Оценка финансового состояния ООО «Арком-Центр»

В целом столь резкое увеличение всех показателей можно объяснить очень высокими темпами инфляции.

Причины увеличения или уменьшения имущества предприятия  можно выявить при изучении изменений в составе источников его образования (табл.5).

Таблица 5 - Аналитическая группировка пассива

 

Статьи пассива	2011 г.		2013 г.		Абсол. Отклоне-ние	Темп роста, %
	тыс.руб.	В%- ах	тыс.руб.	В %-ах
1. Общая стоимость имущества.	20839,33	100	132332,28	100	111472,95	539,6
1.1. Стоимость  собственного капитала.	8041	38,73	66950,5	50.62	58889,5	736,03
1.2. Величина  заемного капитала.	12798,33	61,27	65381,78	49,38	52583,45	415,4
1.2.1. Величина  долгосрочных заемных средств.	8008,95	38,67	33997,18	25,71	25988,23	575,7
1.2.2. Краткосрочные  кредиты и займы.	3901,85	18,79	11570	8,74	7668,15	197,5
1.2.3. Кредиторская задолженность.	887,53	3,81	19814,6	14,920	18927,07	2403,3

 

 

 Из таблицы видно, что увеличение стоимости имущества на 539% обусловлено, главным образом, ростом собственного капитала на 58889,5тыс.руб., или на 736,03%; а также увеличением заемного капитала на 415,4%.

 

         2.3 Анализ собственных оборотных средств предприятия,       ликвидности бухгалтерского баланса и финансовой устойчивости

Важнейшим этапом проведения анализа финансового состояния  является определение наличия собственных оборотных средств и их сохранности. Сумма собственных  оборотных средств, представляет собой разность между итогом третьего раздела пассива баланса и итогом первого раздела актива.

Анализ проводится методом  сравнения суммы средств на начало и конец года; определяется отклонение в денежном выражении и в процентах.

На изменение  суммы оборотных средств прямо  пропорционально влияют все статьи третьего раздела пассива и обратно пропорционально все статьи первого раздела актива.

СОС_нач = 8041-6981,27=1059,73 тыс.руб.

СОС_кон = 66950,5-53162,86=13767,64 тыс.руб.

∆СОС = 13767,64-1059,73=12707,91тыс.руб.

∆СОС_%=13767,64÷1059,73×100=1299,16%

 

Таблица 6 - Анализ сравнения суммы средств на начало и конец года

Показатель	2011 г., тыс.руб.	2012 г., тыс.руб.	Изменение/влияние
			абсол.	в %-х
1. Сумма собственных оборотных средств	1059,73	13767,64	12707,91	1299,16
2.   Добавочный  капитал	-	6993,05	6993,05	-
3.   Фонд  социальной сферы	1537,25	53453,7	51916,45	-
4.   Основные  средства	5180,4	43931,28	38750,88	-
5.   Незавершенное  строительство	1800,87	9231,58	7430,71	-

Увеличение собственных  оборотных средств на конец отчетного  периода на 12707,91тыс.руб. произошло, главным образом, за счет увеличения фонда социальной сферы на 51916.45тыс.руб., а также за счет роста добавочного капитала. На изменение суммы оборотных средств обратно пропорционально повлияло изменение стоимости основных средств и незавершенное строительство на 38750,88тыс.руб. и 7430,71тыс.руб. соответственно.

Для проверки складываем все суммы с учетом знаков и в результате получаем: 6993,05+51916,45+(-)38750,88+(-)7430,71 = 12707,91

12707,91 = ∆СОС=12707,91

Рыночные  условия хозяйствования обязывают  предприятие в любой период времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства.

Предприятие считается  платежеспособным, если его общие  активы больше, чем долгосрочные и  краткосрочные обязательства. Предприятие  ликвидно, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

В отечественной  практике анализ платежеспособности и ликвидности предприятия осуществляется сравнением средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. По существу, ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса.

Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств предприятием его активами, срок превращения которых в денежную форму, совпадает со сроками погашения обязательств по пассиву.

Для проведения анализа актив и пассив разбивают  на 4 группы. В активе в зависимости от сроков превращения их в денежную форму, в пассиве в зависимости от сроков погашения обязатльств.

Баланс будет  считаться абсолютно ликвидным  при выполнении следующих условий:

А1>П1, т.е. наиболее ликвидные активы (деньги в кассе, на счетах; краткосрочные финансовые вложения - строки 250+260) должны быть больше либо равны наиболее срочным обязательствам (кредиторской задолженности - стр.620).

А2>П2, т.е. быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12мес. после отч.даты - стр.240 ) - больше или равны краткосрочным пассивам (краткосрочные кредиты и займы - стр.610+ стр.660).

