Оценка финансового состояния ООО «Арком-Центр»

 

Таблица 11 – Показатели для определения типа финансовой устойчивости

Финансовые показатели	2011 год, тыс.руб.	2012 год, тыс.руб.
1 Источники собственных  средств (ст.490)	8041	66950,5
2 Основные средства  и прочие внеоборотные активы (ст. 190)	6981,27	53162,86
3 Наличие собственных  оборотных средств (ст. 490-190) СОС	1059,73	13767,64
4 Долгосрочные кредиты  и заемные средства (ст. 590)	8008,95	33997,18
5 Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат (п.3+п.4) ФК	9068,68	47764,82
6 Краткосрочные кредиты  и заемные средства (ст.610)	3901,85	11570
7 Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат (п.5+п.6) ОВИ	12970,53	59334,82
8 Общая величина запасов   и затрат (ст.210)	5580,83	41308,62
9 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств  (п.3-п.8) В1	-4521,1	-27540,98
10 излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов и затрат (п.5-п.8) В2	3487,85	6456,2
11 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников  формирования запасов и затрат (п.7-п.8) В3	7389,7	18026,2

           

 

Из таблицы видно, что  В1<0; B2>0; B3>0, значит, трехразмерный показатель равен 011 – у предприятия нормальная финансовая устойчивость, т.е. у предприятия ООО «Арком-Центр» нормальная платежеспособность, эффективность использования заемных средств, высокая доходность производственной деятельности .

 

3 Проблемы и пути улучшения финансового состояния ООО «АРкОМ-ЦЕНТР»

 

Теперь необходимо выявить  проблемные части баланса, т.е. недостатки в структуре капитала.

Для того, чтобы предприятие  переместилось хотя бы во второй класс  необходимо набрать еще как минимум 15 баллов, т. е. чтобы  К. критической оценки и К. обеспеченности СОС приняли значения равные 10 (как один из вариантов).

           Так как К_{критической оценки} = (А1+А2)/(П1+П2),то можно сделать следующие выводы:

а) У предприятия явный недостаток денежных средств и это связанно,

прежде всего, с очень высокой дебиторской задолженностью, которая намного выше кредиторской. В связи с этим необходимо изменить политику по отношению к дебиторам.

б) Если предприятие не сторонник таких мер, то возможен иной

способ - уменьшение средств замороженных в запасах. И здесь очевидно проблема затоваривания, еще плохо отлажены каналы сбыта, так как предприятие молодое. Плюс необходимо повторно рассчитать нормы по: сырью и материалам, незавершенному производству.

            Так как К_{обеспеченности СОС}=(П4-А4) / (А1+А2+АЗ), то следует отметить что, Основная проблема - это отсутствие резервного капитала как

такового, а так же фонда накопления. Решение этой проблемы таково, что с увеличением прибыли, конечно, увеличатся возможности по созданию этих фондов и резервов, но не следует забывать, что полностью направлять заработанные деньги на потребление (оборотный капитал), а не на накопление может не благоприятно сказаться на будущем развитии предприятия.

По законодательству РФ необходимо вычислить следующие  показатели.

- коэффициент текущей ликвидности, К_т.л≥2; у нас 2,54

- коэффициент обеспеченности СОС, К_о.с.с≥0,1; у нас 0,17

- коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, К_в.п≥2; у нас 2,7

Таким образом, в соответствии с Российским Законодательством  предприятие можно считать платежеспособным.

Второй способ.

На первом этапе необходимо рассчитать следующие показатели:

- отношение СОС к сумме Актива (XI),

 

Х1= СОС/стр.300                                                                                                               (42)

        где: СОС – Собственные оборотне средства;

 

- отношение нераспределенной прибыли к сумме всех активов (Х2),

      
     Х2= Нер.прибыль/стр.300;                                                                                          (42)

 

- отношение прибыли до уплаты % и налогов к сумме всех активов

 
ХЗ= Прибыль до уплаты налогов/стр.300;                                                             (43)

 

- отношение рыночной стоимости обыкновенных и привилегированных акций к заемному капиталу (Х4),

 

Х4 = Р. ст. акций/стр.590+690;                                                                           (44)

 

- отношение объема продаж к сумме всех активов (Х5),

 

X5=V продаж/стр.300                                                                                                   (45)

 

На втором этапе используется формула Z-счета Э. Альтмана:

 

 Z-счет=1,2Х1+1,4Х2+3,ЗХЗ+0,6Х4+1Х5                                                         (46)

 

 

    Итак, определим вероятность банкротства нашего предприятия:

 

Таблица 12 - Степень вероятности банкротства ООО «Арком-Центр»

Показатели	Расчетное значение
	2011 год	2012 год
Х1=СОС/стр.300	-	0,67
Х2=Нер. прибыль/стр.300	-	0
ХЗ = Прибыль до уплаты налогов/стр.300	-	0,74
Х4;= Р. ст. акций/стр.590+690	-	0
X5=V продаж/стр.300	-	2,5

 

Рассчитаем  вероятность банкротства по формуле Z-счета Э. Альтмана:

Z-счет=1,2×0,67+1_;4×0+3,3×0,74+0,6×0+1×2,5=0,804+2,442+2,5=5,746

Итак, можно  сделать вывод, что банкротство  в ближайшее время нашему предприятию  не грозит, но, на мой взгляд, для того чтобы еще больше снизить его вероятность и тем самым улучшить финансовое состояние необходимо: изменить политику расходования прибыли и использовать ее не только на потребление, но и создавать различные фонды (накопление), увеличив, таким образом, показатель Х2.

