Оценка финансового состояния ООО «Арком-Центр»

б) Коэффициент финансовой зависимости (К_зав) является обратным

коэффициенту автономии.

 

            К_зав = Общий итог средств (стр. 640) /Собственный капитал (стр. 380)=1/К_а                                  

                                                                                                                                                                                                                      (9)

 Рост этого коэффициента в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение приближается к 1, то это означает, что собственники полностью финансируют свое предприятие, если превышает - наоборот.

в) Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала, или

коэффициент финансового риска, показывает соотношение привлеченных средств и собственного капитала.

 

            К_фр = Привлеченные средства / Собственный капитал =                              (10)                 

            =(стр. 430 + стр. 480 + стр. 620 + стр. 630)/стр. 380

 

Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Он имеет довольно простую интерпретацию: показывает сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости и наоборот. Оптимальное значение данного коэффициента - К_фр  ≤ 0,5, критическое - 1.

г) Коэффициент маневренности собственного капитала показывает какая часть

собственного  оборотного капитала находится в  обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами, а какая капитализирована. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств.

 

          К_маневр = Собственные оборотные средства / Собственный капитал =           (11)

          = (стр. 380 - стр. 080)/стр. 380

 

В зависимости  от структуры капитала и отраслевой принадлежности этот показатель может изменяться (однако нормативом является - 0,4 ... 06). Нормальной считается ситуация, когда коэффициент маневренности в динамике незначительно увеличивается. Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования.

д) Коэффициент привлечения долгосрочных кредитов и займов характеризует

структуру капитала. Рост этого показателя в динамике - негативная тенденция, которая означает, что растет зависимость предприятия от внешних инвесторов.

 

           К_{привл д к. и з}. = Долгосрочные обязательства / (Долгосрочные обязательства +  

            +Собственный капитал) = стр. 48(1 / (стр. 480 + стр. 380)                               (12)

 

           е)    Коэффициент независимости капитализированных источников

 

           К_{незав. к. и} ⁼ Собственный капитал / (Долгосрочные обязательства + Собственный    

           капитал) = стр. 380 / (стр. 480 + стр. 380)                                                           (13)

 

Сумма коэффициентов 5 и 6 равна 1, Рост коэффициента 5 в динамике является негативной тенденцией, означая, что с позиций долгосрочной перспективы предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.

ж) Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений показывает,

какая часть основных средств и прочих необоротных активов профинансирована внешними инвесторами.

 

           К_пдв= Долгосрочные обязательства /Необоротные активы = стр. 480/стр. 080

                                                                                                                                         (14)                                                                                                                  

           Рост показателя в динамике говорит об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов.

и) Коэффициент обеспечения материальных запасов собственными

средствами .

 

            К_мз=Собственные оборотные средства / Запасы = (стр. 380 - стр. 080) / (стр.       

          100 + стр. НО + стр. 120 + стр. 130 + стр.140)                                                  (15)                                                               

 

Оптимальное значение данного коэффициента - 0,6 ÷ 0,8.

к) Коэффициент соотношения необоротных активов и собственного капитала.

 

   К_на/ск= Необоротные активы / Собственный капитал = стр. 080 / стр. 380    (16)  

 

Этот показатель характеризует обеспечение необоротных  активов собственными средствами. Оптимальное значение данного коэффициента ≥ 0,5÷0,8. Если показатель меньше 0,5, то это говорит о том, что предприятие имеет собственный капитал в основном для формирования оборотных средств, что обычно расценивается негативно. Если значение показателя более 0,8, то делают выводы о привлечении долгосрочных кредитов для формирования части необоротных активов, что является абсолютно оправданным для любого предприятия.

           л) Коэффициент структуры привлеченного капитала.

 

К_{стр.привп кап} ⁼ Долгосрочные обязательства / Привлеченный капитал (текущие

обязательства) = стр. 380 / стр. 620                                                                     (17)                                                     

 

           м) Коэффициент обеспечения оборотных средств собственными оборотными средствами рассчитывают как отношение собственных оборотных средств ко всей величине оборотных средств.

 

К_оос= (стр. 260 - стр. 620) / стр. 260                                                                          (18)

 

Минимальное значение данного  коэффициента - 0,1. Когда показатель опускается за это значение, то структура определяется как неудовлетворительная, а предприятие -неплатежеспособным. Увеличение показателя говорит о неплохом финансовом состоянии предприятия, его состоянии проводить независимую финансовую политику.

н) Коэффициент отношения производственных активов и стоимости

имущества:

 

К_па/си ⁼ (Производственные активы (основные средства, животные на выращивании, незавершенное    производство) + Расходы будущих периодов) / Балансовая стоимость имущества                                                                                      (19)

 

Минимальное значение показателя - 0,5. Более высокий  показатель говорит об увеличении производственных возможностей предприятия.

