Методы диагностики вероятности банкротства предприятия

 

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

БЕЛОРУССКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ

Республиканский институт инновационных  технологий

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по дисциплине «Анализ  хозяйственной деятельности »

по теме:  «Методы диагностики вероятности банкротства предприятия »

 

 

 

 

 

                                                         Выполнил: слушатель гр.206204

                                                         Булатый И. А.                                       

                                                         Проверил: к.э.н., И.С.Парамонова.

                                                                           

   

 

 

 

 

Минск, 2014

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение4

I Теоретические и методические основы банкротства предприятия6

1.1 Сущность, понятие и  причины возникновения банкротства  предприятия6

1.2  Правовое регулирование  процедур банкротства предприятия11

1.3 Методики диагностики  банкротства предприятия14

II Диагностика вероятности банкротства  на примере «Стройтрест № 25» 24

2.1 Характеристика финансово-хозяйственной  деятельности24

2.2 Оценка возможности  наступления банкротства предприятия  по отечественным методикам29

2.3 Оценка вероятности  банкротства предприятия по зарубежным  методикам38

III Пути предотвращения банкротства предприятия42

Выводы46

Список использованных источников48

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Банкротство предприятия – неизбежное явление любого современного рынка, который использует несостоятельность в качестве рыночного инструмента перераспределения капиталов и отражает объективные процессы структурной перестройки экономики.

Определение вероятности  банкротства имеет большое значение для оценки состояния самого предприятия (возможность своевременной нормализации финансовой ситуации, принятие мер  для восстановления платежеспособности), и при выборе контрагентов (оценка платежеспособности и надежности контрагента).

Банкротство как механизм оздоровления экономики давно уже  стало одним из основных инструментов западного рынка. Банкротство, безусловно, радикальная мера. Это последняя  возможность сохранить то или  иное предприятие от окончательного развала благодаря передаче управления неплатежеспособным предприятием от неэффективного собственника более эффективному.

В РБ процедура банкротства пока не отработана в полной мере, что часто вызывает разногласия сторон и конфликты. Из-за несовершенства действующего законодательства, банкротство из средства оздоровления предприятия часто превращается в передел собственности, возможность избавиться от ненужных долгов или метод эффективного давления на собственника, что не всегда способствует улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия и, как следствие, лишь усугубляет общее положение в экономической и социальной сферах.

Актуальность данной темы состоит в том, что диагностика  банкротства, определение границ финансового  состояния и определение возможностей его укрепления – это одна из наиболее важных современных экономических  проблем.

Целью курсовой работы является разработка рекомендаций по совершенствованию методики и результатов диагностики банкротства на предприятии.

Задача курсового проекта - использовать комплекс методов анализа и синтеза, сравнить изучаемые показатели на практических расчетах.

Объектом исследования выступает  филиал завода ЖБИ ОАО "Строительный трест № 25". Предметом исследования являются показатели, характеризующие вероятность наступления банкротства объекта исследования.

Курсовая работа состоит  из трех разделов. В первом – освещены теоретические и методические основы диагностики банкротства предприятия. Во втором разделе работы проведена диагностика вероятности банкротства на предприятии. В третьей части работы определены направления совершенствования методики и результатов диагностики банкротства на предприятии.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

I ТЕОРЕТИЧЕСИКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДИАГНОСТИКИ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность, понятие  и причины возникновения банкротства  предприятия

 

 

В условиях рыночной экономики  принцип ответственности предприятий  за результаты финансово-хозяйственной  деятельности реализуется в случае образования убытков, неспособности  предприятия удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг) и обеспечивать финансирование производственного  процесса, т.е. при наступлении банкротства  предприятия. Суть банкротства состоит  в отсутствии денег у предприятия  для оплаты своих обязательств, это  состояние финансовой необеспеченности, то есть абсолютное расстройство производственно-хозяйственной  деятельности, являющееся причиной разорения  и ликвидации предприятия.

Термин «банкрот» возник в Италии (от итал. вanco - скамья, банк и rotto - сломанный) и дословно означает сломать скамью, на которой сидел  коммерсант, ведущий торговлю или  финансовую деятельность. Отказ платить  по своим долговым обязательствам из-за отсутствия средств приводил к тому, что его скамью ломали. Это обязательство  служило сигналом прекращения деятельности коммерсанта и предупреждением  остальных контрагентов.

Если подходить к банкротству  с точки зрения финансового менеджмента, то, рассматривая движение денежных потоков  предприятия, может оказаться так, что дебиторская задолженность  больше кредиторской, то есть, банкротства  нет, а согласно законодательству в  отношении предприятия может  быть начата процедура банкротства. С точки зрения бухгалтерского учета, сравнивая выручку от реализации с затратами, необходимо наличие  прибыли, а если деятельность предприятия  убыточна, то есть не эффективна, оно  в соответствии с концепцией рыночной экономики должно стать банкротом, но, в законодательстве РБ данный механизм не предусмотрен. Это в свою очередь является объективной необходимостью, так как некоторые виды деятельности не могут быть прибыльными в условиях рынка. В результате вышесказанного можно сделать вывод, что банкротство - это достаточно сложное, многогранное явление. Разные авторы в своих определениях указывают на отдельные стороны данного явления.

В данном случае не понятно, что понимается под закрытием  предприятия, если прекращение деятельности предприятия, то это не окончательный  этап, после него возможны варианты: продажа, ликвидация, консервация предприятия.

