Методика анализа финансового состояния предприятия

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Переход к рыночной экономике  требует от предприятия повышения  эффективности производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе внедрения  достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и  управления производством, активизации  предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится  анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Тема "Анализ финансового  состояния предприятия" очень  актуальна на сегодняшний день. Многие предприятия в нашей стране находятся  на грани банкротства, причиной этого  мог явиться несвоевременный  или неправильный анализ деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить  тщательный анализ финансового состояния  предприятия в целом.

В качестве объекта исследования в настоящем курсовом проекте  выбрано предприятие ОАО «Транссибнефть», промышленное предприятие, основным видом деятельности которого является транспортировка нефти и газа.

Цель данной курсовой работы: исследовать финансовое состояние  предприятия, выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.

Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:

1. Определить значение финансового состояния для развития предприятия;
2. Проанализировать состав и структуру баланса;

 

3. Дать оценку финансового состояния на основе ликвидности баланса;
4. Провести анализ деловой активности предприятия

Основными источниками информации для написания курсового проекта  были устав, бухгалтерская отчётность, типовые формы, первичные документы  и положения исследуемого предприятия  за 2010–2012 гг. Также для анализа основных экономических показателей работы предприятия использовались труды таких авторов, как Вахрушина М.А., Савицкая Г.В., Шеремет А.Д., также были использованы аналитические и статистические данные  отраслевых журналов и сайтов.

 

 

 

1. Методика анализа финансового состояния предприятия.

 

Для рассмотрения темы курсовой работы необходимо дать определение финансового состояния  предприятия. Существует множество  определений данного понятия.

 

Таблица 1.1 – Определение финансового состояния

 

Источник определения	Содержание определения
Савицкая Г.В.	Отражает способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность, поддерживать платежеспособность и инвестиционную привлекательность
Войтловский Н.В.	Обеспеченность организации финансовыми ресурсами, рациональность их размещения и эффективность их использования
Ермолович Л.А.	Система показателей, характеризующая: платежеспособность предприятия по денежным потокам, финансовую независимость по критерию источников средств, обеспеченность собственными оборотными средствами и чистыми активами, деловую активность и конкурентоспособность организации.
Стражев В.И.	Система денежных отношений, складывающихся в процессе формирования, размещения и использования финансовых ресурсов.

 

Анализ рассмотренных  определений позволяет сформулировать следующее определение финансового  состояния предприятия – это  система показателей, отражающая обеспеченность финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия и рисками с этим связанными, целесообразностью их использования, платежеспособностью, финансовой устойчивостью, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования.

Как уже было отмечено выше, финансовое состояние  характеризуется такими понятиями  как платежеспособностью, ликвидностью, деловой активностью, прибылью, финансовой устойчивостью. При проведении анализа  финансового состояния необходимо иметь представление о данных понятиях:

Платежеспособность  – способность предприятия своевременно производить платежи по своим  срочным обязательствам.

Ликвидность активов  – величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства

Деловая активность – динамичность развития организации, в достижении ею поставленных целей, в эффективном использовании  производственного потенциала, а  расширении рынков сбыта продукции.

Финансовая устойчивость – это стабильность финансового  положения организации, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования.

Прибыль – важнейший  источник инвестиций организации, а  так же материального стимулирования персонала, социальных выплат.

Виды анализа  финансово-хозяйственной деятельности предприятия представлены на рис.1

 

Рисунок 1. Виды анализа  финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

Различия между  оперативным, тактическим и стратегическим анализом определяются сроками прогнозирования  результатов и особенностями  хозяйственной деятельности предприятия. Контроль текущей деятельности выполняется  в рамках оперативного анализа. Анализ в краткосрочной перспективе  является тактическим, а долгосрочное прогнозирование - стратегическим анализом. Повседневная деятельность предприятия  не требует реализации сложных финансовых схем, крупных инвестиций и в целом  достаточно предсказуема. Долгосрочный же анализ проводится в условиях значительной неопределенности относительно фактических  характеристик будущей деятельности, поэтому он невозможен без рассмотрения большого количества рисков, с которыми предприятие может столкнуться  в своем развитии. Анализ возможных  стратегий в таких условиях достаточно сложен, требует применения статистических методов и не столь детализирован, как оперативный или тактический  анализ.

Анализ финансовой деятельности предприятия может  быть более или менее развернутым, углубленным или, наоборот, экспресс-анализом. Анализу может подвергаться какое-то одно направление деятельности (например, анализ размещения и особенностей функционирования сбытовой сети или анализ денежных и иных расчетов предприятия) - в этом случае анализ будет тематическим. Если же в сферу интересов аналитической группы входит все предприятие как комплекс, тогда такой анализ следует называть комплексным.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия  своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах  свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Устойчивое финансовое положение положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение  нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как  составная часть хозяйственной  деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления  и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное  его использование. [2]

Подводя итог вышесказанному, можно сказать, что финансовое состояние  является комплексным понятием, которое  зависит от многих факторов и характеризуется  системой показателей, отражающих наличие  и размещение средств, реальные и  потенциальные финансовые возможности  предприятия.

