Мероприятие по повышению финансового состояния предприятия ОАО «БМК»

- займы и  кредиты – снизились в 2011 году  относительно 2009 года на 46095 тыс.  руб., или на 4%, что является положительным  фактором, т.к. данный фактор характеризует  снижение зависимости от кредиторов;

- кредиторская  задолженность – произошел значительный рост на 88767 тыс. руб., или на 9,9%.

Удельный вес  в структуре имущества предприятия  значительный – 16,4% на 2011 год, который  снизился относительно 2009 года на 1,8%. Рост кредиторской задолженности – отрицательный  фактор, так как свидетельствует о неплатежах со стороны ОАО «БМК» перед поставщиками предприятия.

- оценочные  обязательства образовались у  предприятия в 2011 году на сумму  84361 тыс. руб., удельный вес в  структуре источников формирования  имущества предприятия незначительный – 1,7%;

- возросли прочие  краткосрочные обязательства предприятия  на 2706 тыс. руб., или на 97,3%.

Таким образом, следует сделать вывод, что произошло  увеличение совокупного капитала на 1095210 тыс. руб.

На предприятии  ОАО «БМК» увеличивается собственный капитал и снижается заемный. Это положительный фактор, свидетельствующий о росте независимости предприятия от внешних источников финансирования.

Структура источников формирования имущества ОАО «БМК» представлена на рисунке.

Рисунок 2.2. Динамика структуры пассива ОАО «БМК» за 2009-2011гг., %

 

Таким образом, финансово-хозяйственная деятельность предприятия осуществляется в основном за счет собственных источников финансирования.

В целом, наблюдается  незначительное и стабильное снижение заемного капитала, что говорит о росте платежеспособности предприятия.

Анализ свидетельствует  об усилении финансовой независимости  предприятия и снижении степени  его финансовых рисков, что является благоприятным фактором.

Одним из главных  критериев определения финансового положения предприятия является анализ финансовых результатов его деятельности.

Повышение прибыли  характеризует повышение финансового  состояния предприятия и является источником финансирования его дальнейшего  развития.

Прибыль предприятия  – это прирост капитала предприятия, характеризующая экономический эффект деятельности всего предприятия. В целях анализа финансового состояния предприятия, необходимо оценить прибыль предприятия и влияние на неё определенных факторов. Динамика прибыли предприятия приведена в таблице.

Таблица 2.4 – Анализ и оценка динамики прибыли предприятия ОАО «БМК» за 2009-2011гг.

Показатель	2009 год		2010 год		2011 год		Измене-ние в 2011г. к 2009г.
							(+;-)
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.
Выручка от реализации продукции	11 252 982	×	16 859 135	×	19 649 210	×	+8 396 228
Себестоимость товаров	10 161 078	×	15 054 951	×	17 861 261	×	+7 700 183
Валовая прибыль	1 091 904	×	1 804 184	×	1 787 949	×	+696 045
Коммерческие расходы	438 214	2 885,5	585 276	102,0	600 390	127,2	+162 176
Управленческие расходы	419 538	2 762,5	453 782	79,1	530 916	112,5	+111 378
Прибыль(убыток) от продаж	234 152	1 541,8	765 126	133,3	656 643	139,2	+422 491
Прочие доходы и расходы		×	×	×	×	×
Проценты к получению	13 270	87,4	13 320	2,3	23 934	5,1	+10 664
Проценты к уплате	134 068	882,8	71 071	12,4	50 144	10,6	-83 924
Доходы от участия  в других организациях	0	0,0	0	0,0	49 856	10,6	+49 856
Прочие доходы	639 481	4 210,7	625 110	108,9	476 503	101,0	-162 978
Прочие расходы	749 503	4 935,2	603 369	105,1	576 482	122,2	-173 021
Прибыль (убыток ) до налогообложения	3 332	21,9	729 116	127,0	580 310	123,0	+576 978
Текущий налог на прибыль	0	0,0	141 437	24,6	104 821	22,2	+104 821
Изменение отложенных налоговых  обязательств	-13 455	-88,6	7 755	1,4	7 962	1,7	+21 417
Изменение отложенных налоговых  активов	-1 600	-10,5	-5 891	-1,0	4 366	0,9	+5 966
Чистая прибыль	15 187	100,0	574 033	100,0	471 893	100,0	+456 706

 

Анализ абсолютных показателей, приведенных в таблице 2.4, показывает, что предприятие ОАО «БМК» в 2011 году добилось высоких финансовых результатов в своей деятельности  по сравнению с фактическими данными 2009-2010гг.

