Направления финансового оздоровления ООО «АвтоТрейдинг»

• расширение возможностей продаж аналитических исследований в режиме реального времени, оперативного и ситуационного видов анализа;

• повышение действенности экономического анализа, что обусловлено как высокой степенью научной обоснованности управленческих решений, так и возможностью их своевременного принятия;

Дальнейшее развитие экономического анализа с использованием современных компьютерных технологий связано не только с совершенствованием самой компьютерной техники и средств коммуникации, но и с разработкой более совершенных методологических и методических подходов к проведению экономического анализа, учитывающих новые возможности и меняющиеся внутренние и внешние условия функционирования хозяйствующих субъектов.

В целях увеличения положительного результата и улучшения финансового состояния в ООО «АвтоТрейдинг» предлагается разработать мероприятия. Основными источниками увеличение суммы прибыли  является увеличение объема продаж продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества предлагаемых услуг, реализация ее на более выгодных рынках сбыта

Строгое соблюдение заключенных  договоров на выполнение работ. Особо важно организации, найти заказчиков на выполнение  престижных и наиболее нужных для рынка работ. Проведение масштабной и эффективной политики в области подготовки персонала, что представляет собой особую форму вложения капитала. Повышение эффективности деятельности организации по сбыту продукции. Прежде всего, необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращению всех видов запасов, добиваться максимально быстрого продвижения готовых изделий от производителя к потребителю. Улучшать качество выполняемых работ, что приведет к конкурентоспособности и заинтересованности выбора данной организации заказчиками работ. Так же не последнюю роль занимает увеличение объема производства выполняемых работ за счет более полного использования производственных мощностей организации. Сокращение затрат на производство за счет повышения уровня производительности труда, экономичного использования сырья, материалов, топлива, электроэнергии, оборудования. Выполнение этих предложений значительно повысит получаемую прибыль организации.

Также необходимо проводить  прогноз финансовой устойчивости (табл.13).

Таблица 13

Прогноз финансовой устойчивости ООО «АвтоТрейдинг»

№ стр.	Показатели	2010 г.	Прогноз 2011 г.
			Пессимис-тический	Оптималь-ный
1.	Источники собственных  средств	16869	17212	19774
2.	Внеоборотные активы	9368	12447	10479
3.	Наличие собственных оборотных средств	7501	4765	9295
4.	Долгосрочные кредиты  и заемные средства	-	5047	-
5.	Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников формир. запасов и затрат	7501	9812	9295
6.	Краткосрочные кредиты  и заемные средства	10690	15471	19778
7.	Общая величина осн. источников формирования запасов и затрат	18191	25283	29073
8.	Величина запасов и  затрат	7286	6045	8012
9.	Излишек\недостаток собственных Оборотных средств	215	-1280	1283
10.	Излишек\недостаток собственных  и долгосрочных заемных источников формир. запасов и затрат	215	3767	1283
11.	Излишек\недостаток общей  величин. осн. источников формирования запасов и затрат	10905	-19238	21061
12.	Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости	(1; 1; 1)	S = (0; 1; 0)	S = (1; 1; 1)

По данным прогнозных значений финансовой устойчивости 2011 г. (пессимистический вариант) г. финансовое состояние ООО «АвтоТрейдинг» неустойчивое, характеризуемое нарушением платежеспособности.

 В данном случае  восстановление равновесия возможно  за счет пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов.

Трехмерный показатель характеризует финансовую устойчивость за 2010 г. (оптимистический вариант), как абсолютную, т.е. собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты. По типу финансовой устойчивости в данном случае ООО «АвтоТрейдинг» относится к первому типу.

По данным прогнозных значений финансовой устойчивости 2010 г. (пессимистический вариант) г. финансовое состояние ООО «АвтоТрейдинг» неустойчивое, характеризуемое нарушением платежеспособности. В данном случае восстановление равновесия возможно за счет пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов. Трехмерный показатель характеризует финансовую устойчивость за 2010 г. (оптимистический вариант), как абсолютную, т.е. собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты. По типу финансовой устойчивости в данном случае ООО «АвтоТрейдинг» относится к первому типу.

