Анализ финансовых результатов и финансового состояния «ОАО АВТОКРАН»

Федеральное агентство по образованию

Федеральное государственное  образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

Ивановский Государственный  химико- технологический Университет

Кафедра экономики и финансов

 

 

 

Курсовая работа

По дисциплине «Анализ  и диагностика финансово- хозяйственной  деятельности предприятия»

На тему: Анализ финансовых результатов и финансового  состояния «ОАО Норникель»

 

Выполнил:

_______________________

 

Проверил:

__________________________

подпись___________________

 

 

Иваново

2012г.

 

Содержание

Аннотация…………………………………………………………………………2

Введение …………………………………………………………………………..3

1. Теоретические аспекты  анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия…………………………………………………………………….…5

2. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия (на  примере ОАО «Норникель») ……………………………………………………………24

Заключение ………………………………………………………………………47

Список литературы ……………………………………………………………...48

Приложения ……………………………………………………………………..51

 

 

Введение

 

Последние десятилетия отмечены становлением и развитием новых  форм предпринимательских структур и финансово-кредитных институтов, которые создают и организуют движение капиталов, оказывают все  более растущее воздействие на темпы  и размеры экономического и технологического развития во всем мире. Исторической особенностью развития России долгое время являлось ведущее место государства во всех сферах деятельности. Реформы  последнего периода изменили отношение  к предпринимательским структурам и финансово-кредитным институтам. Данные перемены определили и потребность  в кардинальном пересмотре ранее  сложившихся подходов к финансовому  состоянию и эффективности деятельности предприятий. Деятельность предприятий  должна способствовать развитию рыночных механизмов, движению денежных потоков, обеспечивать рациональное использование  имеющихся финансовых ресурсов общества, перелив капитала в отрасли, где  достигается максимальная отдача вложенных  средств, способствовать вхождению  российских предприятий в мировое  экономическое пространство. Одним  из инструментов достижения положительных  результатов деятельности предприятий  является переход на международные  стандарты финансовой отчетности. Принципы лежащие в основе российских и  международных стандартов финансовой отчетности существенно различаются. Вследствие этого можно сказать, что предприятие, финансовое состояние  которого высоко оценено по данным российских стандартов, далеко не всегда может рассчитывать на тот же уровень устойчивости по международным стандартам.

Кроме того, для развития экономики современной России необходимо привлечение иностранного капитала, партнерство с иностранными компаниями в условиях глобализации мировой  экономики. С выходом российских предприятий на фондовый рынок усиливается роль их финансового состояния. Залогом успешного размещения акций или облигаций, получения займов и кредитов является финансовая прозрачность предприятий. Одним из ключевых моментов, повышающих прозрачность, является качество бухгалтерской (финансовой) отчетности. Она является информационной базой для определения финансового состояния предприятия, на основании которого внешние пользователи информации делают вывод об уровне риска при инвестировании средств.

Исходя из этого, вопросы  управления и оценки финансового  состояния приобретают огромное значение в современных условиях.

Теоретическим и практическим проблемам финансового менеджмента, управления и оценки финансового  состояния предпринимательских  структур посвящены труды многих зарубежных и отечественных ученых и практиков, в том числе, таких  как Абрютина М.С., Баканов М.И., Бочаров  В.В., Бригхэм Ю., Ван Хорн Дж.К., Глухов В.В., Дамодаран А., Донцова Л.В., Зви  Б., Ковалев В.В., Леонтьев В.Е., Никифорова Н.А., Радковская Н.П., Савицкая Г.В., Соколов  Ю.А., Стоянова Е.С., Уолш К., Шеремет А.Д. Проблемам сближения российских и международных стандартов финансовой отчетности посвящены работы таких  авторов как: Барабанов А.С., Вахрушина  М.А., Галузина С.М., Каретина Л.В., Проскуровская  Ю.И., Соловьева О.В.

Целью настоящей дипломной  работы является разработка предложений  по улучшению финансового состояния  ОАО "Монолит-ТК". Для достижения поставленной цели в работе решен  комплекс взаимосвязанных задач:

охарактеризована сущность понятия "финансовое состояние", раскрыта информационная база анализа  финансового состояния предприятия;показаны основные методические подходы к  анализу финансового состояния  предприятия, принятые в современной  экономической практике;

проведен анализ финансового  состояния ОАО "Норникель"

1. Теоретические аспекты анализа  финансово-хозяйственной деятельности

1.1 Сущность и основные направления  анализа

 

Финансовое состояние  предприятия - это экономическая  категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и  способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный  момент времени¹.

Финансовая деятельность предприятия охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности  имущества предприятия, контроля за его использованием.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия  финансировать свою деятельность. Оно  характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, которые  необходимы для нормального функционирования предприятия, целесообразным размещением  этих ресурсов и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями  с другими юридическими и физическими  лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Вместе с тем, финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия  во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы  экономические интересы самого предприятия  и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Все пользователи финансовой отчетности (собственники, менеджеры, акционеры, инвесторы, различные кредиторы, налоговые службы, органы статистики и др.) ставят перед собой задачу провести анализ состояния предприятия и на его основе сделать выводы о направлениях своей деятельности по отношению к предприятию.

Финансовое состояние  является комплексным понятием, которое  зависит от многих факторов и характеризуется  системой показателей, отражающих наличие  и размещение средств, реальные и  потенциальные финансовые возможности. Финансовое состояние предприятия  можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив.

В первом случае критерии оценки финансового состояния - ликвидность  и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и  в полном объеме произвести расчеты  по краткосрочным обязательствам. С  позиции долгосрочной перспективы  финансовое состояние предприятия  характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия  от внешних инвесторов и кредиторов².

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость и  стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности, а также  социальной значимости. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана  по производству и реализации продукции  происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли  и как следствие ухудшение  финансового состояния предприятия  и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение  предприятия в свою очередь оказывает  положительное влияние на выполнение производственных планов, обеспечение  нужд производства необходимыми ресурсами, а также выполнение социально  значимых задач государства. Поэтому  финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

При неустойчивом финансовом состоянии предприятие нуждается  в финансовом оздоровлении.

Анализ финансового состояния  коммерческого предприятия преследует следующие цели:

идентификацию финансового  состояния предприятия. Под идентификацией финансового состояния предприятия  понимают комплексную оценку структуры  источников формирования хозяйственных  средств и направлений их использования  на отчетную дату;

определение масштаба финансово-экономической  деятельности предприятия;

оценка качества управления предприятием;

определение бюджетной эффективности  и социальной значимости предприятия;

своевременно выявлять и  устранять недостатки в финансовой деятельности предприятия;

находить резервы улучшения  финансового состояния и платежеспособности предприятия.

Результат экономического анализа  определяется его задачами. Наиболее значимыми являются следующие три  направления:

оценка состояния производства и выявление изменений в нем  в пространственно-временном разрезе;

выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансово-производственном состоянии, и оценка степени их влияния;

выявление резервов повышения  эффективности функционирования предприятия.

Кроме указанных трех основных на анализ возлагаются такие задачи, как:

контроль выполнения требований коммерческого расчета;

контроль выполнения плана;

определение рациональности использования бюджетных ресурсов;

раскрытие причинно-следственных связей между финансовой и производственной деятельностью;

изучение интенсивности  и формы связи экономических  показателей;

выявление наиболее информативных  синтетических показателей;

прогноз основных тенденций  в финансовом состоянии;

сравнение с другими предприятиями

разработка мероприятий, направленных на устранение отрицательных  факторов и др.

Анализ финансового состояния  организации позволяет сформировать представление о ее истинном финансовом положении и оценить финансовые риски, которые она несет.

Финансовое состояние  характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями  с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Анализ финансового состояния  включает в себя анализ бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах работы оцениваемой  организации за прошедшие периоды  для выявления тенденций в  ее деятельности и определения основных финансовых показателей. Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения  финансового состояния и платежеспособности организации.

Анализ финансового состояния  организации предполагает следующие  этапы:

I. Анализ динамики и  структуры статей бухгалтерского  баланса.

II. Оценка финансового  положения.

III. Оценка и анализ  результативности финансово-хозяйственной  деятельности.

В процессе функционирования организации величина активов и  их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление  о качественных изменениях в структуре  средств и их источников, а также  динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и  горизонтального анализов бухгалтерской  отчетности организации.

Цель горизонтального  и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы  наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств, и помочь менеджерам компании принять решение  в отношении дальнейшей деятельности организации.

Вертикальный анализ позволяет  сделать вывод о структуре  баланса и отчета о прибылях и  убытках в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального  анализа состоит в том, что  общую сумму активов организации (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за 100% и каждую статью финансового отчета представляют в  виде процентной доли от принятого  базового значения.

Горизонтальный анализ заключается  в сопоставлении финансовых данных организации за два прошедших  периода (года) в относительном и  абсолютном виде.

Финансовое положение  организации можно оценивать  с точки зрения краткосрочной  или долгосрочной перспективы. В  первом случае критерии оценки финансового  положения - ликвидность и платежеспособность, т.е. способность своевременно и  в полном объеме произвести расчеты  по краткосрочным обязательствам.

Проанализировать ликвидность  баланса необходимо для оценки кредитоспособности организации (способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам).