Аудит и анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности

Постановлением Правительства  РФ о реализации Федерального закона от 30.01.2003г. №52 «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей» утверждена Методика расчета показателей финансового состояния сельскохозяйственных товаропроизводителей, которая установила порядок расчета показателей финансового состояния сельскохозяйственных товаропроизводителей, имеющих долги, и критерии значений этих показателей. В методике рассматриваются шесть показателей: коэффициенты абсолютной, критической и текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами, финансовой независимости, финансовой независимости в отношении формирования запасов и затрат. Значение каждого коэффициента при этом оценивается в баллах в соответствии с установленными критериями и по сумме баллов определяется тип финансовой устойчивости организации.

Таким образом, можно констатировать: на основе методических аспектов анализа, содержащихся в нормативно-законодательных актах, возможен анализ лишь отдельных сторон деятельности организации – определения вероятности банкротства, условий и возможности предоставления кредита, оценки эффективных направлений формирования финансовой политики и т.п. То есть такой анализ носит локальный тематический характер и не содержит методических подходов к проведению комплексного финансового анализа организаций в целях принятия стратегических управленческих решений.

Кроме того, рассмотренные документы не содержат единых нормативных критериев для финансовых коэффициентов. Их величина зависит от многих факторов:

отраслевой принадлежности компании;

кредитной политики;

сложившейся структуры источников средств;

оборачиваемости оборотных средств;

репутации компании и др.

Поэтому приемлемость значений коэффициентов, оценка их динамики и тренда могут  быть установлены только в результате пространственно-временных сравнений  по группам однородных организаций. В этой связи вопрос разработки критериальных значений показателей оценки финансового состояния организаций в разрезе видов экономической деятельности по-прежнему остается актуальным [43]

 

 

1.4 Основные положения анализа финансового  состояния предприятия на основе  данных форм бухгалтерской (финансовой) отчетности

 

Анализ баланса позволяет оценить  эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей  и предстоящей хозяйственной  деятельности, оценить размер и структуру  заемных источников, а также эффективность  их привлечения. На основании баланса внешние пользователи могут:

принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данной организацией как с партнером;

оценить кредитоспособность организации  как заемщика;

оценить возможные риски вложений, целесообразность приобретения акций данной организации, ее активов и др.

Общую оценку финансового состояния  можно проводить непосредственно  по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей. Однако это неудобно, т.к. рассеивается внимание и трудно выделить существенные моменты. Как правило, составляется уплотненный баланс, в котором однородные статьи объединяют в группы.

Предварительную оценку финансового  состояния организации можно  получить на основе выявления «больных»  статей баланса, которые условно  подразделяются на две группы, свидетельствующие:

о крайне неудовлетворительной работе организации в отчетном периоде  и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении (статья «Непокрытый убыток», которая в динамике увеличивается);

об определенных недостатках в  работе организации, которые могут  быть выявлены по данным аналитического учета или приложения к балансу организации для годовой бухгалтерской отчетности (форма № 5): «Дебиторская задолженность долгосрочная», «Кредиторская задолженность долгосрочная».

Также следует обратить внимание на статью «Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов» в разделе V баланса. Если сумма по этой статье увеличивается и в то же время возрастает сумма по статье «Нераспределенная прибыль», то это может говорить о возникновении трудностей у организации с денежными средствами.

Кроме уплотненного баланса, для анализа финансового состояния предприятия рекомендуется составлять сравнительный аналитический баланс, который характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.

Все показатели сравнительного аналитического баланса можно подразделить на три группы:

показатели структуры баланса;

показатели динамики баланса;

показатели структурной динамики баланса.

На основе сравнительного аналитического баланса осуществляется анализ структуры  активов и пассивов баланса. Структура  статей баланса дает общее представление о финансовом состоянии организации, показывают долю каждого вида актива и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их в пассивах.

Сопоставляя структуры изменений  в активе и пассиве, можно сделать  выводы о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены. Здесь необходимо отметить, что для того, чтобы сделать правильные выводы о причинах изменения в структуре активов организации, целесообразно повести детальный анализ разделов и статей актива баланса с привлечением данных формы №5.

Задача анализа ликвидности  баланса возникает в связи  с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Данный анализ заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с источниками формирования активов по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения (см. рисунок 1.3).

 

Рисунок 1.3 – Классификация активов  и пассивов баланса в целях  анализа ликвидности баланса

 

По данным бухгалтерского баланса  можно рассчитать показатели ликвидности  и показатели финансовой устойчивости (см. рисунок 1.4). Они применяются  для оценки способности организации выполнять свои краткосрочные обязательства и характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении. Также используя данные формы №1 можно рассчитать показатели рентабельности.

Отметим, что различные коэффициенты представляют интерес не только для  руководителей и финансовых работников организации, но и для различных  потребителей аналитической информации. При их расчете следует учитывать специфичность конкретных условий и особенности деловой активности отдельного предприятия. Относительные показатели ликвидности необходимо сравнивать в динамике, со среднеотраслевыми показателями, показателями конкурирующих предприятий.