Таким образом, на основании  таблицы можно сделать вывод, что  для увеличения положительного результата в ООО «АвтоТрейдинг» необходимо разработать следующие мероприятия.

Для улучшения состояния  расчетов необходимо придерживаться следующей  политики:

- необходимо следить  за соотношениями дебиторской  и кредиторской задолженности: значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) средств; превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия; контролировать политику диверсификации в отношении дебиторов, т.е. ориентироваться на увеличение их количества для уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

- постоянно контролировать состояние расчетов по просроченной задолженности;

- производить классификацию  покупателей в зависимости от  вида продукции, объема закупок,  платежеспособности, истории кредитных  отношений и предлагаемых условий  оплаты;

- разрабатывать разнообразные модели договоров с гибкими условиями оплаты, в частности предоставления покупателями скидок при досрочной оплате, так как снижение цены приводит к расширению продаж и интенсифицирует приток денежных средств.

Таким образом, рекомендуемые  мероприятия по улучшению финансового состояния организации могут повысить степень финансовой и производственной гибкости компании путем улучшения оперативного управления, особенно с точки зрения сбалансированности поступлений и расходования денежных средств, увеличения объемов продаж и оптимизации затрат за счет больших возможностей маневрирования ресурсами компании; повышения эффективности управления долговыми обязательствами и стоимостью их обслуживания, улучшению условий переговоров с кредиторами и поставщиками; создания надежной базы для оценки эффективности работы каждого из подразделений компании, ее финансового состояния в целом.

 

2.2Разработка мероприятий по улучшению платежеспособности и финансовой устойчивости  ООО «АвтоТрейдинг»

В целях создания эффективной  модели управления финансовой устойчивостью предприятия целесообразно осуществление мониторинга ее финансовой платежеспособности, включающей в себя следующие показатели:

1) внутренняя (фундаментальная)  стоимость собственного капитала  предприятия; 

2) рыночная стоимость предприятия;

3) темпы прироста внутренней  стоимости и рыночной стоимости  предприятия; 

4) сравнение внутренней  стоимости и рыночной стоимости  предприятия; 

5) сравнение темпов  роста рыночной стоимости предприятия  и фондового индекса.

К внедрению предлагается имитационная модель управления платежеспособностью, предназначенная для раннего обнаружения кризиса на стадиях планирования и мониторинга платежеспособности, установления причин его вызвавших и выбора мер, обеспечивающих восстановление платежеспособности. Система управления платежеспособностью включает решение следующих укрупненных задач:

1. Количественная оценка платежеспособности.
2. Разработка прогнозов и планирование платежеспособности на различные временные периоды.
3. Мониторинг платежеспособности.
4. Анализ платежеспособности.
5. Выявление факторов, вызывающих кризисную ситуацию, и разработка мер по их устранению.
6. Контроль за реализацией мер по восстановлению платежеспособности.

На рисунке приведен фрагмент разработанной имитационной модели управления оперативной платежеспособностью. Как уже отмечалось, структура данной модели достаточно просто может быть трансформирована для других видов платежеспособности.

Представленная модель охватывает несколько временных  уровней: месячный цикл планирования платежеспособности, суточный цикл мониторинга платежеспособности, месячный цикл анализа платежеспособности и цикл, продолжительность которого определяется временем, предусмотренным законом о банкротстве, на проведение реабилитационных и ликвидационных процедур. В соответствии с этим можно выделить четыре функции управления платежеспособностью: планирование, мониторинг, анализ и регулирование (целенаправленные действия по поддержанию платежеспособности).

Следует отметить, что  первые две функции имеют четко  выраженную временную привязку. Так, планирование осуществляется в сроки, предшествующие плановому периоду (за 5 – 10 дней до начала нового месяца); мониторинг проводится ежедневно в течение всего планового периода.

