Комплексный экономический анализ ОАО «Прогресс»

 

 

Рис. 2.4. Динамика абсолютных показателей ОАО «Прогресс»

 

При рассмотрении относительных показателей  можно сделать следующие выводы: во втором периоде трудоемкость снизилась по отношению к первому периоду, затем наблюдается ее снижение в третьем и четвертом периодах, что свидетельствует о снижении производительности труда. Снижение производительности труда происходит за счет продажи устаревшего оборудования.

Рис. 2.5. Динамика абсолютных показателей ОАО ИК «ЦКМ»

 

Что касается фондоемкости по оборотным средствам, то можно сказать, что наблюдается ее колебание: она увеличивается ко второму периоду  на 23% и уменьшается к третьему, затем снова увеличивается к четвертому периоду относительно первого. Материалоемкость увеличивается значительнее всего в третьем периоде на 46% в связи с увеличением затрат на производство электроэнергии.

Фондоемкость по основным средствам снизилась на 45%, так как были проданы устаревшие машины. Зарплатоемкость увеличилась во втором периоде, и произошло ее снижение в последующих двух периодах, но эти изменения незначительны.

Численность работников к концу года увеличилась. К четвертому периоду выручка от продаж и затраты увеличились, поэтому рентабельность снизилась.

 

 

2.3 Вертикальный и горизонтальный анализы бухгалтерского баланса

Вертикальный и горизонтальный анализы бухгалтерского баланса, предполагают оценку структуры активов предприятия, его обязательств и собственного капитала, а также их динамику.

Вертикальный анализ - исследование структуры пассива и актива бухгалтерского баланса.

Горизонтальный анализ - исследование динамики изменения показателей. Проводится двумя способами: базисным и цепным.

Таблица 2.1

Вертикальный анализ, %

Показатели	1	2	3	4
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Основные средства	28,47	20,38	21,63	19,09
Прочие внеоборотные активы	4,1215	3,475	4,291427	4,09704432
Итого	32,59	23,85	25,92	23,19
2. Оборотные активы
Запасы	38,324	43,686	43,136	55,161
Дебиторская задолженность	22,661	31,567	29,513	20,719
Денежные средства	0,629	0,377	0,782	0,373
Прочие оборотные активы	5,799	0,518	0,652242	0,55425245
Итого	67,413	76,147	74,082	76,808
Баланс	100,00	100,00	100,00	100,00
ПАССИВ
4. Каптал и резервы
Капитал	12,157	9,192	9,975	9,317
Нераспределенная прибыль	37,929063	31,734259	36,43449	35,2685347
Итого	50,086	40,926	46,409	44,585
5. Долгосрочные обязательства	9,6	3,4596356	3,1789	13,1775244
6. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	19,240	20,316	31,473	29,226
Краткосрочная кредиторская задолженность	21,095	35,298	18,939	13,011
Прочие обязательства	0,0000	0,0000	0,0000	0,0000
Итого	40,3356	55,6143	50,4119	42,2371
Баланс	100,00	100,00	100,00	100,00

 

Наибольший удельный вес в структуре активов занимает второй раздел - оборотные активы, где с первого по четвертый период происходит рост удельного веса с 67% до 77%. В данном разделе наибольшее влияние на валюту баланса оказывает статья запасы, с первого периода, где показатель равен 38%, наблюдается рост удельного веса, во втором и третьем периоде значения практически одинаковы, 44% и 43% соответственно, а в сравнении с третьим периодом в четвертом - удельный вес увеличивается на 12 процентных пунктов, и становится равным 55%. Наименьшее влияние на валюту баланса оказала статья денежные средства, здесь наблюдается небольшое колебание, так в первом периоде показатель равен 0,6%, во втором периоде спад на 0,2 процентных пункта, следовательно, удельный вес равен 0,4%,в третьем периоде происходит увеличение до 0,8%, а в последнем периоде снова снижается до 0,4%.

На втором месте - внеоборотные активы, на протяжении всех четырех периодов удельный вес снижается с 33% до 23%.  В разделе внеоборотные активы наибольшее влияние на валюту баланса оказала статья основные средства, где с первого по четвертый периоды происходит снижение удельного веса. В первом периоде равен 28%, во втором снижается до 20%, в третьем возрастает на 2 процентных пункта, в последнем периоде снижается на 3 процентных пункта и становится равным 19%. В статье прочие внеоборотные активы особых изменений не наблюдается, в первом, третьем и четвертом периодах показатель равен 4%, лишь во втором периоде равен 3%.