Выручка от реализации продукции предприятия увеличилась  на 8396228 тыс. руб., или на 74,6% относительно 2009 года вследствие роста производства продукции в натуральном выражении, но, тем не менее, себестоимость продукции увеличивается на 7700183 тыс. руб., или на 75,8% в 2011 году относительно 2009 года, что говорит о повышении затратоемкости при производстве продукции, и характеризуется как негативный фактор.

Таким образом, ОАО «БМК» не уделяет должного внимания затратам на производство продукции, рассчитывая на повышение финансового  благополучия предприятия за счет роста  объема производства продукции.

Несмотря на значительный рост выручки от реализации продукции, валовая прибыль предприятия увеличилась всего лишь на 696045 тыс. руб., что связано с превышением роста себестоимости (75,8%) над темпами роста выручки от реализации продукции (74,6%).

Отрицательный эффект на снижение чистой прибыли предприятия оказал рост коммерческих расходов на 162176 тыс. руб. и рост управленческих расходов на 111378 тыс. руб.

Таким образом, наблюдается неэффективная система  оплаты труда работников предприятия, не оправдываются те суммы транспортных расходов предприятия, которые возлагает на себя ОАО «БМК» при доставке готовой продукции до покупателя.

Прибыль от продаж продукции увеличилась на 422491 тыс. руб. в 2011 году относительно 2009 года, или  на 180,4%.

Отрицательный эффект на формировании чистой прибыли оказала прочая деятельность предприятия.

Прочая деятельность в 2009 году составила -110022 тыс. руб., в 2011 году деятельность оказалась отрицательной  и снизила чистую прибыль предприятия  на 99979 тыс. руб.

Положительный эффект оказала на чистую прибыль предприятия сумма процентов к получению, которая возросла на 10664 тыс. руб., что свидетельствует об эффективности использования собственных источников инвестирования в другие организации и компании.

Но, тем не менее, проценты к уплате предприятия занимают значительную долю: в 2009 году – 134068 тыс. руб., в 2010 году – 71071 тыс. руб., в 2011 году – 50144 тыс. руб., что говорит о значительной доле выплат (882,8% от суммы чистой прибыли предприятия в 2009 году, 12,4% от суммы чистой прибыли предприятия в 2010 году, 10,6% от суммы чистой прибыли предприятия в 2011 году) из чистой прибыли предприятия сумм дивидендов по выпущенным акциям.

Возрастают  доходы от участия в других организациях в 2011 году относительно 2009 года на 49856 тыс. руб., что говорит о повышении доходности предприятия от дочерних и зависимых обществ.

Данный фактор является положительным и повышает чистую прибыль предприятия.

Отрицательным моментом является снижение прочих доходов  предприятия в 162978 тыс. руб. в 2011 году относительно 2009 года, наблюдается неэффективная политика по предоставлению собственных активов во временное пользование.

Положительным фактором является снижение прочих расходов ОАО «БМК» на 173021 тыс. руб. в 2011 году относительно 2009 года, которое положительно повлияло на получение большей чистой прибыли предприятия.

Относительно  общего положительного эффекта от прочей деятельности, прибыль до налогообложения  по сравнению с прошлым годом  увеличилась на 576978 тыс. руб.

Чистая прибыль предприятия ОАО «БМК» значительно возросла в 2011 году относительно 2009 года на 456706 тыс. руб.

На росте  чистой прибыли также сказался налог  на прибыль, который также снизил чистую прибыль предприятия в 2011 году относительно 2009 года на 104821 тыс. руб.

Таким образом, чистая прибыль предприятия увеличилась  на 456706 тыс. руб., на что повлияло увеличение объема производимой продукции в  натуральном выражении, положительный  результат от прочей деятельности предприятия (снижение процентов к уплате, снижение прочих расходов предприятия).

Негативным  фактором является превышение темпов роста себестоимости над темпами  роста выручки от реализации продукции, а также увеличение коммерческих и управленческих расходов.

Темп роста  выручки от реализации продукции  ниже темпов роста себестоимости продукции, что говорит о возможном снижении рентабельности предприятия в последующие периоды. В результате необходимо провести анализ рентабельности с целью определения относительной доходности ОАО «БМК». Расчет показателей рентабельности по предприятию ОАО «БМК» за 2009-2011гг. представлен в таблице.

Таблица 2.5 – Показатели рентабельности предприятия ООО «БМК»

за 2009-2011гг.