Что же касается двух других функций: анализа неплатежеспособности и целенаправленных действий по поддержанию платежеспособности, то работы, проводимые в рамках этих функций, не имеют ярко выраженных временных границ. Так,  при планировании платежеспособности, процедура которого имеет итеративный характер, каждый шаг сопровождается анализом ситуации, т. е. оценкой достаточности денежных средств и определением характера действий по привлечению дополнительных источников при их дефиците.

Предложены технологии решения таких задач управления платежеспособностью, как ведение реестра оборотных и внеоборотных активов, ранжированных по степени ликвидности и выбор источника дополнительных денежных средств при анормальной платежеспособности. Управление, как и любой другой процесс, нуждается в собственных специфических технологиях. Под технологией управления мы понимаем совокупность управленческих работ и операций, выполняемых в определенном порядке, определенной последовательности, принципов, методов и технических средств их осуществления. Остановимся здесь на функции планирования платежеспособности как наиболее сложной и малоизученной.

Целями планирования платежеспособности являются достижение платежеспособности как по отдельным  видам деятельности – операционной и инвестиционной, так и в целом  по предприятию – интегральной, и раннее обнаружение признаков возможных кризисов.

В рамках планирования платежеспособности решаются следующие задачи:

1. Разработка прогнозов  на плановый период: объемов продаж, производства продукции, закупок  сырья, материалов и пр.; цен  на готовую продукцию, сырье, материалы, энергоресурсы и пр.; возврата дебиторской задолженности; прибыли; оседания выручки в дебиторской задолженности и др..

2. Подготовка исходных  данных по обязательствам предприятия  в плановом периоде с учетом  просроченных обязательств с группировкой их по видам деятельности.

3. Оценка риска утраты  платежеспособности и установление  минимальных значений коэффициентов  резервирования притока для зон  устойчивой и абсолютной платежеспособности.

4. Расчет притока и  оттока денежных средств на плановый период по операционной и инвестиционной деятельности и т.д.

Что касается задач прогнозирования  притока и оттока денежных средств, обоснования размера резерва  денежных средств, обеспечивающего  устойчивую платежеспособность, то технологии их решения в настоящей работе не рассматриваются – это темы отдельного исследования. Не рассматриваются также и технологии формирования бюджета движения денежных средств и платежного календаря, достаточно подробно изложенные в литературе.

Остановимся на технологиях решения задач ведения реестра внеоборотных и оборотных активов и выбора источника привлечения дополнительных денежных средств, предложенных в данной работе.

  Первая из них  связана с тем, что в реальных условиях зачастую возникает необходимость поддержания платежеспособности за счет привлечения денежных средств, полученных от продажи активов.

В настоящее время  принято выстраивать активы по степени  их ликвидности: в начале учитываются высоколиквидные активы (краткосрочные финансовые вложения и денежные средства), затем ликвидные (дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев), низколиквидные (запасы, НДС, дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяцев).

Выскажем ряд замечаний  применительно к такому подходу.

Во-первых, используемое ныне понятие «степень ликвидности» учитывает лишь временной аспект реализации активов и только на качественном уровне: очень быстро реализуются высоколиквидные активы, быстро – ликвидные, медленно – низколиквидные активы, в то время как необходимо знать конкретные сроки реализации активов, так как оценка платежеспособности осуществляется за конкретные периоды времени (месяц, три месяца и т.д.). Во-вторых, принятая в настоящее время группировка активов по скорости (времени) реализации неправомерна, так как в каждой из представленных групп имеются активы с различной скоростью реализации. В-третьих, отсутствует четкое представление о цене реализуемых активов. С одной стороны, как бы предполагается, что активы будут реализованы по балансовой стоимости, что видно из известной формулы для расчета коэффициента текущей ликвидности. С другой стороны, исходя из нормативного значения этого коэффициента (2-2,5), надо полагать, что выручка от реализации оборотных активов составит лишь 40-50% балансовой стоимости. Потеря стоимости активов при их реализации действительно, за редким исключением, имеет место, и это обстоятельство необходимо учитывать при оценке степени ликвидности активов наряду с временным параметром.