Финансовый анализ и прогнозирование деятельности предприятия на примере ООО «Екатеринбургский кабельный завод»

     - снижение себестоимости продукции  на 35%;

- снижение коммерческих  и управленческих расходов на 73% и 86%:

- получение  дополнительного дохода от продажи  основных средств.

Для анализа  прибыли и рентабельности предприятия, данные формы №2 сведены в аналитическую таблицу, для рассмотрения состава и структуры дохода и доходности.

Таблица 16

	Показатель	ед. изм.	Текущий период	Базовый период	Отклонение
1	Общая (бух) прибыль	тыс. руб.	7 113	7 300	-187
Продолжение таблицы 16
2	Чистая прибыль	тыс. руб.	6 010	5 480	530
3	Себестоимость реализованной продукции, работ  услуг	тыс. руб.	27 980	42 954	-14 974
4	Выручка от реализованной  продукции (работ, услуг)	тыс. руб.	35 093	50 254	-15 161
5	Среднегодовая стоимость производственных основных и оборотных фондов	тыс. руб.	21 220	22 153	-932
6	Среднегодовая стоимость имущества	тыс. руб.	16 244	16 924	-680
7	Среднегодовая стоимость собственного капитала	тыс. руб.	2 100	1 570	530
8	Рентабельность  продаж	%	20,3	14,5	5,7
9	Рентабельность производственных фондов	%	33,5	33,0	0,6
10	Рентабельность  имущества	%	37,0	32,4	4,6
15	Рентабельность  собственного капитала	%	2,9	3,5	-0,6

 

Показатель  прибыли показывает эффект от деятельности, эффективность деятельности видна  только при расчете рентабельности. При анализе валовой прибыль ее абсолютный и относительный показатель показывает снижение. А при расчете рентабельности продаж  виден рост на 5,7%. Данное объясняется эффектом снижения себестоимости на 35%.  В общем показатели рентабельности имеют положительную динамику, кроме показателя рентабельности капитала. Собственный капитал предприятия используется неэффективно, как выяснилось ранее ООО «ЕКЗ»  работает на 90% за счет заемных средств.

 

2.5 АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ  УПЛАВЛЕНИЯ

        По методике анализа эффективности управления рассчитываются показатели прибыли на 1 рубль произведенной и реализованной продукции.

Таблица 17
Показатель	На конец  периода	На начало периода	Изменение
Чистая прибыль  на 1 рубль оборота	0,17	0,11	0,06
Прибыль от реализации продукции на 1 рубль реализации продукта (оборота)	0,20	0,13	0,07
Прибыль от всей реализации на 1 рубль оборота	0,23	0,14	0,08
Общая прибыль  на 1 рубль оборота	0,20	0,15	0,06

 

Данный анализ, по личному мнению, показывает эффективность  управления  не предприятием в целом, а процессом производства и реализации продукции.  Его минус в том, что он не определяет эффективность управления финансами, капиталом предприятия.

По данным анализа  общая (валовая прибыль) на конец  года составляет 20 копеек на 1 рубль продукции. Увеличение ее на 6 копеек по сравнению с предыдущим годом сложилось в основном из-за снижения себестоимости продукции.  Как известно из неофициальных источников информации, на предприятии  для снижения себестоимости были приняты сомнительные меры:

       - произведен пересмотр поставщика  сырья и материалов. К концу  предыдущего года заключен контракт  с поставщиком на более выгодных  условиях закупа. Для этого и  были направлены коммерческие  и управленческие расходы, которые  отражаются по статьям 030,040 формы № 2.

      - уменьшен штат сотрудников предприятия.

       - пересмотрен фонд заработной  платы,  его премиальных частей. Произошло уменьшение размера  премиальных и надбавочных частей, а рамках  законодательства РФ.

Снижение себестоимости в текущем году и понесение большей части   коммерческих и управленческих расходов в конце прошлого года,  повлияло на увеличение  показателя прибыли от реализации в 1 рубле продукции. Показатель к концу текущего года равен 20 копеек на 1 руль продукции, его увеличение произошло на 7 копеек в 1 рубле продукции.

Прибыль от всей реализации составила 0,23 копейки на 1 рубль продукции, увеличение на 8 копеек в 1 рубле продукции. На данный показатель повлияли как выше перечисленные  изменения, так и получение дополнительного дохода от продажи части основных средств.

В итоге чистая прибыль составила 0,17 копеек на 1 рубль  продукции, увеличение на 6 копеек в 1 рубле  продукции.

Методика данного  анализа эффективности управленческих решений, по личному мнению, узконаправленна. Она отражает результаты решений направленных непосредственно на операционный процесс производства и реализации продукции.

Судить о  правильности политики предприятия  по рассмотренному анализу нельзя. На примере данного дипломного проекта  видно, что показатели прибыли и рентабельности предприятия могут иметь положительную тенденцию к увеличению, но при этом все предприятие работает за счет заемных средств, нарушены все правила формирования активов из их источников,  предприятие на данный момент уже не платежеспособно, имеет кризисное финансовое положение.

