Мероприятие по повышению финансового состояния предприятия ОАО «БМК»

 

 

Себестоимость реализованной продукции также возросла на 7 700 183 тыс. руб., или на 75,8% в 2011 году относительно 2009 года, что связано с повышением цен на сырье и материалы для производства продукции.

Валовая прибыль  увеличилась на 696 045 тыс. руб., или на 63,7% в 2011 году относительно 2009 года вследствие значительного роста выручки от реализации продукции за анализируемый период.

Темп роста  себестоимости продукции (75,8%) над  выручкой от реализации продукции (74,6%), характеризует повышение затратоемкости производства продукции, что является отрицательным фактором в производственной деятельности предприятия.

Отмечается  рост прибыли от продаж предприятия  в 2011 году относительно 2009 года на 422491 тыс. руб., или на 180,4%. Такой рост обусловлен значительным увеличением производственного потенциала предприятия в 2011 году и более низкими темпами производства продукции в 2009 году.

На предприятии  ОАО «БМК» наблюдается повышение  затратоемкости продукции о чем  свидетельствует значительный рост коммерческих и управленческих расходов, т.е. наблюдается тенденция повышения всех затрат на производство реализованной продукции предприятия. Об этом факте также свидетельствует рассчитанный показатель затрат на рубль товарной продукции, который возрастает на 0,01 коп. в 2011 году относительно 2009 года, что характеризует рост затрат на производство единицы продукции.

Чистая прибыль  на 1 рубль продаж увеличилась в 2011 году на 0,02 коп. с 0 коп. в 2009 году, что  является положительным фактором, характеризующим  повышение доходности предприятия от производства и реализации продукции предприятия.

Среднесписочная численность работников предприятия  увеличилась на 162 человека в 2011 году относительно 2009 года, но, несмотря на такой рост, производительность предприятия  возросла на 1244,5 тыс. руб./чел., что характеризует рост производственного потенциала предприятия.

Вследствие  роста среднесписочной численности  персонала снизилась фондовооруженность предприятия в 2011 году относительно 2009 года на 48 тыс. руб./чел., что также произошло вследствие снижения стоимости основных средств.

Среднегодовая стоимость основных средств предприятия  снизилась на 265 329 тыс. руб., или на 14,3%, фондоотдача основных средств возросла 6,3 на руб. в 2011 году относительно 2009 года, что говорит об эффективности использования основных средств, повышении экономической отдачи от их использования.

Расширяется  производственный потенциал предприятия  ОАО «БМК», повышается эффективность  использования основных средств, отдача от их использования возрастает, что говорит об экономически целесообразном использовании средств, вложенных в основной капитал предприятия.

Темпы роста  себестоимости реализованной продукции  преобладают над темпами роста  выручки от реализации продукции, что  говорит о повышении затратоемкости при производстве и снижении чистой прибыли предприятия.

Таким образом, можно сделать вывод, что производственный потенциал предприятия растет с  учетом роста количества выпускаемой  продукции, производительности труда, но, с учетом опережающих темпов роста затрат на производство, чистая прибыль предприятия имеет тенденцию к снижению в 2011 году относительно 2010 года.

 

2.3 Анализ  финансового состояния предприятия

 

Важным  этапом анализа финансового состояния  ОАО «БМК» является изучение аналитического баланса объекта исследования. В качестве исходных данных для выполнения данного и последующих этапов анализа используется информация, содержащаяся в форме № 1 и 2 годовой бухгалтерской отчетности предприятия – бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за 2009-2011 гг. (см. прил. Б-Г).

Согласно  методике анализа финансового состояния  организации, рассмотренной в первой главе курсовой работы, изучение финансового  положения ОАО «БМК» необходимо начинать с общей оценки анализа  финансового состояния предприятия с точки зрения изучения имущества предприятия и источников его формирования.

В процессе анализа  финансового состояния предприятия  необходимо произвести вертикальный и  горизонтальный анализ баланса предприятия  ОАО «БМК»  в приложении 5 на основании бухгалтерского баланса и отчетов о прибылях и убытках в приложениях 2-4.

Реальная стоимость  имущества предприятия изменяется с течением времени и изменением цен и поэтому требует переоценки.

Проанализируем  динамику имущества предприятия  ОАО «БМК»      в таблице 3.

Таблица 2.2 – Анализ имущества предприятия ОАО «БМК» за 2009-2011гг., тыс. руб.

