Методика анализа финансового состояния предприятия

 

Таблица 2.8 - Структура и динамика затрат по основным экономическим элементам ОАО «Транссибнефть».

 

наименование показателя	2010 год		2011 год		Темп роста,%	Изменения
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %		тыс. руб.	%
1. Материальные затраты	2 884 095	26,0	3 076 749	27,4	105,5	192 654	1,4
2. Затраты на оплату труда	2 045 476	18,4	2 287 6 95	20,4	111,8	242 219	1,9
3. Отчисления на социальные нужды	336 738	3,0	394 502	3,5	117,2	57 764	0,5
4. Амортизация	4 034 550	36,4	3 892 412	34,7	95,4	-142 138	-1,7
5. Прочие расходы	1 789 547	16,1	1 568 202	14,0	86,6	-221 345	-2,1
Итого	11 090 406	100,0	11 219 560	100,0	513,8	129 154

 

Анализируя данные, можно  сделать вывод о том, что данный период общая сумма затрат увеличилась  на 129154 тыс. рублей. Графически структура затрат приведена на Рис. 2.8.

 

 

Рисунок 2.8 - Структура затрат ОАО «Транссибнефть» за 2010 – 2011 гг.

 

Определяющее значение на изменение структуры расходов внесло изменение прочих расходов предприятия, они снизились на 13,4%.

Наибольшее изменение  произошло по показателю затрат на оплату труда, они увеличились на 242 219 тыс. рублей, темп прироста составил 11,8%. В связи с ростом предыдущего показателя, выросли отчисления на социальные нужды, тем роста составил 117,2%, что составляет 57 764 тыс. руб. Наименьший темп прироста наблюдается по показателю затрат материальных затрат и равен 5,5%, что составляет 192 654 тыс. рублей. Не Существенно снизилась амортизация на 142 138 тыс. рублей, что в процентном соотношении составляет 95,4%.

Удельный вес материальных затрат в 2010 году составлял 26,0%, к концу 2011 года произошло увеличение доли на 1,4% и составило 27,4%. Наибольший удельный вес занимает амортизация - 36,4% от общей суммы затрат, которое в последующем году стали 34,7 %. Не существенное сокращение удельного веса по показателям  прочих расходов – 2,1%. Показатель затрат на оплату труда возрос на 1,9%.

Показателем повышения эффективности  деятельности предприятия можно  назвать более высокий рост выручки  по отношению к росту себестоимости, который составил 6,9 % по сравнению с ростом себестоимости (-10,8 %).

Валовая прибыль в 2010 г. составляла 1 908 638 тыс.руб. За анализируемый период она возросла в 2011 году на 36 622 тыс. руб., а в 2012 г. еще на 789 280тыс. руб., что следует рассматривать как положительный момент и на 31.12.2012 г. составила 2 734 540 тыс.руб.

 

Рисунок 2.9 – Динамика роста валовой прибыли и чистой прибыли ОАО «Транссибнефть» за 2010-12 гг.

 

Чистая прибыль к 2011 году сократилась на -780 064 тыс. руб., и на конец 31.12.2012 г. она установилась на уровне 1 301 878 тыс. руб., (темп падения чистой прибыли составил -14,01%).

Таким образом, можно отметить, что за анализируемый период наблюдается в общем положительная тенденция развития предприятия. Рост основных финансовых результатов.

 

3. Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Транссибнефть»

 

3.1. Анализ состава и структуры актива и пассива баланса

 

Финансовое  состояние предприятия характеризуется  структурой средств (активов) и характером источников их формирования (собственного и заемного капитала, т.е. пассивов). Эти сведения предоставляются в  бухгалтерском балансе (форма № 1) и других формах бухгалтерской  отчетности.

Анализ структуры актива баланса показал, что на предприятии ОАО «Транссибнефть» произошло изменение по все видам имущества. За анализируемый период внеоборотный капитал увеличился на 8 117 951 тыс. рублей, что в процентном соотношении составляет 9,6%. Доля этого капитала в общем объеме имущества составляла 9,3% и увеличилась на 8,2 процентов к 2012 году.

Оборотный капитал уменьшился на 2 825 160 тыс. рублей в общем, на это снижение повлияло снижение таких показателей как запасы с НДС и прочие оборотные активы. Запасы с НДС снизились на 3 416 тыс. рублей, удельный вес этого показателя снизился на 0,0039% и в 2012 году составил 0,0035% от общего объема имущества предприятия. Прочие оборотные активы также уменьшилась на 3 832 тыс. рублей к концу 2012 года. Из показателей оборотного капитала только такой показатель дебиторская задолженность имел тенденцию вырасти, затем снизиться. В 2011 году он был равен 2 341 452 тыс. руб., за год снизился  на 51 201 тыс. рублей и составил 2,4% от общей стоимости имущества.

Источники имущества за анализируемый  период также изменялись разнонаправлено. Собственный капитал увеличился на 11,3% и составил 10 756 608 тыс. рублей, это составляет 10,9% от источников имущества всего.

Обязательства предприятия  в 2011году выросли на 15% и 475 486 тыс. рублей. Темп роста этого показателя равен 117,7%. В 2012 году они снизились на 289 830 тыс. рублей, с темпом снижения 90,8%. На рост обязательств повлияла сумма выросших кредиторских задолжностей на 91,2%. На снижение обязательств в 2012 году повлияло снижение отложенных налоговых обязательств на 252 285 тыс. рублей. Таким образом, можно отметить, что в изменениях структуры баланса наблюдаются как позитивные, так и негативные тенденции

 

3.2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

 

Анализ изменения показателей  финансовой устойчивости ОАО "Транссибнефть" в относительном выражении за весь рассматриваемый период представлен в табл. 3.1.

