Комплексный экономический анализ ОАО «Прогресс»

министерство образования и науки

Филиал государственного образовательного учреждения

высшего профессионального образования

Байкальского государственного университета

экономики и права в г. Братске

Кафедра финансов и кредита

 

Специальность «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

Дисциплина «Экономический анализ»

 

 

Курсовая работа

КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ОАО «ПРОГРЕСС»

 

Руководитель

курсовой работы:                                                           К.э.н., доц. А.А. Макурина

 

     Студент:                                                                      гр. БУС-08 Л.М. Кутырева

 

 

                                                              Братск, 2011

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………3

1ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КОМПЛЕКСНОГО АНАЛИЗА…………5

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ПРОГРЕСС»……...13

2.1 Характеристика объекта исследования………………………………...13

2.2 Анализ хозяйственной деятельности…………………………………...13

2.3 Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса…...21

2.4 Вертикальный и горизонтальный анализ отчета о прибыли и убытках……………………………………………………………………………...26

2.5 Анализ ликвидности баланса……………………………………………28

2.6 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия……………30

2.7 Анализ финансовой устойчивости предприятия……………………….36

2.8 Анализ деловой активности предприятия……………………………...42

2.9 Анализ рентабельности………………………………………………….48

2.10 Оценка финансовой прочности и характеристики финансового состояния……………………………………………………………………………53

2.11 Анализ вероятности банкротства……………………………………...56

2.12 Операционный анализ………………………………………………….58

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………....62

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………65

ПРИЛОЖЕНИЕ 1 Форма №1 «Бухгалтерский баланс» ОАО «ПРОГРЕСС»…………………………………………………………………..........67

ПРИЛОЖЕНИЕ 2 Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» ОАО «ПРОГРЕСС»………………………………………………………………………..72

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Для того чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности.  Многие предприятия в нашей стране находятся на грани банкротства, причиной этого мог явиться несвоевременный или неправильный анализ деятельности предприятия.

Цель данной курсовой работы: провести комплексный финансовый анализ предприятия, оценить его финансовое состояние.

Объектом исследования является ОАО «Прогресс», предметом исследования являются финансовые процессы предприятия.

При проведении комплексной оценки финансового состояния предприятия были использованы следующие виды финансового анализа:

- вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса;

- вертикальный и горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках;

- анализ ликвидности баланса;

- анализ платежеспособности и ликвидности предприятия;

- анализ финансовой устойчивости предприятия;

- анализ деловой активности предприятия;

- анализ рентабельности;

- оценка финансовой прочности и характеристика финансового состояния;

- анализ вероятности банкротства;

- операционный анализ

Перечень пакетов прикладных программ, использованных для написания работы и обработки экономической информации:

- Microsoft Word

- Microsoft Excel

- компьютерная программа «Анализ».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

Сущность и основные особенности финансового анализа

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности. Конечные результаты деятельности предприятия интересуют не только работников самого предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы.

Все это предопределяет важность проведения финансового анализа предприятия и повышает роль такого анализа в экономическом процессе. Финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.

Финансовый анализ -- это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.

Финансовый анализ - совокупность аналитических процедур, основывающихся, как правило, на общедоступной информации финансового характера и предназначенных для оценки состояния и эффективности использования экономического потенциала фирмы, а также  принятия управленческих решений в отношении оптимизации ее деятельности или участия в ней.

К основным особенностям финансового анализа относятся:

- обеспечение общей характеристики имущественного и финансового положения предприятия;

- приоритетность оценок  платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности;

- базирование на общедоступной информации;

- информационное обеспечение решений тактического и стратегического характера;

- доступность к результатам анализа любых пользователей;

- возможность унификации состава и содержания счетно-аналитических процедур;

- доминанта денежного измерителя в системе критериев;

- высокий уровень достоверности верифицируемости итогов анализа (в пределах достоверности данных публичной отчетности).

Основными функциями финансового анализа являются:

- объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;

- выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;

-   подготовка принимаемых управленческих решений;

- выявление резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышение эффективности всей деятельности.

Основным источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о деятельности предприятия.

Субъектами анализа выступают как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и др.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство.

Каждый субъект анализа изучает информацию, исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам  - целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам -- выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д. Вторая группа пользователей бухгалтерской отчетности - это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей отчетности. Это - аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.

Предприятие -- это сложное формирование, состоящее из партнерских групп, находящихся в тесном взаимном общении. Среди партнерских групп можно выделить основные и неосновные.

Основные партнерские группы заинтересованы в успехах предприятия, так как их благополучие находится в прямой зависимости от успехов рассматриваемого предприятия. К ним относятся собственники, заимодавцы, руководители (администрация), персонал (служащие), поставщики средств и предметов труда, покупатели (клиенты), общество (государство) в лице налоговых органов.

К неосновным партнерским группам относятся группы, непосредственно не заинтересованные в успехах рассматриваемого предприятия, такие как страховые компании, аудиторские и консалтинговые фирмы, фондовые биржи, юридические фирмы, ассоциации, пресса, профсоюзы, регулирующие органы и другие.

 

Методы финансового анализа

Финансовый анализ, используя специфические методы и приемы, позволяет определить параметры, дающие возможность объективно оценивать финансовое состояние предприятия.

Среди основных методов финансового анализа можно выделить следующие:

- предварительное чтение бухгалтерской (финансовой) отчетности;

- горизонтальный анализ;

- вертикальный анализ;

- трендовый анализ;

- метод финансовых коэффициентов;

- факторный анализ;

- сравнительный анализ;

- расчет потока денежных средств;

- специфический анализ.

Предварительное ознакомление с отчетностью предприятия позволяет изучить абсолютные величины, сделать выводы об основных источниках привлечения средств, направлениях их вложения, основных источниках полученной прибыли, применяемых методах учета и изменениях в них, организационной структуре предприятия и т.д. Информация, полученная в ходе предварительного чтения, дает общее представление о финансовом состоянии предприятия, но для принятия управленческих решений ее недостаточно.

При горизонтальном (временном) анализе абсолютные показатели дополняются относительными, как правило, темпами роста или снижения. На основе горизонтального анализа дается оценка изменений основных показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности. Чаще всего горизонтальный анализ применяется при изучении баланса. Горизонтальный анализ - исследование динамики изменения показателей.

Вертикальный (структурный) анализ - исследование структуры пассива и актива бухгалтерского баланса. Дает представление о структуре итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции на результат. Данный метод финансового анализа применяется для изучения структуры баланса путем расчета удельного веса отдельных статей баланса в общем итоге или в разрезе основных групп статей. Важным моментом вертикального анализа является представление структуры показателей в динамике, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и пассивов баланса.

Трендовый анализ является разновидностью горизонтального анализа, он используется в тех случаях, когда сравнение показателей производится более чем за три года. При этом долгосрочные сравнения обычно проводятся с использованием индексов. Каждая позиция отчетности сравнивается с рядом предыдущих периодов для определения тренда. Тренд - основная тенденция показателя. Расчет серии индексных чисел требует выбора базисного года для всех показателей. Поскольку базисный год будет выступать основой для всех сравнений, лучше всего выбрать год, который в смысле предпринимательских условий является самым нормальным или типичным. При использовании индексных чисел процентные изменения могут трактоваться только в сравнении с базисным годом. Этот вид анализа носит характер перспективного прогнозного анализа, используется в тех случаях, когда необходимо составить прогноз по отдельным финансовым показателям или по финансовому состоянию предприятия в целом.