           п) Коэффициент соотношения собственных и заемных средств:

 

К _сс/зс ⁼ (Привлеченный капитал + Краткосрочные кредиты банков) / Собственный капитал = (стр. 480 + стр. 500) / 380                                                       (20)

 

           р) Коэффициент окупаемости процентов по кредитам:

 

К_окуп%= (Чистая прибыль + Затраты на выплату процентов) / Затраты на выплату процентов по кредитам                                                                                                          (21)

 

Он показывает сколько  раз на протяжении года предприятие зарабатывает средства для оплаты процентов и характеризует уровень защищенности кредиторов. Этот коэффициент должен быть не менее 3.

Для оценки финансовой стабильности предприятия используют также коэффициенты стабильности экономического роста и чистой выручки. Для этих показателей коэффициенты не установлены.

С) Коэффициент стабильности экономического роста рассчитывают как

отношение разницы между  чистой прибылью (ЧП) и дивидендами (ДА), выплаченными акционерам, к собственному капиталу (СК):

 

К_с.эк.р.=(ЧП-ДА)/СК                                                                                               (22)

где:

ЧП - чистой прибыль;

        ДА  - дивиденды акционерам;                                                                        

           СК – собственный капитал;

 

 

Рассчитанный коэффициент  сравнивают с коэффициентом за предыдущий отчетный период, а также с аналогичными предприятиями. Этот коэффициент характеризует  стабильность получения прибыли, которая  остается на предприятии для его развития и создания резерва.

Если этот коэффициент  составляет, например, 0,185, то это означает, что прибыль в размере 18,5% собственного капитала за год направлена на развитие и на создание резервов предприятия,

у) Коэффициент чистой выручки рассчитывают как отношение суммы чистого

дохода и амортизационных  отчислений к выручке от реализации, товаров и услуг.

ф) Показатель чистой прибыли на одну акцию рассчитывают как отношение

чистой прибыли  к  количеству акций;  дивидендов па одну акцию - как отношение суммы дивидендов выплаченных акционерам, к количеству акций; дивидендов на одну акцию по рыночному курсу акций - как отношение суммы дивидендов, выплаченных акционерам на одну акцию, к рыночному курсу акций.

Анализ коэффициентов - это нахождение соотношения между двумя отдельными показателями. Коэффициентов много, но всех их можно объединить в 5 групп по характеристикам:

-   возможности погашения текущих обязательств;

- движения текущих активов;

-  собственного капитала;

-  результатов основной деятельности;

-  информации о состоянии рынка.

Методика анализа названных  выше коэффициентов состоит в  сравнении: фактических коэффициентов  текущего года с прошлогодними; фактических  коэффициентов с нормативами;

фактических коэффициентов  предприятия с показателями конкурентов фактических коэффициентов с отраслевыми показателями.[28,C.17-21].

При помощи анализа абсолютных и относительных показателей  финансовой устойчивости можно выявить  сильные и слабые позиции различных  предприятий, фирм. Менеджеры используют эти данные для контроля деятельности предприятия, чтобы не допустить банкротства. Важным является и то, что анализ коэффициентов дает возможность лучше понять взаимосвязь активов и пассивов баланса.

Кредиторы внимательно  следят за этими показателями, чтобы быть уверенными, что предприятие может оплатить свои краткосрочные долговые обязательства и покрыть зафиксированные платежи доходами.

Банки в значительной мере строят свою кредитную политику на основе соответствующих коэффициентов. Финансовые эксперты используют их для сравнения относительных преимуществ различных предприятий.

Анализируя  финансовую устойчивость предприятия, можно прийти к выводу, что владельцы  предприятия всегда отдают преимущество разумному росту доли заемных средств; кредиторы наоборот - отдают преимущества предприятиям с высокой долей собственного капитала.

Таким образом, анализ финансовой устойчивости предприятия  дает возможность оценить, насколько предприятие готово к погашению своих долгов и ответить на вопрос, насколько оно является независимым с финансовой стороны, увеличивается или уменьшается уровень этой независимости, отвечает ли состояние активов и пассивов предприятия целям его хозяйственной деятельности.[20,C.17-19].

 

2 Анализ финансового состояния в ООО «Арком-центр»

2.1 Общая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью ООО «Арком-Центр» созданное путем приведения учредительных документов в соответствие с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Общество является юридическим  лицом и строит свою деятельность на основании Устава и действующего законодательства Российской Федерации.

Общество является коммерческой организацией.

Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на его место нахождения. Общество имеет штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему и другие средства визуальной идентификации.

Общество является собственником  принадлежащего ему имущества и  денежных средств и отвечает по своим  обязательствам собственным имуществом. Участники имеют предусмотренные законом и учредительными документами Общества обязательственные права по отношению к Обществу.

Участники не отвечают по обязательствам Общества и несут риск убытков, связанных  с деятельностью Общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

Российская Федерация, субъекты РФ и муниципальные образования не несут ответственности по обязательствам Общества, равно как и Общество не несет ответственности по обязательствам РФ, субъектов РФ и муниципальных образований.