В структуре пассивов наибольшее влияние на баланс оказал раздел краткосрочные обязательства. Удельный вес в первом периоде равен 40%, во втором увеличивается до 56%, в третьем снижается на 5 процентных пунктов и равен 50%, в последнем исследуемом периоде продолжает снижаться до 42%.  Второе место в пассивах занимает статья капитал и резервы, с первого по второй период показатель  снижается с 50% до 40%, в третьем периоде увеличивается на 6 процентных пунктов, затем в четвертом периоде снижается на 1 процентный пункт и становится равным 45%. В статье долгосрочные обязательства удельный вес снижается с 10% до 3%,а в последнем периоде резко увеличивается до 13%. 

Таблица 2.2

Горизонтальный анализ

Показатели	1		2		3		4
	руб.	%	руб.	%	руб.	%	руб.	%
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Основные средства	306735	100	290412	94,67847	284020	92,5946	268479	87,528
Прочие внеоборотные активы	44412	100	49529	111,5217	56360	126,903	57606	129,708
Итого	351147	100	339941	96,80874	340380	96,9338	326085	92,8628
2. Оборотные активы
Запасы	412972	100	622607	150,7625	566508	137,178	775591	187,807
Дебиторская задолженность	244194	100	449883	184,2318	387593	158,723	291321	119,299
Денежные средства	6777	100	5367	79,194	10269	151,527	5248	77,4384
Прочие оборотные активы	62490	100	7381	11,81149	8566	13,7078	7793	12,4708
Итого	726433	100	1085238	149,3927	972936	133,933	1079953	148,665
Баланс	1077580	100	1425179	132,2574	1313316	121,876	1406038	130,481
ПАССИВ
4. Капитал и резервы
Капитал	130999	100	130999	100,00	130999	100,00	130999	100,00
Нераспределенная прибыль	408716	100	452270	110,66	478500	117,07	495889	121,33
Итого	539715	100	583269	108,07	609499	112,93	626888	116,15
5. Долгосрочные обязательства	103217	100	49306	47,77	41749	40,45	185281	179,51
6. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	207328	100	289545	139,66	413344	199,37	410935	198,21
Краткосрочная кредиторская задолженность	227320	100	503059	221,30	248724	109,42	182934	80,47
Прочие обязательства	0	100	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Итого	434648	100	792604	182,36	662068	152,32	593869	136,63
Баланс	1077580	100	1425179	132,26	1313316	121,88	1406038	130,48

                        

В структуре активов валюта баланса с первого по четвертый период увеличивается со 100% до 130%. Максимальное увеличение было во втором периоде 132%,в третьем периоде небольшое снижение до 122%, а в конечном исследуемом периоде рост до 130%.

В разделе внеоборотные активы темп динамики показателя с первого по третий период снижается со 100% до 97%, в четвертом периоде продолжает снижаться до 93%. На данный раздел наибольшее влияние оказывает статья прочие внеоборотные активы, наблюдается положительная динамика роста показателя и на конец исследуемого периода равна 130%. В разделе оборотные активы наблюдается положительная динамика, во втором периоде происходит увеличение на 49 процентных пунктов, в третьем небольшое снижении до 134%, затем снова рост до 148% . Наибольшее влияние на этот раздел оказала статья дебиторская задолженность, темп динамики показателя во втором периоде увеличивается до 184%, в третьем снижается на 27 процентных пункта и становится равным 159% , в четвертом периоде продолжает снижаться до  119%.

В структуре пассивов наибольшее влияние на валюту баланса оказывает раздел краткосрочные обязательства, где темп динамики показателя во втором периоде увеличивается на 82 процентных пункта, затем в третьем периоде снижается на 30 процентных пунктов и становится равным 152%, а в последнем исследуемом периоде снижается до 136%. В свою очередь в данном разделе в статье займы и кредиты, оказавшую наибольшее влияние на валюту баланса, темп динамики показателя увеличился со 100% до 198% на конец исследуемого периода. В статье краткосрочная кредиторская задолженность темп динамики показателя с первого по второй период резко увеличился до 221%, затем в третьем периоде также резко снизился до 109% и в четвертом периоде продолжил снижение до 80%. В разделе капитал и резервы темп динамики показателя на протяжении всего исследуемого периода увеличивается со 100% до 116%. Наименьшее влияние на валюту баланса оказал раздел долгосрочные обязательства, если с первого по третий период наблюдается спад темпа динамики показателя со 100% до 40%, то вот в четвертом периоде происходит резкий рост до 179%.

 

2.4 Вертикальный и горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках

Позволяет оценить объем реализации, величины затрат, валовой и чистой прибыли предприятия, их динамику и структуру.