Название показателя	2009г.	2010г.	2011г.	Абсолютное  изменение
				в 2010г. к 2009г.	в 2011г. к 2010г.	в 2011г. к 2009г.
1	2	3	4	5	6	7
Чистая прибыль, тыс. руб.	15 187	574 033	471 893	558 846	-102 140	456 706
Стоимость активов, тыс. руб.	4 933 280	5 396 647	6 028 490	463 367	631 843	1 095 210
Стоимость оборотных  активов, тыс. руб.	2 662 300	3 275 876	4 143 437	613 576	867 561	1 481 137
Стоимость основных средств, тыс. руб.	1 851 066	1 691 118	1 585 737	-159 948	-105 381	-265 329
Стоимость собственного капитала, тыс. руб.	2 689 340	3 263 374	3 731 327	574 034	467 953	1 041 987
Долгосрочные  обязательства, тыс. руб.	186 920	131 943	74 684	-54 977	-57 259	-112 236
Прибыль от продаж, тыс. руб.	234 152	765 126	656 643	530 974	-108 483	422 491
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	3 332	729 116	580 310	725 784	-148 806	576 978
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	11 252 982	16 859 135	19 649 210	5 606 153	2 790 075	8 396 228
Сумма всех затрат на производство продукции, тыс. руб.	11 018 830	16 094 009	18 992 567	5 075 179	2 898 558	7 973 737
Рентабельность  активов, %	0,31	10,64	7,83	10,33	-2,81	7,52
Рентабельность  оборотных активов, %	0,57	17,52	11,39	16,95	-6,13	10,82
Рентабельность  основных средств, %	0,82	33,94	29,76	33,12	-4,19	28,94
Рентабельность  собственного капитала, %	0,56	17,59	12,65	17,03	-4,94	12,08
Рентабельность  постоянного капитала, %	0,53	16,91	12,40	16,38	-4,51	11,87
Рентабельность  продаж (продукции), %	2,08	4,54	3,34	2,46	-1,20	1,26
Бухгалтерская рентабельность, %	0,03	4,32	2,95	4,30	-1,37	2,92
Чистая рентабельность, %	0,13	3,40	2,40	3,27	-1,00	2,27
Рентабельность  основной деятельности, %	2,13	4,75	3,46	2,63	-1,30	1,33

Получение прибыли  в отчетном периоде определило значительную положительную тенденцию всех показателей  рентабельности деятельности предприятия  ОАО «БМК» в 2010 году относительно 2009 года, а также снижение показателей  рентабельности в 2011 году относительно 2010 года.

Рентабельность  активов предприятия увеличивается  в 2010 году относительно 2009 года на 10,33% и составляет в 2010 году 10,64%.  Рост рентабельности активов в 2010 году обусловлен ростом чистой прибыли предприятия  в 2010 году относительно 2009 года на 558 846 тыс. руб. и меньшим темпом роста активов предприятия на 463367 тыс. руб., или на 9,4%.

В 2011 году относительно 2010 года наблюдается тенденция снижения рентабельности активов предприятия  на 2,81%.

Это связано со снижением  чистой прибыли предприятия на 102140 тыс. руб., а также с ростом за 2010-2011гг. всех активов предприятия на 631843 тыс. руб.

Таким образом, в 2010-2011гг., темп роста чистой прибыли ниже темпа  роста активов предприятия, что  обуславливает снижение эффективности  их использования.

Рентабельность оборотных  активов также увеличивается  на 16,95% в 2010 году относительно 2009 года и составляет 17,52%. В 2009-2010гг. эффективность  использования оборотных активов  также повышается в связи с  ростом чистой прибыли предприятия  на 558846 тыс. руб.

В 2011 году относительно 2010 года рентабельность оборотных активов  значительно снижается до 11,39%, что  также обусловлено снижением  чистой прибыли предприятия на 102140 тыс. руб. и значительным ростом оборотных  активов в 2011 году относительно 2010 года на 867561 тыс. руб., или на 126,5%.

Тенденция рентабельности основных средств такая же – повышается в 2010 году относительно 2009 года на 33,12% и составляет 33,94%, что объясняется  ростом чистой прибыли на 558846 тыс. руб. и снижением основных средств на 159948 тыс. руб., или на 91,3%.

Тем не менее, рентабельность основных средств снижается в  2011 году относительно 2010 года на 4,19% в  связи со снижением чистой прибыли  предприятия на 102140 тыс. руб.

Таким образом, эффективность  использования основных средств в 2011 году относительно 2010 года значительно снижается.

Судя по показателю рентабельности собственного капитала, отметим, что эффективность использования  собственных средств в 2009 году относительно 2010 года в значительной степени увеличилась на 17,03% в связи с ростом чистой прибыли на 558846 тыс. руб., т.е. наблюдается значительная и повышающаяся окупаемость капиталовложений.

В 2011 году относительно 2010 года рентабельность собственного капитала снижается на 4,94%, что также связано со снижением чистой прибыли предприятия в 2011 году на 102140 тыс. руб., а также с ростом собственного капитала предприятия на 467953 тыс. руб., или на 114,3%.