Комплексная оценка финансового состояния предприятия

Министерство  образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное  бюджетное

образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

Нижегородский государственный университет

им. Н.И. Лобачевского

 

 

 

Арзамасский филиал

Специальность «Финансы и кредит»

 

 

 

Курсовая работа

 

 

по дисциплине: «Финансовый менеджмент»

на тему: «Комплексная оценка финансового состояния предприятия»

 

 

 

 

 

 

Выполнила студентка 4 курса очной формы обучения (гр. № 6-14 ФК 2/8)

 

Федотова К.А.

 

Проверил:

     Ражев А.А.

 

 

 

 

 

Арзамас  2012 г.

 

Оглавление.

 

Введение……………………………………………………………………………...3

 

Глава I. Теоретические аспекты комплексной оценки финансового состояния      предприятий………………………………………………………………………….5

1. Сущность проведения комплексной оценки финансового состояния предприятия …………………………………………………................5
2. Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия…………………………………………………………….7
3. Обзор современных методов и подходов к комплексной оценке финансового состояния предприятия……………………………….12

 

Глава II. Комплексная оценка финансового состояния ОАО «Нижегородский авиастроительный завод «Сокол»……………………………………….. ……….16           

          2.1.    Краткая организационно-экономическая   характеристика ОАО

                    «НАЗ «Сокол»…………........................................................................16

          2.2.   Анализ бухгалтерской отчетности ОАО «НАЗ «Сокол» …………..18

          2.3.    Анализ экономических коэффициентов ОАО «НАЗ «Сокол» …….25

 

Глава III. Мероприятия по улучшению финансового состояния ОАО «НАЗ «Сокол»……………………………………………………………………………...34

         3.1. Недостатки и преимущества финансовой деятельности ОАО «НАЗ

                «Сокол»…………………………………………………………………...34

          3.2. Пути оптимизации финансового состояния ОАО «НАЗ «Сокол»…...37

 

Заключение………………………………………………………………………….40

Список используемой литературы………………………………………………...42

Приложения………………………………………………………………...............43

 

 

Введение.

     Курсовая  работа на тему «Комплексная оценка финансового состояния предприятия» (на примере ОАО «НАЗ «Сокол»).

     Выбранная тема курсовой работы на сегодняшний день очень актуальна, так как финансовый анализ – это один из самых эффективных способов - всесторонне и объективно оценить финансовое состояние предприятия. В условиях возрастающей конкуренции своевременный анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия является дополнительным фактором конкурентоспособности.

     Объект исследования – Открытое акционерное общество «Нижегородский авиастроительный завод «Сокол».

     Целью данной  работы является анализ финансового  состояния предприятия, как инструмента для проведения мероприятий по улучшению его финансового состояния и стабилизации положения. Чтобы достичь поставленной цели, рассмотрены наиболее важные моменты и направления в проведении финансового анализа, как теоретически, так и практически.

Основные задачи работы:

1. Проанализировать бухгалтерскую отчетность ОАО «НАЗ «Сокол».
2. Произвести анализ экономических коэффициентов ОАО «НАЗ «Сокол».
3. Выявить пути оптимизации финансового состояния ОАО «НАЗ «Сокол».

     Основой данной работы стала бухгалтерская информация за исследуемый период 2010 - 2011 г.г.

     Работа  состоит из трёх глав, включая аналитические таблицы: «Теоретические аспекты комплексной оценки финансового состояния      предприятий»; «Комплексная оценка финансового состояния ОАО «Нижегородский авиастроительный завод «Сокол»; «Мероприятия по улучшению финансового состояния ОАО «НАЗ «Сокол».

     В состав приложения входит бухгалтерская отчетность за период 2010 - 2011 г.г. (бухгалтерский баланс; отчет о прибылях и убытках; отчет о движении денежных средств).

     Данная работа представляет собой реальное отражение финансового положения предприятия и конкретные предложения по проведению ряда мероприятий, полезных для стабилизации и оздоровления финансового состояния  исследуемого объекта.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава I. Теоретические аспекты комплексной оценки финансового состояния предприятий.