 

Таблица 3.1 - Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям ОАО «Транссибнефть»

Наименование	норматив	2011 г.	2012 г.	изменение
1.Коэффициент автономии	≥0,5	0,96	0,97	0,01
2.Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)	≤0,7	0,03	0,03	-
3.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств.	-	0,06	0,06	-
4.Коэффициент отношения  собственных и заемных средств		29,9	33,2	3,3
5.Коэффициент маневренности	~0,5	0,06	0,06	-
6.Коэффициент обеспеченности  запасов и затрат собственными  средствами	≥0,6	5,6	4,3	-1,3

 

Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям, основываясь на трехкомпонентном показателе финансовой устойчивости, в динамике заметна стагнация финансовой устойчивости предприятия.

Как видно из таблицы 3.1 коэффициент  автономии находится в пределах нормы, что говорит о независимости  предприятия от заемных средств. Структура капитала стабильна, 0,03 % заемных средств,  приходится на 1 рубль собственного капитала. Коэффициент маневренности не изменяется, он показывает, что предприятие может свободно маневрировать 0,06 % собственного капитала. Коэффициент определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотные активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера). Нормативное значение не установлено, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией. Нормативное значение показателя зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких.

 Коэффициент обеспеченности  превышает нормативы, но  имеет  отрицательную динамику с 5,6 % до 4,3%.

 

Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям, основываясь на трехкомпонентном показателе финансовой устойчивости, в динамике заметна стагнация финансовой устойчивости предприятия.

 

 

 

 

 

Таблица 3.2 - Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям

Наименование показателя	2011 г.	2012 г.
1. Источники собственных  средств	94 757 113	95 408 052
2. Внеоборотные активы	92 400 549	92 400 256
3. Источники собственных  оборотных средств для формирования запасов и затрат	2 356 564	3 007 796
4. Долгосрочные кредиты  и займы	906 540	922 570
5. Источники собственных  средств, скорректированные на  величину долгосрочных заемных  средств	3 263 104	3 930 366
6. Краткосрочные кредитные  и заемные средства	2 255 218	1 949 358
7. Общая величина источников  средств с учетом долгосрочных  и краткосрочных заемных средств	5 518 322	5 879 724
8. Величина запасов и  затрат, обращающихся в активе  баланса	991 318	1 393 950
9. Излишек источников  собственных оборотных средств	1 365 246	1 613 846
10. Излишек источников  собственных средств и долгосрочных  заемных источников	2 271 786	2 536 416
11. Излишек общей величины  всех источников для формирования  запасов и затрат	4 527 004	4 485 774
12. З-х компонентный показатель (S) финансовой ситуации	1,1,1	1,1,1
Тип финансовой устойчивости предприятия	абсолютно финансово устойчивое	абсолютно финансово устойчивое

 

Из таблицы 3.2 следует, что финансовую устойчивость ОАО "Транссибнефть" по 3-х комплексному показателю можно охарактеризовать как "Абсолютно финансово устойчивое". На начало анализируемого периода для финансирования запасов и затрат предприятие использует собственные, а также долгосрочные и краткосрочные заемные средства, а на конец периода для финансирования запасов и затрат предприятие использует собственные, а также долгосрочные и краткосрочные заемные средства.

 

Под ликвидностью подразумевается  способность активов к быстрой  и легкой мобилизации. Ликвидность - легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств. Ликвидность - способность активов превращаться в деньги быстро и легко, сохраняя фиксированной свою номинальную стоимость. Анализ ликвидности предприятия – анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.

 

Актуальность определения  ликвидности баланса приобретает  особое значение в условиях экономической  нестабильности, а также при ликвидации предприятия вследствие его банкротства. Здесь встает вопрос: достаточно ли у предприятия средств, для покрытия его задолженности. Такая же проблема возникает, когда необходимо определить, достаточно ли у предприятия средств, для расчетов с кредиторами, т.е. способность ликвидировать (погасить) задолженность имеющимися средствами. В данном случае, говоря о ликвидности, имеется в виду наличие у предприятия оборотных средств, в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия, статьи активов группируют по степени ликвидности – от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств.

Для оценки ликвидности баланса  с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой  пассива.

1) Если выполнимо неравенство  А1 > П1, то это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов. В данном случае это неравенство не соответствует норме.

2) Если выполнимо неравенство  А2 > П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит, на анализируемом предприятии происходит данная ситуация.

3) Если выполнимо неравенство  А3 > П3 , то в будущем при своевременном  поступлении денежных средств  от продаж и платежей организация  может быть платежеспособной  на период, равный средней продолжительности  одного оборота оборотных средств  после даты составления баланса.

 

Таблица 3.3 - Анализ ликвидности баланса предприятия ОАО «Транссибнефть» за 2010 год

 

Актив	Тыс.руб.		Пассив	Тыс.руб.		Платежный недостаток ( - ), излишек (+)
	на начало года	на конец года		на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
А1	18457	34359	П1	969612	778094	-951155	-743735
А2	2789142	2118365	П2	506647	572009	+2282495	+1546356
А3	591237	799000	П3	1071556	1200976	-480319	-401976
А4	82973985	84591993	П4	83825006	84992638	-851021	-400645
Баланс	86372821	87543717	Баланс	86372821	87543717	х	х