Анализ финансовых результатов и финансового состояния «ОАО АВТОКРАН»

Коэффициент показывает эффективность использования собственного капитала.

1.3.2  Анализ оборачиваемости оборотных активов

Важнейшей составной  частью капитала предприятия являются его оборотные активы. Они включают запасы (сырье, материалы, малоценные и  быстроизнашивающиеся предметы, готовую  продукцию, товары отгруженные, незавершенное производство  и др.); денежные средства (средства на текущих и валютных счетах, в кассе и др.) краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, предоставленные краткосрочные займы др.); дебиторскую задолженность (задолженность покупателей и заказчиков дочерних и зависимых обществ учредителей по взносам в уставный капитал, векселям, по поручению и др.).

От состояния  оборотных активов во многом зависит  успешное осуществление производственного  цикла предприятия, ибо недостаток оборотных средств парализует производственную деятельность предприятия, прерывает производственный цикл и в конечном итоге приводит предприятие к отсутствию возможности оплачивать по своим обязательствам и к банкротству.

Показатели  оборачиваемости позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие  взаимодействует с окружающей средой. Они имеют большое значение для  оценки резервов улучшения финансового  положения предприятия, поскольку  скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

Показатели  оборачиваемости рассчитываются в  виде коэффициентов по формулам:

1. Коэффициент  общей оборачиваемости капитала.                                     

                       Кобщ.обор. = Выручка от реализации продукции

                                                Средняя стоимость активов                                                                                                                

          Показатель отражает скорость  оборота всего капитала предприятия. 

2. Коэффициент  оборачиваемости мобильных средств                                                          

Коб.м.ср. =      Выручка от реализации продукции

А2ср.(Средняя величина производственных запасов) + А3 ср. (Средняя величина денежных средств и дебиторская задолженность)

    Коэффициент отражает скорость оборота всех мобильных средств.

3. Коэффициент  оборачиваемости материальных оборотных  средств                                                       

Коб.м.ср. =    Выручка от реализации продукции

Средняя величина производственных запасов      (А2ср)

Данный показатель отражает число оборотов запасов  и затрат предприятия.

4.Коэффициент  оборачиваемости  готовой продукции 

Коб.г.пр. =   Выручка от реализации продукции

Средние запасы готовой продукции

Коэффициент показывает скорость оборота готовой продукции.

5. Коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности       

Коб.д.з. =      Выручка от реализации продукции

Средняя величина дебиторской задолженности

    Данный коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

6. Коэффициент  среднего срока оборота дебиторской  задолженности 

Ксрока.д.з. = 365*Средняя величина дебиторской   задолженности(Дзср)

Выручка от реализации продукции

Показатель  характеризует средний срок погашения  дебиторской задолженности.

7. Коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности            

Кобор.к.з. =      Выручка от реализации продукции

Средняя величина кредиторской задолженности

                    

  Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита.

8. Коэффициент  среднего роста кредиторской  задолженности 

     

Кобор.к.з. = 365*Средняя величина кредиторской задолженности

Выручка от реализации продукции                        

  Показатель отражает средний срок возврата коммерческого кредита предприятием.

9. Фондоотдача  основных средств и прочих  внеоборотных активов

Фо.с. =    Выручка от реализации продукции

Средняя стоимость  основных средств и прочих внеоборотных активов (А1ср.)                    

Фондоотдача характеризует  эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств.

10. Коэффициент  оборачиваемости собственного капитала          

Кобор.ск. =  Выручка от реализации продукции

Средняя стоимость  собственного капитала (П1ср.)

                    

Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала.

1.3.3  Анализ ликвидности

Ликвидность хозяйствующего субъекта означает способность его быстро погашать свою задолженность. Различают ликвидность баланса и ликвидность различных групп.

Ликвидность баланса  выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок погашения  которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами предприятия и его активами.

Техническая сторона  анализа ликвидности баланса  заключается в сопоставлении  средств по активу с обязательствами по пассиву. При этом активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и распложены в порядке убывания ликвидности, а обязательства должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.

Для оценки ликвидности баланса следует выполнить построчное сопоставление значений отдельных сопоставляющих актива и пассива. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

Анл  >= Пнс

Абр >= Пкс

Амр >= Пдс

Атр <= Пп

Коэффициенты  и показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия: оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода.

1. Коэффициент  абсолютной ликвидности       

Ка.л.= Анл

Пз                

Данный коэффициент  показывает, какую часть кратковременной  задолженности предприятие может погасить в ближайшее время с помощью денежных средств и ценных бумаг. Нормативное значение данного показателя: (0,2 – 0,5)

2. Коэффициент  срочной ликвидности         

      Кср.л.=  Аз 

       Пз           

Показатель  отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Нормативное значение коэффициента: 0,8 – 1.

3. Коэффициент  покрытия или платежеспособности   

Кпл.=А2 + Аз 

    Пз            

Коэффициент показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи, в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Нормативное значение данного показателя: = 2.