 

2.6 АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ  АКТИВНОСТИ

      Показатели деловой активности  достаточно интересны для оценки  общего финансового состояния,  так как они проявляются в  динамичности развития хозяйствующего субъекта, достижении им поставленных целей, зависят скорости оборота средств.

Для начала рассмотрим темпы роста основных показателей:

• темп роста прибыли;
• темп роста выручки;
• темп роста активов.

Таблица 18

Показатель	Обозначение	Рост, %
темп  роста прибыли	Тп	9,7
темп  роста выручки	Тв	-30,2
темп  роста активов	Та	4,0
Правило соотношения  показателей	Тп > Тв > Та	9,7 > -30,2< 4,0

 

По данным расчета, сделаем вывод: «Золотое правило  экономики» не выполняется, ООО «ЕКЗ»  с неустойчивой деловой активностью. Темп роста прибыли 9,7%, больше чем темп роста выручки -30,2%, это положительная тенденция. Темп роста активов 4,0% больше чем темп роста выручки, это отрицательная тенденция. Наращивание активов происходит не за счет производства и реализации продукции, а за счет займов. Зачем вкладывать в активы денежные средства, которые предприятие не может себе позволить?

Рассчитаем  коэффициенты, характеризующие деловую  активность предприятия в Таблице 19.

Таблица 19

Показатели	На начало периода	На конец  периода	Изменение абсолютное
Коэффициент  оборачиваемости запасов	6,1	3,4	-2,66
Коэффициент длительности оборота запасов	60,2	107,3	47,05
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	10,1	7,6	-2,53
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	3,3	2,0	-1,32
Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача)	3,6	2,9	-0,68
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	32,0	16,7	-15,30
Коэффициент оборачиваемости всего капитала	1,4	0,9	-0,45
Коэффициент длительности оборота всего капитала	266,3	396,5	130,16

 

Коэффициент оборачиваемости  запасов показывает, что к концу  года запасы снизили свое количество оборотов с 6,1 оборота до 3,4 (уменьшение на 2,66 оборота).  Это объясняется  тем, что длительность одного оборота  запасов увеличилась с 60 дней до 107дней (увеличение прохождения цикла на 47 дней). В результате замедления   оборачиваемости происходит их «замораживание». Для того чтобы пройти весь цикл: «Запасы — Производство — Готовая продукция — Деньги» требуется 107 дней, отсюда и снижение количества оборотов  в год до 3 раз.

Оборачиваемость дебиторской  задолженности снизилась с  10,1 раз в год до 7,6 раз в год  (уменьшение оборотов на 2,53 раз). Это  свидетельствует о снижении коммерческого  кредита, предоставляемого организацией, возврата дебиторской задолженности.

Снижение оборачиваемости  оборотных средств с 3,3 оборотов до 2 (снижение количества оборотов на 1,3 раза) может очень негативно  сказаться на состоянии предприятия, так как увеличение оборачиваемости  оборотных средств выступает  важным резервом роста финансовой устойчивости. У ООО «ЕКЗ»  данный резерв уменьшается.

Падает оборачиваемость  основных средств с 3,6 до 2,9 раз в  год (снижение на 0,68 раз оборота).  Т.е. падает уровень объема реализации продукции на 1 рубль основных производственных фондов. Высвобождение части основных фондов текущем году, должно было привести к увеличению оборачиваемости основных средств. Данного не случилось, так как уровень реализации сильно сократился.

Коэффициенты оборачиваемости  собственного и общего капиталов тоже снижаются, на фоне увеличения дней оборота капитала. Теперь чтобы вложенный капитал заработал, превратился в средства, далее в готовую продукцию, а в последствии в денежную выручку - должен пройти период равный 396 дням.

 Данные анализа     свидетельствуют об ухудшении финансового состояния ООО «ЕКЗ». Деловая активность предприятия на очень низком уровне, складывается впечатление что «энергия деятельности» постепенно иссекает. Предприятие набрало заемных средств, перенасытило себя запасами, не смогло реализовать всю готовую продукцию. Таким образом, оборачиваемость в целом и источников и средств предприятия резко сократилась. Требуется немедленно, в ускоренных темпах высвобождение излишних оборотных и внеоборотные активов, увеличение объемов реализации продукции.

 

 

2.7 АНАЛИЗ РЫНОЧНОЙ  УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ЕКЗ»

 

        Рыночная устойчивость предприятия  - это общий уровень осуществления  всех направлений его деятельности. Она тесно связана с финансовой  устойчивостью предприятия. Так  как данное предприятие финансового не устойчиво, еще до проведения анализа можно сделать вывод об отсутствии устойчивости ООО «ЕКЗ» на рынке. В подтверждении проведем расчет показателей  рыночной устойчивости.

Таблица 20

Показатели	На начало периода	На конец  периода	Изменение абсолютное	Норматив
Коэффициент соотношения собственного и заемного капиталов	0,10	0,14	0,04	1
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-1,34	-1,09	0,25	не менее 0,1
Коэффициент автономии	0,04	0,06	0,01	0,5
Коэффициент маневренности собственного капитала	-12,80	-8,93	3,87	0,5