Методика анализа финансового состояния предприятия

 

Таблица 3.9 – Исходные данные для проведения факторного анализа

Показатели	2010 год	2011 год
Рентабельность продаж, %	3,24	2,07
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	1,78	1,44
Доля оборотных активов в общем объеме имущества	0,18	0,04

На основании исходных данных можно провести факторный  анализ рентабельности активов предприятия. Расчет анализа приведен в таблице 3.10:

 

Таблица 3.10 – Факторный анализ рентабельности активов предприятия

Номер подста-новки	Факторы			Рентабельность активов, %	Отклонение, %
	рентабельность продаж, %	коэффициент оборачиваемости  оборотных активов	доля оборотных  активов в общем объеме имущества.
1	3,24	1,78	0,18	1,04	-
2	2,07	1,78	0,18	0,66	-0,38
3	2,07	1,44	0,18	0,54	-0,12
4	2,07	1,44	0,04	0,13	-0,41

Анализ рентабельности активов показал, что в 2011 г. по сравнению с 2010 г. она снизалась на 0,91%. На данное снижение повлияли все анализируемые факторы. Таким образом, в большей степени повлияло на снижение рентабельности активов изменение доли оборотных активов в общем имуществе, снижение от этого фактора составило 0,41%. Снижение рентабельности продаж уменьшило показатель на 0,38%.

Выводы и  предложения

Подводя итог, следует отметить, что за анализируемый период ключевыми  стали следующие моменты:

На основании проведенного анализа в целом динамику изменения  актива баланса можно назвать  положительной. Изменение структуры пассивов за анализируемый период, следует признать в подавляющей части позитивным.

 

За анализируемый период значения большинства показателей  рентабельности увеличивались, лишь некоторые дали снижение, что следует скорее рассматривать как позитивную тенденцию. Анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике, показывает улучшение финансовой устойчивости предприятия. На начало анализируемого периода для финансирования запасов и затрат предприятие использует собственные, а также долгосрочные и краткосрочные заемные средства, на конец периода для финансирования запасов и затрат предприятие использует собственные, а также долгосрочные и краткосрочные заемные средства.

Поэтому инвестиционная политика предприятия должна быть связана  с поиском новых, соответствующих  сложившейся ситуации инвестиций и  направлением их на достижение цели эффективной  загрузки имеющихся мощностей, разумного  использования производственных площадей, внедрения новой техники и технологий.

 

На начало анализируемого периода чистый цикл оборачиваемости  занимал 146,38 дней. За анализируемый период продолжительность чистого цикла увеличилась 45,13 и составила 191,51 день, что говорит об отрицательной тенденции, об уменьшении кредитов поставщиков и покупателей, не позволяющих покрыть потребность в финансировании производственного процесса.

За анализируемый период было выявлено, что у ОАО «Транссибнефть» имеется большая дебиторская задолженность. В 2011 году темп роста доли дебиторской задолженности в оборотных активах предприятия составил 146,9%. В 2012 году доля дебиторской задолженности составила 75,7%.  Причиной этого является то, что на предприятии не создана кредитная политика, и дебиторы не стремятся рассчитываться в более ранние сроки. При создании кредитной политики можно увеличить оборачиваемость дебиторской задолженности, что приведет к увеличению денежных средств на предприятии.

 

 

 

Библиографический список

 

1. Алексеева А.И., Васильев  Ю.В., Малеева А.В., Ушвицкий Л.И. Комплексный экономический анализ хозяйственно деятельности: учебное пособие / коллектив авторов. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2011. – 712 с.

2. Савицкая Г.В. Анализ  хозяйственной деятельности: Учебник.  – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 536 с. – (Высшее образование).

3.   Бухгалтерская отчетность  ОАО «Транссибнефть» за 2010 г.

4.   Бухгалтерская отчетность ОАО «Транссибнефть» за 2011 г.

5.   Бухгалтерская отчетность ОАО «Транссибнефть» за 2012 г.

6. Ковалев В. И., Н. А. Копылова. Финансовый  менеджмент:  Методические указания к практическим занятиям / ОГИС, 2008. 48 с.

7. Транссибирские магистральные нефтепроводы Режим свободного доступа // transsibneft.com//

8. ПО "Финансовый анализ предприятия" - программа для проведения комплексного финансового анализа предприятия Режим свободного доступа // http://www.faprof.ru/?leaf=analyse.htm//

9. ЕМИСС – ЕДИНАЯ МЕЖВЕДОМСТВЕННАЯ ИНФОРМАЦИОННО-СТАТИСТИЧЕСКАЯ СИСТЕМА // режим свободного доступа: http://www.fedstat.ru/indicator/data.do

10. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 208 с.