4. Показатель  чистого оборотного капитала

Чоб.к. = (А2 + А3) –  Пз     

 Чистый оборотный  капитал необходим для поддержания  финансовой устойчивости предприятия,  поскольку превышение оборотных  средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем. Наличие чистого оборотного капитала служит для инвесторов и кредиторов положительным индикатором к вложению средств в компанию.

 

 

1.3.4  Анализ показателей структуры  капитала 

Показатели  структуры капитала характеризуют  степень защищенности интересов  кредиторов и инвесторов, имеющих  долгосрочные вложения в компанию. Коэффициенты этой группы называются также коэффициентами платежеспособности. Порядок их расчета, нормативные значения и характеристика представлены ниже

1. Коэффициент  автономии                 

Ка = П1

        ИБ               

Нормативное значение коэффициента: >= 0,5

2. Соотношение  заемных и собственных средств                         

Ксоотн. =  П3  

        П1                     

Коэффициент характеризует  зависимость фирмы от внешних  займов. Нормативное значение: = 1.

3. Коэффициент  обеспеченности собственными источниками              

Кобесп. = П1 + П2 – А1

     А2                  

Нормативное значение коэффициента: = 1

 

2. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия (на  имере ОАО АВТОКРАН)

2.1. Технико- экономическая характеристика предприятия

Данные о фирменном наименовании (наименовании) эмитента.

Полное фирменное наименование эмитента: Открытое акционерное общество «Автокран».

Сокращенное наименование: ОАО "Автокран".

Текущее наименование введено: 01.06.2002. (изменено сокращенное наименование).

Основание: решение общего собрания акционеров (протокол  №1 от 14.06.2002  г.)

Сведения об изменениях в полном и сокращенном наименовании и организационно-правовой форме эмитента:

1). Акционерное общество "Автокран"

АО "Автокран"

Введено: 26.11.1990, основание: решение учредительной конференции Ивановского завода автокранов – арендного предприятия (постановление от 27.09.1990 г.)

2). Акционерное общество закрытого типа "Автокран"

АО "Автокран"

Введено: 3.02.1993, основание: решение собрания уполномоченных представителей акционеров (протокол № 3 от 03.02.1993 г.)

3). Акционерное общество открытого типа "Автокран"

АО «Автокран»

Введено: 22.03.1995, основание: решение общего собрания акционеров (протокол  №3 от 22.03.1995  г.)

4). Открытое акционерное общество "Автокран"

АО «Автокран»

Введено: 21.03.1997, основание: решение общего собрания акционеров (протокол  №1 от 21.03.1997  г.)

Сведения о государственной  регистрации эмитента.

Дата государственной  регистрации эмитента: 26.06.2002.

Номер государственной  регистрации юридического лица: 9042.

Наименование  органа, осуществившего государственную  регистрацию, в соответствии с данными, указанными в свидетельстве о  государственной регистрации юридического лица: Регистрационная палата администрации г. Иваново.

Основной государственный  регистрационный номер: 1023700540291.

Дата регистрации и  наименование регистрирующего органа в соответствии с данными, указанными в свидетельстве о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц о юридическом лице, зарегистрированном до 1 июля 2002 года: 10 октября 2002 года,  Инспекция Министерства РФ по налогам и сборам по г. Иваново.

Сведения о создании и развитии эмитента.

Срок существования  эмитента: с даты его последней  государственной регистрации – 6 лет; с момента преобразования государственного (затем - арендного) предприятия в акционерное общество – 18 лет; с момента начала строительства Ивановского завода автомобильных кранов – 59 лет, с момента выпуска первого автокрана – 55 лет.Строительство Ивановского завода автомобильных кранов началось в 1950 году.

В 1954 в году Ивановским заводом автомобильных кранов был  изготовлен первый автомобильный кран К-51 грузоподъемность 5 тонн с механическим приводом на шасси МАЗ-200. 1954 год является годом основания завода.

В последующие годы завод строился, вводились новые производственные корпуса, цехи, т.е. мощности по увеличению объемов производства кранов. Совершенствовались при этом их конструкция и технология изготовления.

Следующим этапом в развитии инженерной мысли конструкторов были автомобильные краны грузоподъемностью 6,3 тонны:

с ручным управлением К-61

с пневмоуправлением   К-64

дизель-электрические   К-67.

Все перечисленные автомобильные краны выпускались на шасси МАЗ-200 и долгие годы являлись основными моделями.

В 1962 году был выпущен кран модели 8Т-210 грузоподъемностью 6,3 тонны, но уже на шасси Урал-375.

С 1966 года заводом начат выпуск большой гаммы опорно-поворотных устройств (ОПУ), предназначенных для использования в конструкциях строительных, дорожных и других машин с поворотным рабочим оборудованием.

В 1968 году заводом освоено серийное производство автомобильных кранов КС-3562А грузоподъемностью 10 тонн с гидравлическим приводом механизмов и гибкой подвеской стрелы на шасси МАЗ-500.