Мероприятие по повышению финансового состояния предприятия ОАО «БМК»

Прием цепных подстановок  и прием разниц являются разновидностью приема получившее название «элиминирование».

Основанием  для выводов о финансовом состоянии предприятия служит система расчетов и коэффициентов, определяющих настоящее положение предприятия и перспективу его развития в будущем.

На сегодняшний  день методологические аспекты оценки финансового состояния предприятия  изучаются многими учеными в  области экономики, в частности, широкое распространение получили методики: Шеремета А.Д., Ковалева В.В., Сайфулина Р.С., Негашева Е.В., Савицкой Г.В, Ефимовой О.В. и другие.

Например, В.В. Ковалев предлагает проводить экспресс-анализ финансового состояния предприятия, целью которого является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В.В. Ковалев считает, что экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчётности, экономическое чтение и анализ отчётности [5, с. 167–193].

Экспресс-анализ может завершаться выводом о  целесообразности или необходимости  более углубленного и детального анализа финансовых результатов  и финансового положения [5, с. 238–255].

В.В. Ковалев предлагает следующую программу углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

1. Предварительный  обзор экономического и финансового  положения субъекта хозяйствования;

2. Оценка и  анализ экономического потенциала  субъекта хозяйствования.

3.Оценка и  анализ результативности финансово-хозяйственной  деятельности субъекта хозяйствования: оценка основной деятельности [5, с. 332–351].

Методика проведения анализа финансового состояния, предлагаемая Шереметом А.Д., Сайфулиным Р.С. предназначена для обеспечения управления финансовым состоянием предприятия и оценки финансовой устойчивости его деловых партнеров в условиях рыночной экономики.

Методика включает следующие блоки анализа:

• общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период,
• анализ финансовой устойчивости предприятия,
• анализ ликвидности баланса,
• анализ деловой активности и платежеспособности предприятия.

Оценка финансового  состояния и его изменений  за период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен развиваться заключительный блок анализа финансового состояния [18, с. 73–96].

А.Д. Шеремет также предлагает проводить в рамках анализа финансового состояния предприятия комплексную рейтинговую оценку предприятий.

Составными  элементами методики комплексной сравнительной  рейтинговой оценки финансового  состояния предприятия являются следующие:

– сбор и аналитическая обработка исходной информации за оцениваемый период времени;

– обоснование системы показателей, используемых для рейтинговой оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия, расчет итогового показателя рейтинговой оценки;

– классификация (ранжирование) предприятия по рейтингу.

Исходные показатели для рейтинговой оценки объединены в 4 группы (убыточные предприятия в данной системе не рассматриваются).

В первую очередь  включены показатели оценки рентабельности деятельности предприятия.

Во вторую группу включены показатели оценки эффективности управления предприятием, определяемая отношением прибыли ко всему обороту (всей реализации) предприятия или только к выручке от реализации продукции.

В третью группу включены показатели оценки деловой  активности предприятия.

В четвертую  группу включены показатели оценки ликвидности и рыночной устойчивости предприятия. К ним относятся следующие коэффициенты: коэффициент покрытия и ликвидности; индекс постоянного актива; коэффициент автономии; обеспеченность запасов и затрат собственными оборотными средствами [18, с. 366–394].

Исходные показатели для рейтинговой оценки рассчитываются либо на конец года, либо к усредненным  значениям статей баланса. После  набора некоторой статистики для  финансового анализа (бухгалтерских  отчетов за ряд лет) целесообразно  организовать и поддерживать автоматизированную базу данных исходных показателей для рейтинговой оценки, рассчитанных по данным баланса на конец каждого отчетного периода либо усредненным данным на каждый период. В основе расчета итоговых показателей рейтинговой оценки лежит сравнение предприятий по каждому показателю финансового состояния, рентабельности и деловой активности с условным эталонным предприятием, имеющим наилучший результат по всем сравниваемым показателям. Предлагаемая методика делает количество измеримой оценку надежности делового партнерства по результатам его текущей и предыдущей деятельности. Савицкая Г.В., Ковалев В.В. особое внимание уделяют расчету порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости.