 

Рисунок 1.4 – Основные показатели ликвидности и финансовой устойчивости

 

По данным отчета о прибылях и  убытках (форма №2) можно проводить  оценку доходов и расходов предприятия  с помощью горизонтального и  вертикального анализа, факторный анализ (прибыли от продаж, прибыли до налогообложения), анализ использования чистой (нераспределенной прибыли), а также расчет и анализ показателей рентабельности организации.

В процессе анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности полезно проанализировать изменение состава и структуры собственного капитала организации по данным формы №3 «Отчет об изменениях капитала». Эти показатели имеют большое значение для характеристики финансового положения организации, указывают на финансовую устойчивость, обеспеченность собственными средствами организации. Данная информация необходима внутренним и внешним пользователям для принятия деловых и управленческих решений.

Анализ источников формирования и  размещения капитала имеет очень  большое значение при изучении исходных условий функционирования организации и оценке ее финансовой устойчивости.

Анализ собственного капитала преследует следующие основные цели:

выявить основные источники формирования собственного капитала и определить последствия их изменений для  финансовой устойчивости организации;

определить правовые, договорные и  финансовые ограничения в распоряжении текущей и нераспределенной прибыли;

оценить приоритетность прав получения  дивидендов;

выявить приоритетность прав собственников  при ликвидации организации.

Анализ состава элементов собственного капитала позволяет выявить четыре его основные функции:

обеспечение непрерывности деятельности;

гарантия защиты капитала, кредитов и возмещение убытков;

участие в распределении полученной прибыли;

участие в управлении организацией.

Прежде всего, следует оценить  состав, структуру собственного капитала и определить основные источники  его формирования. Затем целесообразно  проанализировать изменение величины собственного капитала в динамике. При помощи подобного анализа  определяют изменение величины собственного капитала как в целом, так и по отдельным его составляющим. Представляет также интерес оценка изменения в динамике структуры собственного капитала. Для получения такой оценки может быть использован вертикальный и горизонтальный анализ.

Также по данным формы №3 возможно проводить оценку эффективности  и интенсивности использования  собственного капитала организации  путем расчета коэффициентов:

рентабельность собственного капитала;

экономическая рентабельность совокупного  капитала;

коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

показатель чистых активов.

Одной из важнейших задач рыночной экономики является поддержание  оптимального баланса между достаточной  платежеспособностью и высокой  рентабельностью работы предприятия. Решение этой задачи во многом базируется на анализе движения денежных средств, основным источником информации для которого служит форма №4 «Отчет о движении денежных средств». Особое значение такой анализ имеет в условиях нестабильной экономики и кризиса неплатежей, когда неумелое управление движением денежных средств или отсутствие такого управления вообще может привести к банкротству даже прибыльное предприятие.

Анализ движения денежных средств  позволяет внешнему пользователю судить о способности компании обеспечить превышение чистых денежных поступлений над платежами. Отчет о движении денежных средств, который является информационной базой анализа, состоит из трех разделов, куда включается информация о движении денежных средств согласно источникам данных средств, как то: движение денежных средств по операционной деятельности, движение денежных средств по инвестиционной деятельности и движение денежных средств по финансовой деятельности.

Изучая информацию о движении денежных средств, представленную в данной форме финансовой отчетности, пользователи финансовой информации стремятся прежде всего узнать, способна ли компания обеспечить поступление денежных средств от операционной деятельности. Во вторую очередь аналитик задается вопросом, достаточно ли компании внутренних поступлений для финансирования своей инвестиционной деятельности или же компании следует привлекать внешние заемные средства для этих целей, или наращивать собственный капитал. Соотношение этих трех компонентов движения денежных средств определяется финансовым состоянием компании. Структура потоков денежных средств бурно развивающейся компании будет отличаться от картины движения денежных средств компании, испытывающей финансовые затруднения [30].

В зависимости от целей составления, а также возможности доступа к информации денежные потоки от операционной деятельности могут быть представлены с помощью двух основных методов: прямого и косвенного. При этом необходимо отметить, что денежные потоки от инвестиционной и финансовой деятельности отражаются только прямым методом.

Отчет о движении денежных средств, составленный прямым методом, предоставляет  информацию о поступлениях и платежах, в то время как косвенный метод  представления информации о денежных потоках от операционной деятельности рассматривает не только статьи денежных средств, но и все остальные статьи активов и пассивов, изменение которых влияет на финансовые потоки организации.

И прямому, и косвенному методам  представления денежных потоков  от операционной деятельности присущи  определенные преимущества и недостатки как блока информации для анализа.

Одно из преимуществ прямого  метода состоит в том, что он позволяет  оценить общие суммы поступлений  и платежей и обращает внимание пользователя на те статьи, которые формируют  наибольший приток и отток денежных средств. В качестве главного недостатка прямого метода обычно выделяют его трудоемкость. Кроме того, отражая информацию о валовых суммах поступлений и платежей за период, данный метод не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и величины изменения денежных средств на счетах организации.

Косвенный метод по своей сути уже  включает элементы анализа, фокусируя  внимание на различиях между чистым финансовым результатом и чистым денежным потоком организации. При  этом он выполняет контрольную функцию, поскольку позволяет оценить сбалансированность показателей бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств. Косвенный метод прост технически, его достоинством является возможность построения отчета без привлечения внутренних данных об оборотах по счетам