АЗ>ПЗ, т.е. медленно реализуемые активы (запасы и затраты 2 раздела за исключением расходов будущих периодов стр.210+стр.220+стр.230+стр.270) - больше либо равны долгосрочным пассивам (долгосрочные кредиты и займы-стр.590+стр.630+стр.640+стр.650).

А4<П4, т.е. трудно реализуемые активы (внеоборотные активы за минусом инвестиций в дочерние и зависимые предприятия-стр.190) должны быть меньше либо равны постоянным пассивам (источникам собственных средств-стр.490-стр.390).[21,28-30].

В случае, если одно или несколько условий не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе компенсируется их избытком в другой.

Более наглядно динамику соответствующих группировок  актива и пассива отражает таблица 7

 

Таблица 7 - Анализ ликвидности баланса

Актив	2011 г.	2012 г.	Пассив	2011 г.	2012 г.	Платеж, излишек (недостаток)
						2011 г.	2012 г.
А 1	650,91	10820,42	П 1	887,53	19814,6	- 176,62	- 8934,2
А 2	0	0	П 2	3901,85	11570	- 3901,85	- 11570
А 3	13207,15	68329	П 3	7988,95	33977,18	5118,05	34231,82
А 4	6981,27	53362,86	П 4	8041	66950,5	- 1059,73	- 13767,64
Итого	20839,33	132312,28	Итого	20839,33	132312,28	-	-

 

При анализе  текущего финансового состояния  предприятия используются также относительные показатели:

а) Коэффициент абсолютной ликвидности баланса показывает, какую

часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Он равен:

                                                                                                                 (23)

           где: 

           Кабс. - Коэффициент абсолютной ликвидности;

           н.г – начало года;

           к.г – конец года;        

                                                                                 

         

         

Значение  коэффициента признается достаточным, если оно составляет от 0,2 до 0,5. Т.е., если предприятие в текущий момент может на 20% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.

На анализируемом предприятии в 2011 году коэффициент абсолютной ликвидности был ниже нормы, а в 2012 году он увеличился и составил 0,34, что входит в нормативный диапазон. Это говорит о том, что в 2012 году предприятие может покрыть имеющимся у него банковским активом большинство наиболее срочных обязательств и краткосрочные пассивы.

б) Коэффициент текущей ликвидности показывает какую часть текущих

обязательств  по кредитам и расчетам, можно погасить, мобилизуя все оборотные средства предприятия.

Данный показатель рассчитывается как отношение всех оборотных средств к величине срочных обязательств.

                                                                                                           (24)

            где:

            Кт.л. - Коэффициент текущей ликвидности;

           н.г – начало года;

           к.г – конец года;

                                                                          

          

          

 

Хорошим считается значение коэффициента более 2. Таким образом, в 2011 году значение коэффициента удовлетворяло нормативу(2,94). В 2012 году коэффициент текущей ликвидности снизился до 2,52

в) Коэффициент критической оценки равен отношению ликвидных средств

первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он отражает ту часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена за счет наличных средств (в кассе, на расчетном счете, краткосрочные ценные бумаги), а также за счет поступлений по расчетам, т.е. он показывает платежеспособность предприятия на период, равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Допустимое значение данного показателя 1,5. Однако в случае, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать, требуется большее соотношение. Если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты, то это соотношение может быть меньшим.

                                                                                                              (25)       

            где: 

            К.крит. - Коэффициент критической оценки;

            н.г – начало года;

           к.г – конец года;            

                                                                

         

         

Нормальное значение коэффициента попадает в диапазон 0.7-1. Из расчетов видно, что значение данного коэффициента в 2012 году немного повысилось, но, тем не менее, находится на неудовлетворительном уровне.

В условиях рыночной экономики важное значение приобретает  финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные.

Одним из важнейших  показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, его независимость от заемных средств, является

      а) Коэффициент автономии, который вычисляется как отношение величины

источников  собственных средств к итогу  баланса.

                                                                                                   (26)

      где:

      К.автономии. - Коэффициент автономии;               

     н.г – начало года;

     к.г – конец года;      

                                                                      

         

         

Данный коэффициент  показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия, авансированных им для осуществления уставной деятельности.

Считается, что  чем выше доля собственного капитала, тем больше шансов у предприятия справится с непредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной экономике.

Минимальное пороговое  значение коэффициента автономии оценивается  на уровне 0,5. Т.е., если этот коэффициент  больше либо равен 0,5, то предприятие  может покрывать свои обязательства  своими же собственными средствами. Расчет данного коэффициента, иллюстрирующий рост, свидетельствует об увеличении финансовой независимости, снижении риска финансовых затруднений в будущем.

В нашем примере коэффициент автономии в 2012 году увеличился и составил 0,51, т.е. соответствует критическому значению. Таким образом, на анализируемом предприятии наблюдается рост его финансовой независимости, а с точки зрения кредиторов - повышает гарантированность данным предприятием своих обязательств.