Организация представляет собой открытую систему, состоящую  из многочисленных взаимозависимых  частей, тесно переплетающихся с  внешним миром.

Основная цель анализа финансового состояния  – определить, где, когда, и как  использовать финансовые ресурсы для  эффективного развития производства и  получения максимальной прибыли.

Для реализации данной цели в процессе анализа финансового  состояния решают следующие задачи:

• определение финансового состояния предприятия на текущий момент;
• выявление тенденций и закономерностей в развитии предприятия за исследуемый период;
• определение факторов отрицательно влияющих на финансовое состояние предприятия;
• выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения своего финансового состояния;
• выработка рекомендаций, направленных на улучшение финансового состояния предприятия.

Результативность анализа финансового состояния во многом зависит от целей и задач, которые ставит перед собой анализ, а так же от самого предприятия и совершенства его информативной базы. Результаты анализа финансового состояния необходимы различным пользователям для получения необходимой информации о деятельности предприятия и принятии решения о дальнейшем сотрудничестве с ним.

Метод анализа  финансово-хозяйственной деятельности - это система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и  регулятивных принципов исследования процессов функционирования экономических  субъектов.

Анализ финансового  состояния проводится в три этапа:

Проведение визуальной и простейшей счетной проверки показателей  бухгалтерского учета по формальным и качественным признакам.

Строится уплотненный  аналитический баланс-нетто путем  агрегирования однородных по своему составу финансовых статей баланса  в необходимых аналитических  разрезах.

Проводится расчет и оценка динамики роста аналитических  показателей характеризующих финансовую устойчивость, платежность и другие, путем сопоставления с отраслевыми нормативными показателями определяется финансовое состояние предприятия.

Существуют следующие  методы финансового анализа предприятия:

1. горизонтальный (ретроспективный, продольный, временной) анализ – предполагает сравнение финансовых показателей с предыдущими периодами времени с целью определения тенденций в развитии предприятия;
2. вертикальный (глубинный, структурный) анализ предполагает определение структуры основных финансовых показателей с целью более подробного их изучения;
3. факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования, предполагает оценку влияния отдельных факторов на итоговые финансовые показатели с целью определения причин, вызывающих изменения их значений. Данный метод анализа используется, как правило, при проведении внутреннего финансового анализа.
4. сравнительный анализ — предполагает сопоставление финансовых показателей исследуемого предприятия со среднеотраслевыми значениями или аналогичными показателями родственных предприятий и конкурентов.

Для анализа и  оценки финансового состояния предприятия  наиболее часто используется следующая  система показателей, характеризующих:

1. Структура пассивов предприятия и его финансовая независимость.
2. Платежеспособность и ликвидность предприятия.
3. Деловая активность предприятия
4. Показатели прибыльности (рентабельности) предприятия.

Структура пассивов предприятия и его финансовая независимость обычно изучается на основе критериев, представленных в прил. Г.

Наличие капитала и эффективность его использования  изучается по следующим критериям:

 

Фондоотдача рассчитывается по следующей формуле (1.7):

 

        ФО = В / ОС _с.г.                                                   (1.7)

 

где  ФО – фондоотдача, руб.;

В – выручка от продаж, руб.;

ОС_с.г. – основные средства среднегодовые, руб.

 

Показывает насколько  эффективно используются основные фонды. Рост показателя рассматривают как положительную тенденцию.

Показатели оборачиваемости  оборотных средств:

 

Коэффициент оборачиваемости (1.8):

 

 

К _об  = В / ОС _с.г.                                        (1.8)

 

 

где  К _об – коэффициент оборачиваемости;

В – выручка от продаж, руб.

ОС _с.г. – оборотные средства, руб.

 

Показывает количество оборотов совершаемых оборотными средствами за рассматриваемый период.

 

Рассчитывают  коэффициент загрузки – обратный показателю оборачиваемости.

 

Длительность  одного оборота  (1.9):

 

Д = ОС _с.г. П_п / В                                (1.9)

 

где  Д – длительность одного оборота, дней;

В – выручка от продаж, руб.;

ОС _с.г. – оборотные средства, руб.;

П_п - продолжительность периода, дней.

Характеризует время  необходимое для совершения одного оборота оборотных средств.

Кроме рассмотренных  показателей могут быть рассчитаны следующие:

Период оборачиваемости  производственных запасов (1.10):

 

ПО_з = З _с.г. П_п  / В                              (1.10)

 

где  ПО_з – период оборачиваемости производственных запасов, дней;

З _с.г. – запасы среднегодовые, руб.;

П_п – продолжительность периода, дней;

В – выручка от продаж, руб.

Характеризует время  хранения производственных запасов  на складе от момента их поступления  до передачи в производства.

Период оборачиваемости  дебиторской задолженности (1.1 1):