Анализ финансовых результатов и финансового состояния «ОАО АВТОКРАН»

 

 

Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия.

Создание и увеличение имущества предприятия возможно за счет собственных и заемных  средств (капитала). Изменение капитала отражается в 3-4 разделах бухгалтерского баланса.

Анализ данных таблицы 2.4 позволяет заключить средства предприятия за анализируемый год  увеличилось всего лишь на 19,02 %, произошло  за счёт величина собственного капитала за анализируемый год, темп прироста увеличился на 17,9%.

Произошло увеличение заемных  средств в виде кредиторской задолженности, уменьшение которой составило 19,4 %.

Основной прирост используемого  капитала в отчётном году был осуществлен  за счёт заёмных средств в виде кредиторской задолженности, темп прироста которой составил 19,4%. Кредиторская задолженность превышает дебиторскую, что ведет к ухудшению финансового состояния предприятия.

Таблица  Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия

Показатели	Номер строки	Код строки по балансу	Сумма, тыс. руб.		Изменение за год (+, -)	Темп изменения, %(+,-)	Удельный вес  в источниках средств предприятия, %
			На начало года	На конец  года			На начало года	На конец  года
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Источники средств  предприятия всего	01	700	873723095	1039968585	+166245490	+19,02	100,0	100,0
в том числе:
собственный капитал	02	490	252909000	298426000	+45517000	+17,99	40,7	40,2
средства, приравненные к собственным средствам	03	630+640+650-216	-1865547	-2230492	-364945	+19,6	-0,3	-0,3
Заёмный капитал	04	590+690	620814095	741542585	+120728490	+19,4	100,0	100,0
Из него: кредиторская задолженность	05	620	620814095	741542585	+120728490	+19,4	100,0	100,0
Собственные источники  средств для формирования внеоборотных активов	06	190-511-512	554659670	684743665	+130083995	+23,5	х	х
Наличие собственных  оборотных средств (стр.02-стр.3-стр.6)	07	´	-556525217	-686974157	-130449	+23,4	х	х

 

Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и оценка влияния факторов на величину их изменения

Оборотными средствами называется постоянно находящаяся в непрерывном движении совокупность производственных оборотных фондов и фондов обращения. Следовательно, оборотные средства можно классифицировать на оборотные производственные фонды и фонды обращения, то есть по сферам оборота. Производственные оборотные фонды - это предметы труда, которые потребляются в течение одного производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию.

Фонды обращения - это  средства предприятия, которые связаны с обслуживанием процесса обращения товаров (например, готовая продукция).

Основное назначение оборотных средств - обеспечение  непрерывности и ритмичности  производства.

Оборотные средства постоянно  находятся в движении. Из сферы  обращения они переходят в сферу производства и т.д. Кругооборот денежных средств начинается с оплаты материальных и др. видов ресурсов, необходимых производству, и заканчивается возвратом этих затрат в виде выручки от реализации продукции. Затем денежные средства используются для нового оборота.

То есть изучение оборотных  средств очень актуально для  предприятия, т.к. их движение есть движение всего производственного процесса. Отслеживание обеспеченности оборотными средствами – задача предприятия, т.к. их нехватка вызывает спад объемов производства. Но помимо увеличения наличия оборотных средств, необходим рост показателей их оборачиваемости, иначе вложения в оборотные активы можно считать неэффективными.

Для оценки обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами на покрытие запасов, выплату заработной платы и для изучения фактов, оказывающих влияние на их изменение составляет аналитическая таблица

Таблица

Обеспеченность  предприятия собственными оборотными средствами

Показатели	Номер строки	Код строки по балансу	Сумма, тыс. руб.		Изменение за год (+,-)
			на начало года	на конец  года
Наличие собственных  оборотных средств	01	По расчёту (стр.07 абл.3.4)	-556525217	-686974157	+130448940
Запасы	02	210	20624931	24254931	+3630000
Дебиторская задолженность  покупателей за товары, работы и услуги	03	241	35852	6140	-29712
Авансы выданные	04	234+245	-	-	-
Итого (стр.02+стр.03+стр.04)	05	х	20660783	24261071	3600288
Краткосрочные кредиты и займы под запасы и затраты	06	611+612	-	-	-
Кредиторская  задолженность за товары, работы и услуги	07	621	985206	869326	-115880
Авансы, полученные от покупателей и заказчиков	08	627	105790	173258	+67468
Итого (стр.06+стр.07+стр.08)	09	х	1090996	1042584	+48412
Запасы и  затраты, не прокредитованные банком (стр.05- стр.09)	10	х	19569787	23218487	+3648700
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств  для покрытия запасов, затрат и кредиторской задолженности (стр.01 -стр.10)	11	х	-576095004	-710192644	-134097640

 

Данные таблицы  показывают, что за анализируемый  период предприятие увеличило объем собственных оборотных средств на 130448940 рублей при значительном росте авансов, полученных от покупателей и заказчиков (предоплата возможных услуг) на 67468 рублей. Однако к концу года собственных оборотных средств для покрытия запасов и кредиторской задолженности не хватает на сумму более 710192644 рублей. Это свидетельствует о не устойчивом финансовом положении предприятия.

Анализ эффективности  использования оборотных средств.

Финансовое  положение предприятия непосредственно  зависит того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Для оценки использования оборотного капитала применяются следующие показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости (К_об), показывающий число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период:

 

К_об=В_р/О_сс,         (9)

 

где В_р – выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, активов и аналогичных обязательных платежей;

О_сс – средняя стоимость оборотных средств за анализаруемый год.