В соответствии с целью работы был проведен анализ финансового состояния предприятия ООО «Арком-Центр» В целом финансовое состояние предприятия можно считать удовлетворительным.

Как видно  из таблицы 5, на конец года произошло увеличение всех статей актива.

Общая стоимость  имущества выросла на 111472,95тыс.руб. (т.е. на 539,58%). На это повлияло значительное увеличение стоимости (на 46181,59тыс.руб.). За 2011 год также возросла стоимость оборотных средств предприятия на 65291,бб тыс.руб., или на 475,95%. Но их доля в общей стоимости имущества сократилась и составила в 2012 году 59,798%. Это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов.

На увеличение оборотного актива, в свою очередь, оказали влияние рост стоимости материальных запасов и величины банковского актива, а также увеличение дебиторской задолженности на 255,6%.

В целом столь  резкое увеличение всех показателей  можно объяснить высокими темпами инфляции.

Из таблицы 6 видно, что увеличение стоимости имущества на 539,58% обусловлено, главным образом, ростом собственного капитала на 58889,5тыс.руб., или на 736,03%; а также увеличением заемного капитала на 52583,45тыс.руб. или на 415,41%.

Увеличение собственных  оборотных средств в 2012 году на 12707,91 тыс.руб. произошло, главным образом, за счет увеличения фонда социальной сферы на 51916,45 тыс.руб., а также за счет роста добавочного капитала 6973,05 тыс.руб. На изменение суммы оборотных средств обратно пропорционально повлияло таблицы 6 изменение стоимости основных средств и незавершенное строительство на 38750,88 тыс.руб. и 7430,71 тыс.руб. соответственно.

Анализ ликвидности  бухгалтерского баланса показал, что:

По данным таблицы 7 видно, что на начало и конец года ликвидность отклоняется от абсолютной из-за недостатка банковского актива для покрытия текущих обязательств и отсутствия краткосрочной дебиторской задолженности.

На анализируемом предприятии, в 2011 году коэффициент абсолютной ликвидности был ниже нормы, а в 2012 году он увеличился и составил 0,34, что входит в нормативный диапазон. Это говорит о том, что в 2012 году предприятие может покрыть имеющимся у него банковским активом большинство краткосрочных обязательств.

В 2011 и 2012 году значение коэффициента текущей ликвидности удовлетворяло нормативу. Это значит, что предприятие в состоянии покрыть свои срочные обязательства оборотными средствами. Но коэффициент критической оценки находится на неудовлетворительном уровне, что может вызвать трудности, как с получением кредита, так и с его возвратом.

Проведенная оценка рыночной устойчивости дала следующие результаты:

На данном предприятии наблюдается значительный рост его финансовой независимости, а с точки зрения кредиторов - повышает гарантированность данным предприятием своих обязательств.

Расчет соотношения  заемных и собственных средств данного предприятия в 2012 году (К_{соот/к.г}=0,97, что удовлетворяет нормативным условиям) подтверждает рост его финансовой независимости за счет превышения темпов роста собственных средств над темпами роста заемного капитала.

Коэффициент маневренности вырос, однако не достиг рекомендуемой оптимальной величины, что объясняется недостаточностью собственных оборотных средств предприятия, находящихся в мобильной форме, и ограничением свободы в маневрировании этими средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился с 0,1 до 0,17 но, тем не менее, он ниже нормального значения, что говорит о недостаточной финансовой устойчивости предприятия.

Доля собственных  средств в запасах и затратах также увеличилась, но не достигла нормального значения. Это можно объяснить отвлечением собственных средств из оборотных активов (поскольку доля оборотных средств в активах снизилась) либо, что подтверждает коэффициент маневренности функционирующего капитала, замораживанием средств в запасах и затратах.

Снижение  коэффициентов долгосрочной (с 0,39 до 0,26) задолженности указывает на то, в 2012 году предприятие стало более независимым в финансовом отношении. Это также подтверждает некоторый рост коэффициента автономии источников формирования запасов и затрат (с 0,13 до 0,2). Но в 2011 году увеличилась доля кредиторской задолженности в общей сумме обязательств, что может вызвать сомнение по поводу состоятельности данного предприятия.

Приведенные расчеты  критериальных коэффициентов (текущей  ликвидности, обеспеченности собственными средствами и коэффициента восстановления платежеспособности) и анализ их динамики дают основание признать структуру баланса удовлетворительной, а предприятие - платежеспособным.

По результатам проведенного анализа финансового состояния  предприятия можно сделать вывод: у анализируемого предприятия среднее  финансовое состояние, слабость отдельных финансовых показателей, финансовая устойчивость - нормальная, платежеспособность - проблемная, на границе допустимого, т.е. предприятие способно исполнять обязательства, но необязательно будет делать это в срок.

Для стабилизации работы предприятия ему необходимо:

- увеличить долю собственных оборотных средств в мобильной форме;

- изменить кредитную политику по отношению к дебиторам;

- уменьшить средства замороженные в запасах.

Анализ вероятности  потенциального банкротства показал, что таковое в ближайшее время предприятию не грозит, но для того чтобы еще больше снизить его вероятность и тем самым улучшить финансовое состояние необходимо изменить политику расходования прибыли и использовать ее не только на потребление, но и создавать различные фонды (накопление).

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе подготовки дипломной работы были изучены теоретические основы финансового анализа, основные технико-экономические показатели предприятия, рассмотрены характеристика общества с ограниченной ответственностью, его специализация, организационная и производственная структуры управления, учетная политика, а также данные бухгалтерской отчетности и на основе этого проведен анализ финансового состояния ООО «Арком-Центр»