Оценка финансового состояния ООО «Арком-Центр»

Таким образом, активы предприятия  по балансу на 31.12.2012 года можно охарактеризовать следующим образом: | Приложение А |

- общая стоимость имущества предприятия (или валюта баланса) составила

132332,28 тыс. руб.

- стоимость основных средств и внеоборотных активов (иммобилизованных

активов) 53162,86 тыс. руб.

- сумма оборотных активов предприятия равна 79149,42тыс. руб.

- стоимость материальных оборотных запасов 41308,62 тыс. руб.

- величина дебиторской задолженности, включая авансы, выданные

поставщикам и подрядчикам  27020,38 тыс. руб.

- сумма свободных денежных средств, включая ценные бумаги и

краткосрочные финансовые вложения (банковский актив) составляет 10820,42 тыс. руб.

Пассив баланса включает в себя следующие элементы:

- стоимость собственного капитала (источники собственных средств)

составляет 66950,5 тыс. руб.

- величина заемного капитала 65381,78 тыс. руб.

- величина долгосрочных заемных средств, т.е. итог четвертого раздела пассива

баланса составляет 33997,18 тыс. руб.

- краткосрочные кредиты и займы равны 11570,0 тыс. руб.

- кредиторская задолженность  19814,6 тыс. руб.

Сумма собственных оборотных  средств предприятия на конец  отчетного периода составляет 13787.64 тыс. руб.

Результаты деятельности ООО «Арком-Центр» за 2011-2012г. приведены в табл. 3

 

Таблица 3 – Результаты деятельности ООО «Арком-Ццентр» за 2011-2012г

Наименование  показателя	2011г., тыс.руб.	2012г., тыс.руб.	Отклонение, тыс.руб.
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей).	288710	329221	40511
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	173364	18372	11008
Коммерческие  расходы	18778	20954	2166
Управленческие  расходы	22385	26168	3782
Прибыль от продаж	74231	97785	23553
Прочие операционные доходы	472	603	131
Прочие операционные расходы	198	257	58

 

 

Продолжение таблицы 3

Наименование  показателя	2011г., тыс.руб.	2012г., тыс.руб.	Отклонение, тыс.руб.
Прибыль до налогообложения	74505	97931	23426
Чистая прибыль	59604	78344	18740

 

Из таблицы 3 следует, что величина выручки увеличилась на 40511.43 тыс. руб., чистая прибыль увеличилась на 18740 тыс. руб.

 

2.2 Анализ динамики и структуры баланса

Устойчивость финансового  положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия  и их источников. Есть две причины, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения такого анализа: с одной стороны - переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям; с другой стороны - относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднить их сопоставление в динамике. Вертикальному анализу можно подвергнуть либо исходную отчетность, либо модифицированную отчетность (с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей).

Горизонтальный  анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за смежные периоды (годы), что позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции. Тем не менее, эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга, поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру, так и динамику отдельных показателей отчетной бухгалтерской формы. Эти виды анализа ценны при межхозяйственных сопоставлениях, т. к. позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий.

Для выполнения аналитических  исследований и оценки структуры  актива и пассива баланса его статьи подлежат группировке. Главными признаками группировки статей актива считают степень их ликвидности (т.е. скорости превращения их денежную наличность) и направление использования активов в хозяйственной деятельности предприятия. В зависимости от степени ликвидности, активы разделяют на две большие группы: внеоборотные (иммобилизованные средства - менее ликвидные) и оборотные (мобильные - более ликвидные). В основе аналитической группировки пассива лежит юридическая принадлежность используемых предприятием средств (собственные и заемные) и продолжительность использования их в обороте предприятия.[43,18-25].

Таким образом, при аналитической группировке  баланса получаем следующие показатели:

-  актив:

1) Общая стоимость имущества предприятия (или валюта баланса).

2011 год = 20839,33 тыс.руб.  2012 год = 132332,28 тыс.руб.

∆=111472,95

           2) Стоимость основных средств и внеоборотных активов

(иммобилизованных активов), которая отражена в итоге первого раздела актива баланса.

2011 год = 6981,27 тыс.руб.  2012 год = 53162,86тыс.руб

∆ = 46181,59

3. Стоимость оборотных мобильных средств - итог второго раздела

актива баланса.

2011 год = 13858,06 тыс.руб. 2012 год = 79149,72 тыс.руб.

∆ =65291,66

4. Стоимость материальных оборотных запасов - это сумма стоимости

всех запасов (с НДС) за минусом товаров отгруженных.

