Финансовый анализ и прогнозирование деятельности предприятия на примере ООО «Екатеринбургский кабельный завод»

Помимо комплексного анализа финансового состояния  предприятия был проведен расчет прогноза банкротства, который показал  среднюю  вероятность наступления  банкротства у ООО «ЕКЗ. Это  означает что при всех низких показателях платежеспособности, финансовой устойчивости есть возможность выйти из неблагоприятной ситуации.

 

3.2 ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

Исходя из проблем  выявленных в ходе анализа  предлагаются следующие пути решения:  

         а) Увеличение объемов продаж.  Снижение объемов продаж произошло на фоне финансового кризиса в РФ. Снизились объемы производства автотранспортной техники, следовательно, снизилась потребность в комплектующих. К началу 2010 г. многие предприятия восстанавливают свою мощность производства. С государственной поддержкой основного заказчика «АВТОВАЗ» руководство ООО «ЕКЗ» планирует увеличение  объемов продаж на 35%. Увеличение продаж на 35% за  планируемый год принесет  9 493 тыс. руб. чистой прибыли с условием себестоимости продукции на том же уровне 70-73% в выручке от продаж и строгим контролем расходов на прямую не относящихся к производству продукции.

 Как правило  изменение объема продаж вызывает  в большинстве случаев изменение  лишь переменных расходов, следовательно,  чем больше удельный вес постоянных расходов в общей сумме расходов на продажу, тем меньше выручка от продаж будет влиять на прибыль, и наоборот. 

При выполнении всех запланированных условий нераспределенная прибыль составит 3 483 тыс. руб. на данную сумму увеличится собственный капитал  к концу года.

 

б) Снижение доли неоправданных расходов:

1) снизить уровень  коммерческих и управленческих  расходов;

2) снизить уровень  запасов материалов на складе, не закупать сырье  пока  не будет снижен уровень запасов  до текущего подержания уровня производства. Примерное снижение на 60% уровня запаса итога 2009г.

3) временно снизить  объем производства до распродажи  готово й продукции на складе. Сократить уровень запаса готовой продукции примерно в 3 раза.

         в) Для укрепления финансового состояния предприятия и снижения неплатежей служат зачеты взаимных требований (клиринг). Клиринг - система безналичных расчетов путем зачета взаимных требований и обязательств. Предлагается зачет требований на сумму части внеоборотных активов (нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения обще суммой 251 тыс. руб.), передать в счет погашения одного из долгосрочных займов.

г) Планирование дебиторской и кредиторской задолженности:

1. оперативно отслеживать состояние расчетов с дебиторами и кредиторами;
2. анализировать своевременность погашений и выплат, прогнозировать штрафные санкции.

На данном предприятии  необходимо жестко контролировать дебиторскую  задолженность. Так как на основании  проведенного анализа уже была видна  тенденция  к снижению дебиторской задолженности, предполагается последующее ее снижение. Планируемый уровень снижения дебиторской задолженности 80% от  уровня итога 2009г. Погашенную дебиторскую задолженность в сумме 3711 тыс. руб. направить на гашение своих краткосрочных обязательств.

д) Для оздоровления структуры баланса планируется  высвобождение замороженных оборотных  средств: востребование дебиторской  задолженности, продажа излишних запасов  сырья и материалов, продажа излишних запасов готовой продукции на общую сумму 14108 тыс. руб. для погашения долгосрочной и краткосрочной задолженности. Приблизительная

сумма рассчитана путем экспертных подстановок. 

В результате произойдет «сброс» части замороженных оборотных  средств и уменьшение доли заемного капитала.

 

е) Для последующего  восстановления оборотных средств и источников их финансирования планируется запросить целевое финансирование  предприятия учредителя ОАО «Завод радиоаппаратуры». Сумма финансирования – 13 000 тыс. руб., обоснование – финансовое оздоровление, риск банкротства дочернего предприятия. 

Пополнив собственный  капитал на 13 000 тыс. руб. предполагается  их вложение  в краткосрочные финансовые  активы. Потому что это одно из наиболее  ликвидных оборотных средств, к тому же финансовые вложения приносят  доход, что способствует увеличению активов предприятия.

 

3.3 РАСЧЕТ ЭФФЕКТИВНОСТИ  МЕРОПРИЯТИЙ ДЛЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ

 

       На основании  предложенных мероприятий спрогнозированы результаты деятельности, которые внесены в прогнозную отчетность для оценки эффективности предложенных мероприятий.

 

 

Таблица 20

АКТИВ	Код показателя	На начало отчетного  года (конец 2009)	На конец  ПРОГНОЗНОГО  периода 2010	Изменение,  тыс. руб
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Нематериальные  активы	110	196	0	-196
Основные средства	120	16 244	16 244	0
Незавершенное строительство	130	4 361	0	-4 361
Доходные вложения в материальные ценности	135	0		0
Долгосрочные  финансовые вложения	140	55	0	-55
Отложенные  финансовые активы	145	0		0
Прочие внеоборотные активы	150	0		0
ИТОГО по разделу I	190	20 856	16 244	-4 612
II. ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ				0
Запасы	210	10 314	4 170	-6 144
в том числе:				0
сырье, материалы  и другие аналогичные ценности	211	5 651	2 565	-3 086
животные на выращивании и откорме	212	0		0
затраты в незавершенном производстве	213	969	500	-469
готовая продукция  и товары для перепродажи	214	3 684	1 105	-2 579
товары отгруженные	215	0		0
расходы будущих  периодов	216	10	0	-10
прочие запасы и затраты	217	0		0
Продолжение Таблицы 20
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	516	0	-516
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты)	230	0	0	0
в том числе  покупатели и заказчики		0	0	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	4 639	928	-3 711
в том числе  покупатели и заказчики	241			0
Краткосрочные финансовые вложения	250	13	13 000	12 987
Денежные средства	260	1 779	4 170	2 391
Прочие оборотные  активы	270	0	0	0
ИТОГО по разделу II	290	17 261	22 268	5 007
БАЛАНС	300	38 117	38 512	395