Порог рентабельности – эта такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но ее не имеет прибыли. Вычислив порог рентабельности, получаем пороговые (критические) значения объема производства – ниже этого количества предприятию производить не выгодно: обойдется себе дороже. Пройдя порог рентабельности, предприятие имеет дополнительную сумму валовой маржи на каждую очередную единицу товара. Наращивается и масса прибыли [18, с. 127–140].

Разница между  достигнутой фактической выручкой от реализации порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности.

Савицкая Г.В. также рассматривает методику анализа прибыли по системе директ-костинга. Эта методика позволяет изучить зависимость прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и на основе этого управлять процессом формирования ее величины.

В отличие от методики анализа прибыли, которая  применяется на отечественных предприятиях, она позволяет более полно  учесть взаимосвязи между показателями и точнее изменить влияние факторов.

В зарубежных странах  для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли, и прогнозирования ее величины используют маржинальный анализ, в основе которого лежит маржинальный доход (это прибыль в сумме с постоянными затратами).

Данный анализ позволяет определить изменение суммы прибыли за счет изменения: количества реализованной продукции, цены, уровня удельных переменных и сумму постоянных затрат [16, с. 40–55].

Для выполнения курсовой работы необходимо руководствоваться  методиками, предложенными В.В. Ковалевым  и Г.В. Савицкой, т.к. коэффициентный анализ финансового состояния предприятия, анализ имущества и источников его формирования являются основными критериями определения финансового состояния предприятия.

В ходе оценки финансового  положения предприятия необходимо также оценить вероятность банкротства предприятия, что является одной из важных целей анализа финансового состояния предприятия. 

Банкротство связано  с неплатежеспособностью организации.

В Российской Федерации  процесс банкротства регулируется Законом Российской Федерации от 26 октября 2002 года «О несостоятельности (банкротстве) предприятий»[1].

В международной  практике для определения признаков  банкротства предприятий используется формула Z-счета Э. Альтмана по формуле:

Z-счет Альтмана=1,2хК1+1,4хК2+3,3хК3+0,6хК4+1,0хК5                      (1.2)

В результате производится оценка полученного показателя по критериям значений Z-счет Альтмана в таблице 1.

Таблица1.1 – Критерии значения Z-счет Альтмана

Значение Z	Вероятность банкротства
1,8 и меньше	очень высокая
1,81-2,70	высокая
2,71-2,99	невелика, существует вероятность банкротства
От 2,99 и выше	очень низкая

 

Теоретические и методологические аспекты, отраженные в первой  главе курсовой работы, позволяют провести анализ финансового  состояния анализируемого предприятия  ОАО «Белорецкий металлургический комбинат» за период 2009-2011гг.

 

 

 

2. Оценка финансового состояния предприятия ОАО «БМК»

 

2.1 Экономическая характеристика предприятия

 

Белорецкий  металлургический комбинат - старейшее  металлургическое предприятие Южного Урала, основан в 1762 году.

ОАО  «БМК»  –  единственное предприятие в  метизной отрасли с металлургическим циклом и представляет собой комплекс последовательных производств: горное, прокатное, сталепроволочное, канатное, легированное.

Потребителями продукции комбината являются нефтегазодобывающая, авиационная, автомобильная, машиностроительная,  текстильная,  лесная,  деревообрабатывающая и другие важнейшие отрасли промышленности.

Дата государственной  регистрации акционерной компании открытого типа «Белорецкий металлургический комбинат» – 6 июля 1994 года (свидетельство  № 505), компания создана в процессе приватизации.

Дата государственной  регистрации открытого акционерного общества  «Белорецкий металлургический комбинат» - 7 мая 1996 года (свидетельство  № 505-П). Полное фирменное название организации: Открытое акционерное общество «Белорецкий металлургический комбинат», сокращенное название ОАО «БМК».