2011 год = 5580,83 тыс. руб. 2012 год = 41308,62 тыс. руб.

∆ =35727,79

5. Величина дебиторской задолженности, включая авансы, выданные

поставщикам и подрядчикам.

       2011 год = 7626,32тыс.руб. 2012 год =27020,38 тыс.руб

∆ =19394,06

6. Сумма свободных денежных средств, включая ценные бумаги

краткосрочные финансовые вложения (банковский актив).

2011 год = 650,91 тыс.руб. 2012 год = 10820,42 тыс.руб

∆ = 10169,51

-   пассив:

1. Стоимость собственного капитала (источники собственных средств)

это итог третьего раздела пассива баланса, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов и статьи «Прочие краткосрочные обязательства».

2011 год = 8041,0 тыс.руб. 2012 год = 66950,5 тыс.руб

∆=58889,5

2. Величина заемного капитала - сумма итога четвертого и пятого

разделов пассива, за минусом статей, включаемых в собственный капитал.

           2011 год = 12798,33 тыс.руб. 2012 год = 65381,78 тыс.руб.

           ∆=52583,45

3. Величина долгосрочных заемных средств, т.е. итог четвертого

раздела пассива баланса. Как правило, они направляются па формирование основных средств предприятия.

2011 год = 8008,95 тыс.руб. 2012 год = 33997,18 тыс.руб.

∆ =25988,23

4. Краткосрочные кредиты и займы, являющиеся, как правило,

источниками образования оборотных средств предприятия.

2011. год = 3901,85 тыс.руб. 2012 год = 11570,0 тыс.руб.

∆ =7668,15

2012. Кредиторская задолженность.

2011 год = 887,53 тыс. руб. 2012 год = 19814,6 тыс. руб.

∆=18927,07

При аналитической группировке  бухгалтерского баланса выявлено большое увеличение всех статей в 2012 году по сравнению с 2011 годом. Это в основном вызвано высокими темпами инфляции, которой, в большей или меньшей степени, подвержены все показатели баланса.

 

Таблица 4 - Аналитическая группировка актива

Статьи актива	2011		2012		Абсол. отклон.	Темп роста  в %
	тыс.руб.	В %-ах	тыс.руб.	В %-ах
1.Общая стоимость  имущества.	20839,33	100	132332,3	100	111472,95	539,6
1.1.Стоимость  основных средств и внеоборотных активов.	6981,27	33,59	53162,86	40,204	46181,59	665,4
1.2.Стоимость  оборотных мобильных средств.	13858,06	66,401	79149,72	59,796	65291,66	457,9

Продолжение таблицы 4

Статьи актива	2011		2012		Абсол. отклон.	Темп роста в %
	тыс.руб.	В %-ах	тыс.руб.	В %-ах
1.2.1.Стоимость материальных  оборотных запасов.	5580,83	26,723	41308,62	31,218	35727,81	647,2
1.2.2.Велечина дебиторской  задолженности.	7626,32	36,721	27020,38	20,419	19394,06	255,7
1.2.3.Банковский актив.	650,91	2,957	10820,42	8,159	10169,51	1665

 

 Оценку динамики состава и структуры имущества предприятия проводят с помощью аналитических таблиц. (таблица 4) При анализе необходимо учитывать влияние инфляции, высокий уровень которой приводит к значительным отклонениям номинальных данных баланса от реальных. В российской практике осуществляется учет инфляционных процессов лишь при формировании стоимости основных средств. Поэтому при анализе необходимо определить величину прироста стоимости этих активов за счет переоценки. Для этого следует дополнительно изучить данные соответствующих учетных регистров. Переоценка производственных запасов, готовой продукции в отечественной практике не производится, поэтому прирост их стоимости находится под влиянием инфляционного фактора.

Общая стоимость  имущества выросла на 111472,95тыс.руб. (т.е. на 539,6%). На это повлияло значительное увеличение стоимости (на 46181,59тыс.руб.) и удельного веса основных средств.

За отчетный год также возросла стоимость  оборотных средств предприятия на 65291,66тыс.руб., или на 475,9%. Но их доля в общей стоимости имущества сократилась и составила на конец года 59,796%. Это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов.

На увеличение оборотного актива, в свою очередь, оказали влияние рост стоимости материальных запасов и величины банковского актива и их удельного веса в стоимости оборотных мобильных средств), а также увеличение дебиторской задолженности на 255,6%.