Предпосылки банкротства  многообразны – это результат  взаимодействия многочисленных факторов. Факторы принято делить на внутренние, имеющие место внутри предприятия  и связанные с ошибками и упущениями руководства и персонала, и внешние, возникающие вне предприятия  и обычно находящиеся вне сферы  его влияния. В классической рыночной экономике, как отмечают зарубежные исследователи, 1/3 вины за банкротство  предприятия падает на внешние факторы  и 2/3 – на внутренние. Отечественные  исследователи еще не провели  подобного исследования, однако, по мнению ряда специалистов, для ряда современных стран СНГ характерна обратная пропорция влияния этих факторов, то есть внешние факторы превалируют над внутренними. Политическую и экономическую нестабильность, разрегулирование финансового механизма и инфляционные процессы следует отнести к наиболее значимым факторам, обостряющим кризисную ситуацию предприятий.

Как показывает практика, причины  задолженности часто носят объективный  характер и не всегда возникают по вине самого должника (бюджетное недофинансирование, несогласованность действий различных  министерств и ведомств, курирующих объект, внеплановые чрезвычайные затраты  и т.д.).

К причинам банкротства относятся:

1) влияние внешних факторов  макросреды, которые подразделяются  на:

-экономические: кризисное  состояние экономики страны, общий  спад производства, инфляция, нестабильность  финансовой системы, рост цен  на ресурсы, изменение конъюнктуры  рынка, неплатежеспособность и  банкротство партнеров. Одной  из причин несостоятельности  субъектов хозяйствования может  быть неправильная фискальная  политика государства. Высокий  уровень налогообложения может  оказаться непосильным для предприятия;

-политические: политическая  нестабильность общества, внешнеэкономическая  политика государства, разрыв  экономических связей, потеря рынков  сбыта, изменение условий экспорта  и импорта, несовершенство законодательства  в области хозяйственного права,  антимонопольной политики, предпринимательской  деятельности и прочих проявлений  регулирующей функции государства;

-усиление международной  конкуренции в связи с развитием  научно-технического прогресса;

-научно-технические прорывы,  приводящие к смене потребительских  предпочтений;

-демографические: численность,  состав народонаселения, уровень  благосостояния народа, культурный  уклад общества, определяющие размер  и структуру потребностей, и платежеспособный  спрос населения на те или  другие виды товаров и услуг.

Одни из указанных факторов могут вызвать внезапное банкротство  предприятия, другие постепенно усиливаются  и накапливаются, вызывая медленное, трудно преодолимое движение предприятия  к спаду производства и банкротству.

2) неэффективное управление  внутренними факторами микросреды  предприятия. К внутренним факторам  можно отнести следующие:

-дефицит собственного  оборотного капитала как следствие  неэффективной производственно-коммерческой  деятельности или неэффективной  инвестиционной политики;

-низкий уровень техники,  технологии и организации производства;

-снижение эффективности  использования производственных  ресурсов предприятия, его производственной  мощности и как результат высокий  уровень себестоимости, убытки;

-создание сверхнормативных  остатков незавершенного строительства,  незавершенного производства, производственных  запасов, готовой продукции, в  связи, с чем происходит затоваривание,  замедляется оборачиваемость капитала  и образуется его дефицит. Это  заставляет предприятие залезать  в долги и может быть причиной  его банкротства;

-плохая клиентура предприятия,  которая платит с опозданием  или не платит вовсе по причине  банкротства, что вынуждает предприятие  самому залезать в долги. Так  зарождается цепное банкротство;

-отсутствие сбыта из-за  низкого уровня организации маркетинговой  деятельности по изучению рынков  сбыта продукции, формированию  портфеля заказов, повышению качества  и конкурентоспособности продукции,  выработке ценовой политики;

-привлечение заемных  средств в оборот предприятия  на невыгодных условиях, что ведет  к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной  деятельности и способности к  самофинансированию;

-быстрое и неконтролируемое  расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты  и дебиторская задолженность  растут быстрее объема продаж. Отсюда появляется потребность  в привлечении краткосрочных  заемных средств, которые могут  превысить чистые оборотные активы (собственный оборотный капитал). В результате предприятие попадает  под контроль банков и других  кредиторов и может подвергнуться  угрозе банкротства.

К субъективным причинам банкротства, относящимся непосредственно к  хозяйствованию, причисляют следующие:

- неспособность руководителей  предусмотреть банкротство и избежать его в будущем;

- снижение объемов продаж  из-за плохого изучения спроса, отсутствия сбытовой сети, рекламы;

- снижение объемов производства;

- снижение качества и цены продукции;

- неоправданно высокие  затраты;

- низкая рентабельность продукции;

- слишком большой цикл производства;

- большие долги, взаимные неплатежи;

- слабая адаптированность менеджеров-представителей старой школы управления к жестким реальностям формирования рынка, их неумение проявлять предприимчивость в налаживании выпуска продукции, пользующейся повышенным спросом, выбирать эффективную финансовую, ценовую и инвестиционную политику;

-разбалансированность экономического  механизма воспроизводства капитала предприятия.

В качестве первых сигналов надвигающегося банкротства можно  рассматривать задержки с предоставлением  финансовой отчетности, свидетельствующие  о работе финансовых служб, а также  резкие изменения в структуре  баланса и отчета о прибылях и  убытках.