 

2. Длительность одного оборота в день (Д_ло) – это время, в течении которого оборотные средства возвращаются в денежную форму в отчетном периоде посредством реализации продукции, товаров и услуг:

 

Д_ло=О_сс*Д/В_р,        (10)

 

где Д – число дней в отчетном периоде.

 

3. Коэффициент закрепления оборотных средств (Кзо), показывает величину оборотных средств на 1 руб. реализованной продукции

 

К_зо=О_сс/В_р         (11)

 

Для количественного  исчисления показателей оборачиваемости  составим аналитическую таблицу

Таблица

Эффективности использования оборотных средств

Показатель	Номер строки	Базисный год	Отчетный год	Изменение за год (+,-)
Выручка от продаж товаров, продукции, услуг за вычетом  НДС, тыс. руб.	01	58798360	11701707	-57628190
Число дней в  отчетном периоде	02	360	360	0,0
Однодневная продажа  продукции, работ, услуг, тыс. руб. (стр.01 : стр.02)	03	163328,8	32504,7	-130824,06
Средняя стоимость  остатков оборотных средств, тыс. руб.	04	66154425	56798920	-9355505
Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств (стр.01 : стр.04)	05	0,88	0,02	-0,86
Коэффициент закрепления  оборотных средств (стр.04 : стр.01)	06	1,25	48,54	+47,29
Длительность  одного оборота средств в днях (стр.04 : стр.03)	07	405,04	1747,4	+1342,36
Сумма высвобожденных (-) или дополнительно привлеченных (+) всех оборотных средств по сравнению с предыдущим годом, тыс .руб.  (стр.07, гр.05 х стр.03,гр.4)	08	х	х	+43633009,1

 

Данные аналитической  таблицы показывают, что при снижении объемов проданной продукции  на 57628190 р. предприятие за отчетный год имеет ухудшение показателей использования оборотных средств. При снижении средней стоимости остатков оборотных средств на 9355505 р. коэффициент их оборачиваемости снизился на 0,86 пункта, что привело к привлечению дополнительных средств на сумму 43633009,1 руб.

После оценки факторов, повлиявших на динамику, в рассматриваемом случае можно отметить, что снижение эффективности  использования оборотных средств  непосредственно связано с их уменьшением. Снижение однодневной  продажи отрицательно повлияло на оборачиваемость оборотных средств. Это подтверждают следующие расчеты:

 

Δ     (12)

 

Делаем подстановку:

 

    (13)

 

Рассчитываем изменение  показателя оборачиваемости за счет влияния факторов:

- объёма проданной продукции (работ, услуг)

 

Δ      (14)

 

- средней стоимости  остатков оборотных средств 

 

Δ     (15)

 

Проверка результатов  влияния факторов:

 

Δ    (16)

Диагностика показателей финансовой устойчивости

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое  состояние предприятия является отражением накопленного им потенциала (положительного или отрицательного) за счет текущих финансовых результатов, которое описывается активными и пассивными частями баланса, а также соотношениями между ними.

Финансовая устойчивость предприятия – это состояние  его финансовых ресурсов, их распределение  и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности о условиях разумного уровня риска.

Платёжеспособность –  это проявление финансовой устойчивости, которое отражает способность предприятия  своевременно и полностью выполнять свои платёжные обязательства.

Кредитоспособным является предприятие, которые имеет все  предпосылки получить кредит и способно своевременно возвратить взятую ссуду  с уплатой процентов за счёт прибыли  или других финансовых источников.

Различают четыре типа финансовой устойчивости предприятия: абсолютная устойчивость (крайне редкое для предприятий), нормальная устойчивость (гарантирующая платежеспособность), неустойчивое финансовое положение (сохраняется возможность восстановления равновесия за счёт пополнения источников собственных средств), и кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, а денежные средства не покрывают обязательств.

Рассматриваемое предприятие  относится к кризисному состоянию  а которое подкрепляется соотношением:

 

З>Особ+К20624931>-5565252217+132 (19)

 

где З – запасы (стр.210 актива баланса); О_соб – собственные оборотные средства; К – кредиты банка под товарно – материальные ценности.

 

Финансовую устойчивость предприятия рассмотрим в аналитической таблице

ТаблицаАнализ коэффициентов финансовой устойчивости

Оценка обеспеченности запасов источниками их формирования, тыс .руб.

Показатель	Номер строки	На начало года	На конец  года	Изменение за год (+,-)
1	2	3	4	5
Источники формирования собственных оборотных средств (стр. 490 баланса)	01	252909000	298426000	+45517000
Внеоборотные  активы  (стр. 190 баланса)	02	807568670	983169665	+175600995
Средства, приравненные к собственным средствам (стр.630+640+650-216 баланса)	03	-1865547	-2230492	+364945
Наличие собственных  оборотных средств (стр. 01-стр.02-стр.03)	04	-299885123	-384087173	-84202050
Долгосрочные  пассивы (стр. 590 баланса)	05	-	-	-
Наличие собственных  и долгосрочных заёмных источников формирования средств (стр. 04-стр.05)	06	-299885123	-384087173	-84202050
Краткосрочные заёмные средства (стр. 690 баланса)	07	620814095	741542585	+120728490
Величина источников формирования запасов (стр.06+стр.07)	08	320928972	357455412	+36526440
Общая величина запасов по бухгалтерскому балансу (стр.210)	09	20624931	24254931	+3630000
Излишек (+), недостаток (-) собственных и оборотных средств(стр.04-стр.09)	10	-320510054	-408342104	-87832050
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных  источников формирования запасов (стр.06-стр.09)	11	-279260192	-359832242	-80572050
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.08-стр.09)	12	300286041	333200481	+32914440