Таблица 2.3

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках, %

Показатели			1	2	3	4
1. Выручка от продажи товаров			100	100	100	100
2. Себестоимость проданных товаров			71%	85%	89%	92%
3. Коммерческие расходы			1%	0%	0%	0%
4. Управленческие расходы			8%	0%	0%	0%
5. Общие затраты			80%	85%	89%	92%
6. Прибыль (убыток) от продажи			20%	15%	11%	8%
7. Налоги			5%	1%	1%	1%
8. Чистая прибыль			19%	4%	5%	3%

По данным таблицы можно сделать вывод, что предприятие не убыточно. Показатель общие затраты уверенно возрастает на протяжении всего исследуемого периода с 80% до 92%. Себестоимость проданных товаров также растет с 71% до 92%. Что касается коммерческих расходов, то в первом периоде этот показатель равнялся 1%, затем снизился до 0% и оставался неизменным до конца исследуемого периода, тоже самое можно сказать и о показателе управленческие расходы, только в первом периоде данный показатель был равен 8%. Следовательно на общие затраты в основном влияет себестоимость проданных товаров. В статье прибыль от продаж видно, что с первого по четвертый период показатель снижается, в первом периоде он равен 20%, во втором 15%, в третьем на 4 процентных пункта ниже, и в четвертом становится равным 8%. Таким образом, чистая прибыль на протяжении исследуемого периода снижается с 19% до 3%. Затраты на себестоимость растут, прибыль снижается.

Таблица 2.4 Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках
Показатели			Значение по периодам
			1	2	3	4
1. Выручка (нетто) от продажи			100%	111%	160%	159%
2. Себестоимость проданных товаров(работ, услуг)			100%	0%	0%	0%
3. Коммерческие расходы			100%	0%	0%	0%
4. Управленческие расходы			100%	0%	0%	0%
5. Прибыль (убыток) от продаж			100%	0%	0%	0%
6.Операционные доходы			100%	95%	142%	147%
7.Операционные расходы			100%	0%	0%	0%
8. Внереализационные доходы			100%	0%	0%	0%
9. Внереализационные расходы			100%	0%	0%	0%
10. Прибыль (убыток) до налогообложения			100%	0%	0%	0%
11. Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи			100%	16%	18%	13%
11. Прибыль (убыток) от обычной деятельности			100%	0%	0%	0%
12. Чрезвычайные доходы			100%	0%	0%	0%
13 Чрезвычайные расходы			100%	16%	18%	13%
14. Чистая прибыль			100%	0%	0%	0%

 

Показатель выручка от продажи возрастает во втором периоде на 11 процентных пунктов, в третьем же периоде рост достигает 160% и в четвертом периоде снижается всего на 1 процентный пункт и соответственно становится равным 159%. В статье операционные доходы во втором периоде темп динамики показателя снизился на 5 процентных пунктов, но уже в третьем периоде вырос до 142% и продолжил расти в четвертом периоде до 147%. Статьи чрезвычайные расходы, налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи абсолютно равны, во втором периоде темп динамики показателя равен 16%, в третьем периоде вырос до 18% и в конце исследуемого периода снизился до 13%. Чистая прибыль равна 0%, значит, прибыли за данный исследуемый период не наблюдалось, но и убытка также не было.

2.5 Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса позволяет оценить оптимальность его структуры и это осуществляется с помощью следующих четырех пропорций, представленных в таблице 2.5.

Таблица 2.5

Анализ ликвидности баланса

Актив	Сумма, тыс. руб.
	1	2	3	4
Быстрореализуемые активы (250+260)	43823	5367	10269	5276
Наиболее срочные обязательства (620)	227320	503059	248724	182934
Платежный излишек (+) или недостаток (-)	-183497	-497692	-238455	-177658
ОЦЕНКА	Плохо	Плохо	Плохо	Плохо
Активы средней реализуемости (230+240)	244194	449883	387593	291321
Краткосрочные пассивы (690)	434648	792604	662068	593869
Платежный излишек (+) или недостаток (-)	-190454	-342721	-274475	-302548
ОЦЕНКА	Плохо	Плохо	Плохо	Плохо
Медленно реализуемые активы (210)	412972	622607	566508	775591
Долгосрочные пассивы (обязательства) (590)	103217	49306	41749	185281
Платежный излишек (+) или недостаток (-)	309755	573301	524759	590310
ОЦЕНКА	Норма	Норма	Норма	Норма
Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) (190)	351147	339941	340380	326085
Собственный капитал (капитал и резервы) (490)	539715	583269	609499	626888
Платежный излишек (+) или недостаток (-)	-188568	-243328	-269119	-300803
ОЦЕНКА	Норма	Норма	Норма	Норма