Показатели	Абсолютная  сумма, тыс.руб.			Изменение в 2011г. к 2009г.
	2009г	2010г	2011г	Тыс. руб.	Темп роста, %
Внеоборотные  активы всего, в т.ч.:	2 270 980	2 120 771	1 885 053	-385 927	83,0
Нематериальные  активы	1	1	1	-	-
Основные средства	1 851 066	1 691 118	1 585 737	-265 329	100,0
Доходные вложения в материальные ценности	634	392	154	-480	85,7
Долгосрочные  финансовые вложения	128 041	142 196	7 730	-120 311	24,3
Отложенные  налоговые активы	27 565	23 391	27 758	+193	100,7
Прочие внеоборотные активы	263 673	263 673	263 673	-	100,7
Оборотные активы всего, в т.ч.:	2 662 300	3 275 876	4 143 437	+1 481 137	155,6
Запасы	629 202	1 148 263	1 524 012	+894 810	242,2
НДС	150 400	192 303	177 089	+26 689	117,7
Дебиторская задолженность	1 518 347	1 386 116	1 910 612	+392 265	125,8
Финансовые  вложения	304 879	314 800	420 500	+115 621	137,9
Денежные средства	33 734	199 718	79 674	+45 940	236,2
Прочие оборотные  активы	25 738	34 676	31 550	+5 812	122,6
ИТОГО АКТИВЫ	4 933 280	5 396 647	6 028 490	+1 095 210	122,2

 

Внеоборотные  активы ОАО «БМК» на 2011 год составили  в общем 31,3% в структуре всего  имущества предприятия. Произошло  снижение внеоборотных активов в 2011 году относительно 2009 года на 17,0%, или на 385927 тыс. руб.

Внеоборотные  активы ОАО «БМК» состоят  из следующих  статей:

- нематериальные  активы – в течение 2009-2011гг. не изменяются и составляют 1 тыс.  руб., удельный вес в стоимости  имущества очень незначительный – около 0%;

- основные средства  – стоимость в составе имущества  снижается на 105381 тыс. руб. в  2011 году относительно 2009 года. Удельный  вес в структуре всех внеоборотных  активов – значительный: на 2009 год  – 37,5%, на 2010 год – 31,3%, на 2011 год – 26,3%;

- долгосрочные  финансовые вложения – стоимость  в составе имущества снизилась  очень значительно на 134466 тыс.  руб., в удельном весе соответственно  также произошло снижение на  с 2,6% в 2009 году до 0,1% в 2011 году. Данное снижение – положительный фактор, характеризующий высвобождение финансовых ресурсов из долгосрочного инвестирования.

- доходные вложения  в материальные ценности также  снижаются с 634 тыс. руб. до 154 тыс. руб., или на 75,7% в 2011 году  относительно 2009 года;

- отложенные  налоговые обязательства увеличились на 4367 тыс. руб., или на 18,7% в 2011 году относительно 2009 года. Удельный вес в структуре имущества незначительный – 0,5% в 2011 году.

- прочие внеоборотные  активы в течение 2009-2011гг. не  изменяются и составляют 263673 тыс. руб., но, тем не менее, удельный вес в стоимости имущества снижается с 5,3% до 4,4% в результате неизменности прочих внеоборотных активов и роста всего имущества предприятия.

Оборотные активы ОАО «БМК» на 2011 год составили  в общем 68,7% в структуре всего имущества предприятия.

Произошел рост оборотных активов в 2011 году относительно 2009 года на 14,7% с 54% в 2009 году. Оборотные  активы ОАО «БМК» состоят  из следующих  статей:

- запасы –  значительно возросли в 2011 году  относительно 2009 года на 894810 тыс. руб., или на 142,2%, что является отрицательным фактором, т.к. средства «связанные» в запасах снижают производственный цикл производственного предприятия;

- НДС увеличился  на 26689 тыс. руб., или на 17,7%;

- дебиторская  задолженность – произошел значительный рост на 392265 тыс. руб., или на 25,8%.

Удельный вес  в структуре имущества предприятия  значительный – 31,7% на 2011 год, который  увеличился относительно 2009 года на 0,8%. Рост дебиторской задолженности  достаточно отрицательный фактор, так  как сдерживается рост денежной наличности, как абсолютно ликвидных активов;

- краткосрочные  финансовые вложения значительно  возросли в 2011 году относительно 2009 года на 115621 тыс. руб., или на 37,9%, т.е. у ОАО «БМК» возросли  вложения в дочерние предприятия. 

Удельный вес  в структуре имущества составил 6,0% и 7,2% в 2009 году и в 2011 году соответственно.

- денежные средства  также возросли на 45940 тыс. руб., или на 136,2%. Это положительный  фактор, свидетельствующий о росте  имеющейся денежной наличности  предприятия, как абсолютно ликвидных активов;

- прочие оборотные  активы возросли на 5812 тыс. руб., или на 22,6%. Удельный вес в 2011 году относительно 2009 года остался  неизменным – на уровне 0,5% от  стоимости всего имущества предприятия.

Таким образом, можно сделать вывод, что деятельность ОАО «БМК» характеризуется расширением производственной деятельности, на предприятии не наблюдается обновление основных средств, т.к. основные средства снижаются за счет амортизационных отчислений.

На рисунке  отображена структура имущества предприятия ОАО «БМК» за 2009-2011гг.