 

Таблица 21

ПАССИВ	Код показателя	На начало отчетного  года (конец 2009)	На конец  ПРОГНОЗНОГО  периода 2010	Изменение,  тыс. руб.
III. КАПИТАЛ И  РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	20	20	0
Собственные акции, выкупленные у акционеров		0	0	0
Продолжение Таблицы 21
Добавочный  капитал	420	0	0	0
Резервный капитал	430	100	100	0
в том числе:				0
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	0	0	0
резервы, образованные в соответствии с учредительными				0
документами	432	100	100	0
Целевое финансирование	450	0	13 000	13 000
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	470	1 980	3 483	1 503
ИТОГО по разделу III	490	2 100	16 603	14 503
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА				0
Займы и кредиты	510	21 000	10 000	-11 000
Отложенные  налоговые обязательства	515	0	0	0
Прочие долгосрочные обязательства	520	0	0	0
ИТОГО по разделу IV	590	21 000	10 000	-11 000
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА				0
Займы и кредиты	610	7 765	5 765	-2 000
Кредиторская  задолженность	620	7 252	6 144	-1 108
в том числе:				0
поставщики  и подрядчики	621	5 000	3 892	-1 108
задолженность перед персоналом организации	622	2 100	2 100	0
Продолжение Таблицы 21
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	152	152	0
задолженность по налогам и сборам	624	0	0	0
прочие кредиторы	625	0	0	0
Задолженность перед участниками (учредителям) по выплате доходов	630	0	0	0
Доходы будущих  периодов	640	0	0	0
Резервы предстоящих расходов	650	0	0	0
Прочие краткосрочные  обязательства	660	0	0	0
ИТОГО по разделу V	690	15 017	11 909	-3 108
БАЛАНС	700	38 117	38 512	395

 

      По данным прогнозного баланса  достигнут поразительный эффект, та  ошибка соотношения средств  заемных и собственных исправлена, более того соотношение капиталов  почти идеальное:  57% заемного к 43% собственного. Данное скажется на улучшении ликвидности и финансовой устойчивости.

На основании  прогнозного баланса  сгруппируем  по источники и средства по степени ликвидности.

Таблица 22

АКТИВ	На начало	На конец	ПАССИВ	На начало	На конец	Платежный излишек или  недостаток, тыс.руб
	тыс.руб.	тыс.руб.		тыс.руб.	тыс.руб.	На начало	На конец
Наиболее ликвидные  активы (А1)	1792	17 170	Наиболее срочные обязательства	7252	6 144	-5460	11 026
Продолжение Таблицы 22
Быстро реализуемые  активы	4639	928	Краткосрочные пассивы	7765	5 765	-3126	-4837,2
Медленно реализуемые  активы	10830	4 170	Долго- и среднесрочные  пассивы (П3)	21000	10 000	-10170	-5830
Трудно реализуемые  активы	20856	16 244	Постоянные пассивы	2100	16 603	18756	-359
БАЛАНС	38117	38 512	БАЛАНС	38117	38 512

 

Как видно недостаток наиболее ликвидных средств восполнен.  Идет явное снижение недостатка  по группам ликвидности.

Рассчитаем  коэффициенты ликвидности  в Таблице 23.

Таблица 23

Показатели	На начало	На конец	Изменение	Норматив
Коэффициент текущей  ликвидности	0,43	1,52	1,09	2
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,12	1,44	1,32	0,25-0,30
Коэффициент восстановления платежеспособности	1,85			1 и более

 

 

Показатель  текущей ликвидности почни равен  нормативу, значит, придерживаясь предложенной политики предприятие выйдет на уровень  когда будет способно в любой  момент ответить по наиболее срочным  обязательствам. Коэффициент  абсолютной ликвидности больше норматива  равен 1,44, это  означает что за счет наиболее ликвидных активов можно  погасить  группу любых обязательств.

Для подтверждения  результативности  предложенной политики рассчитаем уровень финансовой устойчивости.

Таблица 24

Источники формирования запасов	Обозначение	На начало отчетного  года (конец 2009)	На конец  ПРОГНОЗНОГО  периода 2010
Наличие собственных  оборотных средств	СОС	-18 756	359
собственных и  долгосрочных заемных источников	СД	2 244	10 359
Общая величина основных источников формирования запасов  и затрат (ОИ)	ОИ	10 009	16 124
Показателя обеспеченности запасов
Излишек (+) или  недостаток (-) собственных оборотных  средств ( ∆СОС	∆СОС	-29 586	-3 812
Излишек (+) или  недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов ( ∆СД):	∆СД	-8 586	6 188
Излишек (+) или  недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов ( ∆ОИ):	∆ОИ	-821	11 953