1. Сущность проведения комплексной оценки финансового состояния предприятия.

     Обеспечение  устойчивости и успешности любого  бизнеса, определение условий  его дальнейшего развития невозможны  без тщательного анализа его  хозяйственной деятельности. Важнейшая  составляющая такого анализа  – комплексная оценка финансового состояния предприятия.

     Под финансовым состоянием предприятия понимается его способность финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платеже- и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью.

     Чтобы  развиваться в условиях рыночной  экономики и не допускать банкротства, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные. [5;291]

     Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

   Современный  финансовый анализ охватывает  достаточно широкий круг вопросов, которые выходят далеко за  рамки традиционной оценки финансового  состояния, проводимой, как правило,  на основании данных бухгалтерской  отчетности.

   При этом оценка текущего финансового состояния должна рассматриваться как начальный этап финансового анализа, для которого в первую очередь привлекают данные бухгалтерской отчетности, включая пояснения к ней, а также необходимую внешнюю информацию: аналитические прогнозы о состоянии рынка капитала и фондового рынка, уровня инфляции в стране и др.         

                                                                                                                                 [2;7]

     Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.

     При  этом необходимо решать следующие задачи:

1. На основе  изучения взаимосвязи между разными  показателями производственной, коммерческой  и финансовой деятельности оценивать  выполнение плана по наступлению  финансовых ресурсов и их использованию  с позиции улучшения финансового  состояния.

2. Построить  модели оценки финансового состояния,  провести факторный анализ, определив  влияние различных факторов на  изменение финансового состояния  предприятия.

3. Спрогнозировать  возможные финансовые результаты, исходя из реальных условий  хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей оценки финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

4. Разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния.     

                                                                                                                             [5;291]

     Комплексный  анализ финансового состояния  предприятия состоит из следующих основных компонентов:

• анализ платежеспособности;
• оценка финансовой устойчивости;
• анализ эффективности финансово-экономической деятельности;
• анализ денежных потоков;
• анализ деловой активности.

     Результаты анализа финансового состояния представляют собой основу для разработки управленческих решений о привлечении и размещении средств для достижения поставленных целей.

1.2. Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.

     Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

     Таким образом, комплексная оценка финансового состояния предприятия основывается на системе финансовых коэффициентов. Характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесие между активами и пассивами предприятия, эффективность и интенсивность использования капитала, ликвидность и качество активов и т.д. с этой целью изучается динамика каждого показателя, проводятся сопоставления со средними и нормативными значениями по отрасли. [7;590]

     Показатели, характеризующие финансовое состояние  можно условно разделить на  группы, отражающие различные стороны финансового состояния предприятия. К ним относятся коэффициенты ликвидности и платежеспособности; коэффициенты финансовой устойчивости; коэффициенты рентабельности; коэффициенты деловой активности.

Оценка ликвидности  и платёжеспособности.

     Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

     Следовательно,  говоря о ликвидности и платежеспособности  предприятия как характеристиках  его текущего финансового состояния,  вполне логично сопоставлять  краткосрочные обязательства с  оборотными активами как реальным  и экономически оправданным их обеспечением.

    Под ликвидностью  какого-либо актива понимают способность  его трансформироваться в денежные  средства в ходе предусмотренного  производственно-технологического  процесса, а степень ликвидности  определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

     Иными словами ликвидность означает формальное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами.

     Платежеспособность  означает наличие у предприятия  денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по  кредиторской задолженности, требующей  немедленного погашения. Основными признаками платежеспособностями являются: наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

[3;106,107]  

     Таким образом,  понятия платежеспособности и  ликвидности очень близки, но  второе более емкое. От степени  ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия.

     Для оценки ликвидности предприятия рассчитывают следующие показатели:

1. Коэффициент абсолютной  ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных  средств и краткосрочных финансовых  вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Его уровень показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности.

2. Коэффициент быстрой  (срочной) ликвидности – отношение  денежных средств, краткосрочных  финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,8-1.