В течение существования  предприятия организационно-правовая форма не изменялась. Основной государственный  регистрационный номер: 1020201623716. Орган  осуществляющий регистрацию: Администрация города Белорецка.

Цель создания ОАО «БМК» – получение прибыли.

Место нахождения ОАО «БМК», место нахождения постоянно  действующего исполнительного органа общества:  453500 Россия, республика Башкортостан, г. Белорецк, Блюхера, 1, тел.: (34792) 5-15-45, факс: (34792) 4-04-64. Адрес электронной почты: belmet@belmk.ru.

Деятельность  ОАО  «БМК»  регламентируется Уставом.

Основным  видом деятельности ОАО «БМК»   является производство метизов. Потребителями произведенной продукции являются внутренний рынок (Российская Федерация), страны СНГ и дальнего зарубежья.

ОАО «БМК» занимает одно из ведущих мест среди производителей металлических изделий Республики Башкортостан.

Наиболее актуальной целью на сегодняшний день является разработка ассортимента и увеличение объемов производства металлических изделий.

В приложении 1 представлена организационная структура предприятия ОАО «БМК». Исходя из приложения 1, можно сделать вывод, что в управленческой структуре ОАО «БМК» используется принцип функциональной департаментизации.

При функциональной департаментизации специализированные работы группируются преимущественно  вокруг ресурсов, т.е. процесс организационного обособления специализированных работ в организации.

Предприятию ОАО  «БМК» присуще линейно-функциональная структура управления.

 

2.2 Технико-экономические  показатели деятельности предприятия

 

Среднесписочная численность работников ОАО «БМК»  составила в 2009 году  6354 человек, в 2010 году – 5995 человека, в 2011 году - 6516 человек.

В таблице 2 отражены основные технико-экономические показатели деятельности предприятия ОАО «БМК»  за 2009-2011гг.

Относительно  рассчитанных технико-экономических  показателей деятельности ОАО «БМК»  можно сделать следующие выводы.

Выручка от реализации продукции увеличилась на 8 396 228 тыс. руб., или на 74,6% в 2011 году относительно 2009 года, что связано с ростом производства продукции в натуральном выражении.

 

Таблица 2.1 – Технико-экономические показатели предприятия ОАО «БМК» за 2009-2011гг.

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	Изменение в 2011г. к 2009г.
				+;-	%
1	2	3	4	5	6
Выручка от продажи товаров, т. руб.	11252982,0	16859135,0	19649210,0	+8396228,0	174,6
Себестоимость реализованной  продукции, тыс. руб.	10161078,0	15054951,0	17861261,0	+7700183,0	175,8
Валовая прибыль, тыс. руб.	1091904,0	1804184,0	1787949,0	+696045,0	163,7
Прибыль от продаж, тыс. руб.	234152,0	765126,0	656643,0	+422491,0	280,4
Чистая прибыль, тыс. руб.	15187,0	574033,0	471893,0	+456706,0	3107,2
Чистая прибыль на 1рубль продаж, коп	0,00	0,03	0,02	+0,02	1779,5
Среднесписочная численность  работников, чел.	6354,0	5995,0	6516,0	+162,0	102,5
Годовой фонд оплаты труда, тыс. руб.	1197093,6	1378945,9	1638513,4	+441419,8	136,9
Среднемесячная заработная плата, руб.	15700,0	19168,0	20955,0	+5255,0	133,5
Производительность труда, тыс. руб.	1771,0	2812,2	3015,5	+1244,5	170,3
Затраты на 1 руб. товарной продукции, коп.	0,90	0,89	0,91	+0,01	100,7
Среднегодовая стоимость  основных средств, тыс. руб.	1851066,0	1691118,0	1585737,0	-265329,0	85,7
Фондоотдача, руб.	6,1	10,0	12,4	+6,3	203,8
Фондоемкость, руб.	0,16	0,10	0,08	-0,08	49,1
Фондовооруженность, руб.	291,3	282,1	243,4	-48,0	83,5