рекомендации по совершенствованию управления имуществом.

Размещение средств организации имеет существенное значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От вложений в основные и оборотные средства, находящихся в сфере производства и обращения, их соотношения во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние организации.

 

Оценка признаков удовлетворительности баланса.

1) Валюта баланса в 2012 году снизилась на 425468 тыс. руб. или на 23,74%.

          2) Темп роста оборотного актива 66,74%, а внеоборотного 80%.

Таким образом, структура баланса предприятия Балезинский «ДОК» неудовлетворительная.

 

2. Анализ ликвидности

Таблица 3.

Актив	Абс.знач.на нач. 2011 г	Абс.знач на кон. 2012г	Пассив	Абс.знач. на нач. 2010 г	Абс.знач. на кон. 2010г	Платежный излишек(+)/ недостаток (-)Тыс. руб на нач.2010г	Платежный излишек(+)/ недостаток (-)Тыс. руб на кон.2012г
Наиболее ликвидные активы (А1)	159492	100862	Наиболее срочные пассивы(П1)	25690	24029	133802		76833
Быстро реализуемые активы (А2)	179929	387783	Краткосрочные пассивы (П2)	65478	50755	114451		337028
Медленно реализуемые активы (А3)	20213	19042	Долгосрочные пассивы (П3)	0	0	20213		19042
Трудно реализуемые активы (А4)	1527073	1285076	Постоянные пассивы (П4)	1795539	1717979	-268466		-432903
Итого активы	1886707	1792763	Итого пассивы	1886707	1792763	-		-

 

2.1. Анализ ликвидности баланса

Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива.

1. Выполнимо неравенство А1 > П1, это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации  достаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.