Рисунок 2.1. Структура актива баланса ОАО «БМК» за 2009-2011гг., %

Оборотные средства предприятия, в свою очередь, увеличились  в основном за счет увеличения суммы  запасов на 894810,0 тыс. руб., за счет роста дебиторской задолженности на 392265,0 тыс. руб. Такой финансовый рост характеризуется вложением средств предприятием в текущую основную производственную деятельность.

Следует отметить, что доля оборотных активов составляет примерно 2/3 от всего имущества предприятия, внеоборотные активы – 1/3 всего имущества предприятия ОАО «БМК». Источники формирования имущества ОАО «БМК» проанализированы в таблице.

Таблица 2.3 – Анализ источников формирования имущества предприятия ОАО «БМК» за 2009-2011гг., тыс. руб.

Показатели	Абсолютная  сумма, тыс.руб.			Изменение в 2011г. к 2009г.
	2009г	2010г	2011г	Тыс. руб.	Темп роста, %
Капитал и резервы, всего, в т.ч.:	2 689 340	3 263 374	3 731 327	+1 041 987	138,7
Уставный капитал	8 029	8 029	8 029	-	100,0
Переоценка  ВНА	911 499	882 994	881 263	-30 236	96,7
Резервный капитал	1 204	1 204	1 204	-	100,0
Нераспределенная  прибыль	1 768 608	2 371 147	2 840 831	+1 072 223	160,6
Долгосрочные  обязательства, всего, в т.ч.:	186 920	131 943	74 684	-112 236	40,0
Займы и кредиты	147 084	70 361	4 127	-142 957	2,8
Отложенные  налоговые обязательства	39 836	61 582	70 557	+30 721	177,1
Краткосрочные обязательства, всего, в т.ч.:	2 057 020	2 001 330	2 222 479	+165 459	108,0
Займы и кредиты	1 157 021	1 075 316	1 110 926	-46 095	96,0
Кредиторская задолженность	897 220	836 168	985 987	+88 767	109,9
Оценочные обязательства	0	84 361	103 333	+103 333	-
Прочие КО	2 779	5 485	22 233	+19 454	800,0
ИТОГО ПАССИВЫ	4 933 280	5 396 647	6 028 490	+1 095 210	122,2

 

Собственный капитал  ОАО «БМК» на 2011 год составили в общем 61,9% в структуре всех источников имущества предприятия. Произошло увеличение собственного капитала в 2011 году относительно 2009 года на 38,7% или на 1041987 тыс. руб. Собственный капитал  ОАО «БМК» состоит  из следующих статей:

- уставный капитал  – в течение 2009-2011гг. не изменяется  и составляет 8029 тыс. руб., удельный  вес уставного капитала в 2009 году составил 0,2%, в 2011 году –  0,1%;

- переоценка  внеоборотных активов – стоимость  в составе источников формирования  имущества снижается на 30236 тыс. руб. в 2011 году относительно 2009 года. Удельный вес в структуре собственного капитала значительный: на 2009 год – 18,5%, на 2010 год – 16,4%, на 2011 год – 14,6%, снижение удельного веса произошло на 3,9%;

- резервный  капитал – в течение 2009-2011гг. не изменяется и составляет 1204 тыс. руб., удельный вес уставного капитала в 2009 году составил 0%, в 2011 году также - 0%. Резервный капитал образован в связи законодательством РФ;

- нераспределенная  прибыль – стоимость в составе  источников формирования имущества увеличилась значительно на 1072223 тыс. руб., в удельном весе соответственно также произошло увеличение с 35,9% в 2009 году до 47,1% в 2011 году.

Данное увеличение – положительный фактор, характеризующий  увеличение собственного капитала предприятия.

Долгосрочные  обязательства ОАО «БМК» на 2011 год составили 1,2% в структуре  всех источников образования имущества  предприятия. Произошло снижение долгосрочных обязательств в 2011 году относительно 2009 года на 60,0% или на 112236 тыс. руб.

Снижение долгосрочных обязательств – отрицательный фактор, т.к. условно, долгосрочные обязательства  приравниваются к собственным источникам финансирования имущества предприятия, т.е. присутствие в балансе долгосрочных обязательств является выгодным фактором в деятельности предприятия. Долгосрочные обязательства ОАО «БМК» состоят  из следующих статей:

- займы и  кредиты снижаются с 147084 тыс.  руб. до 4127 тыс. руб., или на 97,2% в 2011 году относительно 2009 года;

- отложенные  налоговые обязательства – составили в 2011 году 1,2%. Произошел их рост на 30721 тыс. руб., или на 77,1% - положительный фактор, характеризующий долгосрочную отсрочку платежей по обязательствам.

Краткосрочные обязательства ОАО «БМК» на 2011 год составили 36,9% в структуре  всего имущества предприятия.

Произошел рост краткосрочных обязательств в 2011 году относительно 2009 года на 165459 тыс. руб., или на 8,0% - отрицательный фактор, характеризующий зависимость предприятия  от кредиторов. Краткосрочные обязательства  ОАО «БМК» состоят  из следующих статей: