Анализ финансовых результатов и финансового состояния «ОАО АВТОКРАН»

Введение нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм  бухгалтерской  отчетности в большее соответствие с требованиями международных стандартов вызывает необходимость использования  новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.

Основным (а  в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами- пользователями информации о деятельности предприятия. 

В определенных случаях для реализации целей  финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

Методика финансового  анализа состоит из трех взаимосвязанных  блоков:

1) анализа финансовых  результатов деятельности предприятия;

2) анализа финансового  состояния;

3) анализа эффективности  финансово-хозяйственной деятельности.

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия (форма N1 годовой и квартальной отчетности). Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании (форма N 2 годовой и квартальной отчетности). Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит приложение к балансу (форма N 5 годовой отчетности).

1.2 Показатели  анализа хозяйственной деятельности

Предметом анализа  хозяйственной деятельности являются хозяйственные процессы и конечные результаты работы предприятия, протекающие  в условиях действия объективных  и субъективных факторов и находящие отражения в системе экономической информации.

Субъектами  анализа как непосредственно, так  и опосредованно являются заинтересованные пользователи информации. Непосредственными  пользователями являются собственники средств предприятия, банки, поставщики, налоговые органы, персонал предприятия и руководство.

Вторая группа пользователей – это субъекты анализа, которые непосредственно  не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей отчетности (например, аудиторские службы).

На хозяйственную  деятельность предприятия, даже на отдельно взятый показатель, могут влиять многочисленные и разнообразные причины. Выявить  и изучить действие абсолютно  всех причин весьма затруднительно, к  тому же не всегда это практически целесообразно.

 Анализ тех  или иных показателей экономических  явлений, процессов, ситуаций  начинается с использования абсолютных  величин (объем производства по  стоимости и в натуральном  выражении, объем товарооборота,  сумма производственных затрат и издержек обращения и др.)

В анализе абсолютные величины используются в большей мере в  качестве базы для исчисления средних  и относительных величин(2,45).

Относительные величины незаменимы при анализе явлений в динамике. К ним относят коэффициенты, проценты, индексы, которые выявляют аналитическую характеристику явлений: их частоту или интенсивность, изменение явлений во времени или пространстве и т.д.

Эффективность деятельности предприятия может исследоваться  с самых различных сторон: с точки зрения формирования затрат, планирования объема производства, прибыли, реализации инвестиционных проектов и др. Однако, анализ поведения затрат, методов их распределения, составление и контроль выполнения смет, калькулирование себестоимости изделий и продукта, определение порога рентабельности производства и реализации продукции – все эти вопросы являются лишь необходимым начальным этапом оценки общей эффективности деятельности предприятия, функционирующего как единое целое.

Хозяйственная деятельность характеризуется сравнительно небольшим кругом показателей.

От условий производства  (технико-организационного уровня, природных  условий, условий социального развития производственного коллектива и  внешнеэкономических условий) зависит  степень использования производственных ресурсов: средств труда (блок 2), предметов труда (блок 3), и самого живого труда (блок 4). Интенсивность использования производственных ресурсов проявляется в таких обобщающих показателях, как фондоотдача основных производственных средств, материалоемкость производства продукции, производительность труда.

Сопоставление показателей  объема продукции и себестоимости  характеризует величину прибыли  и рентабельность продукции (блок 8),. Сопоставление объема продукции  и величины авансированных основных оборотных средств характеризует воспроизводство и оборачиваемость капитала (блок 9), т.е. фондоотдачу основных производственных функций и оборачиваемость оборотных средств. Полученные показатели в свою очередь в совокупности определяют уровень рентабельности хозяйственной деятельности. Уровень общей рентабельности в числителе формулы отражает не только прибыль от реализации продукции, но и другие финансовые результаты.

От выполнения плана по прибыли и в целом  финансового плана, с одной стороны и от оборачиваемости оборотных средств – с другой, зависят финансовое состояние и платежеспособность предприятия (блок 11). Такова общая принципиальная схема формирования экономических и финансовых показателей хозяйственной деятельности предприятия(1,23).

1.3 Анализ  финансового состояния

Анализ является одной из важнейших функций управления любым предприятием. Анализ эффективности  – часть этой функции и роль его в рыночной экономике весьма значительна.

Целями анализа  являются:

- оценка текущего  и перспективного состояния предприятия;

- оценка возможных  и целесообразных темпов развития  предприятия с позиции их финансового  обеспечения;

- выявление  доступных источников средств  и оценка возможностей и целесообразности  их мобилизации.

В результате анализа  эффективности определяется ряд резервов, введение в действие которых позволяет повысить эффективность и результативность работы предприятия.

Основу информационного  обеспечения анализа составляет бухгалтерская отчетность: форма  № 1 «Баланс», форма № 2 «Отчет о финансовых результатах».

Анализ эффективности  хозяйственной деятельности включает в себя несколько этапов.

На первом этапе  выполняется так называемый экспресс-анализ, цель которого состоит в получении  наглядной и быстрой оценки финансового  благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Методикой экспресс-анализа отчетности предусматривается анализ структуры средств предприятия и их источников.

На втором этапе  выполняется анализ прибыли как  финансового результата хозяйственной  деятельности предприятия и различных показателей рентабельности.

Далее проводится анализ оборачиваемости оборотных  активов, от которой зависит размер минимально необходимых для хозяйственной  деятельности оборотных средств  и размер затрат, связанных с владением  и хранением запасов. Поскольку это отражается на себестоимости продукции, в результате анализа можно определить резервы повышения финансовых результатов предприятия.

В развитии данного  направления проводится анализ различных  финансовых коэффициентов ликвидности  и структуры капитала. Они рассчитываются для определения способности предприятия погашать свою задолженность и вскрытия резервов на уровне отдельных составляющих капитала предприятия.

Финансовое  положение предприятия, в значительной степени, зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура претерпевает постоянные изменения. Оценку прогрессивности имевших место качественных изменений в структуре средств и их источников, а также динамику этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

1.3.1 Оценка  рентабельности предприятия и  эффективности использования его  экономического потенциала

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются рядом абсолютных и относительных показателей прибыли. Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. Значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовой результат.

Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности предприятия является балансовая прибыль. Балансовая прибыль – это сумма  прибыли (убытков) предприятия как от реализации продукции так и доходов (убытков), не связанных с ее производством и реализацией.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) – это финансовой результат, полученный от основной деятельности предприятия, которая может осуществляться в любых видах, зафиксированных в ее уставе и не запрещенных законом. Финансовой результат определяется раздельно по каждому виду деятельности предприятия, относящемуся к реализации продукции, выполнению работ, оказанию услуг. Он равен разности между выручкой от реализации продукции в действующих ценах и затратами на ее производство и реализацию.

Прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего  выбытия, реализации иного имущества  предприятия – это финансовой результат не связанный с основными видами деятельности предприятия. Он отражает прибыли (убытки) по прочей реализации, к которой относится продажи на сторону различных видов имущества, числящегося на балансе предприятия.

Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли предприятия. Ее величина формируется под воздействием трех основных факторов: себестоимости продукции, объема реализации и уровня действующих цен на реализуемую продукцию. Важнейшим из них является себестоимость. Количественно в структуре цены она занимает значительный удельный вес, поэтому снижение себестоимости очень заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях.

Для оценки эффективности  работы предприятия прибыль сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами. Соизмерение прибыли с затратами означает рентабельность. В практике работы предприятий применяются ряд показателей рентабельности:

Рентабельность  можно рассчитать по всей реализованной  продукции и по отдельным ее видам. Она рассчитывается как отношение прибыли от реализации к выручке от реализации продукции. Показатели рентабельности всей реализованной продукции дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции.

Рентабельность производственных фондов рассчитывается как соотношение прибыли среднегодовой стоимости основных производственных фондов.

Рентабельность  вложений в предприятие определяется по стоимости имущества, имеющегося в его распоряжении. Рентабельность собственных средств предприятия определяется отношением прибыли к собственным средствам, определяемым по балансу.

Оценка динамики абсолютных показателей финансовых результатов может быть выполнена  с помощью аналитической таблицы.

Для оценки динамики относительных показателей (коэффициентов рентабельности) необходимо предварительно выполнить их расчет по формулам.

1.Коэффициент  рентабельности продаж                                                                

                        Крент.п. =     Прибыль от реализации продукции

                                                Выручка от реализации продукции                                                                                                          

Данный коэффициент  показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

2. Коэффициент  рентабельности всего капитала  предприятия                                  

         Крент. капитала =     Прибыль от реализации продукции

                                          Средняя стоимость активов                                         

Коэффициент показывает эффективность  использования всего  имущества предприятия.

3. Коэффициент  рентабельности основных средств  и прочих внеоборотных активов                                                        

                        Крент. ос. =       Прибыль от реализации продукции

                                               Средняя стоимость основных средств  и прочих     внеоборотных  активов   (А1ср)              

Данный показатель отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.

4. Коэффициент   рентабельности собственного капитала                                                           

                        Крент. ск. =   Прибыль от реализации продукции

                                              Средняя стоимость собственного  капитала (П1ср)