Анализ финансовых результатов и финансового состояния ОАО «Уктусский кирпичный завод»

Пi = VРПi × (Цi - Ci)                                                  (1.3)

где: VРПi  - объема продажи продукции;

Ci – себестоимость;

Цi – среднереализационные цены.

Расчет факторов на изменение суммы прибыли по отдельным видам продукции производится методом цепной подстановки:

Ппл = VРПпл х (Цпл – Cпл)

Пусл1 = VРПф х (Цпл – Cпл)

Пусл2 = VРПф х (Цф – Cпл)

Пф = VРПф х (Цф – Cф)

ΔПобщ = Пф – Ппл

ΔПupn = Пусл1 – Ппл

ΔПц = Пусл2 – Пусл1

ΔПс = Пф – Пусл2

Методика расчета  влияния факторов способом абсолютных разниц выглядит следующим образом:

ΔПupn = (VРПф – VРПпл )( Цпл – Cпл)

ΔПц = (Цф – Цпл) VРПф

ΔПс = - (Сф – Спл) VРПф

Аналогичные расчеты проводятся по каждому виду продукции. Эти расчеты  показывают, по каким видам продукции  план по сумме прибыли перевыполнен, а по каким недовыполнен и какие  факторы оказали положительное  влияние, а какие – отрицательные, и в какой степени. Затем необходимо изучить причины изменения объема продаж, цены и себестоимости по каждому виду продукции.

Выполнение плана прибыли  в значительной степени зависит  от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции.  Это прибыль или убытки прошлых  лет, выявленные в отчетном году; прибыль  от сдачи в аренду земли и основных средств; полученные и выплаченные  пени,  штрафы и неустойки;, убытки от списания безнадежной дебиторской  задолженности, по которой истекли  сроки исковой давности; убытки от стихийных бедствий; доходы по акциям, облигациям, депозитам; доходы и убытки от валютных операций; убытки от уценки готовой продукции и материальных запасов и т.д.

В процессе анализа изучается  состав, динамика, выполнение плана  и факторы изменения суммы  полученных убытков и прибыли  по каждому источнику внереализационных результатов.

Основными видами ценных бумаг  являются акции, облигации внутренних государственных и местных займов, облигации субъектов хозяйствования (АО, коммерческих банков), депозитные сертификаты, казначейские, банковские векселя и др.

Доход держателя акции  складывается из суммы дивиденда  и прироста капитала, вложенного в  акции вследствие роста их цены. Сумма дивиденда зависит о  количества акций и уровня дивиденда  на одну акцию, величина которого определяется уровнем рентабельности акционерного предприятия, его дивидендной политикой, уровнем % ставки за кредит, налоговой  и амортизационной политикой  государства и т.д.

Доход от других ценных бумаг  зависит от их количества, стоимости  и уровня процентных ставок.

В процессе анализа изучают  динамику и структуру доходов  по каждому виду ценных бумаг, определяют влияние факторов на изменение их величины.

Доходы от сдачи в аренду основных средств и земли зависят  от количества сданных объектов в  аренду или размера земельной  площади и уровня арендной платы.

Убытки от выплаты штрафов  возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с  другими предприятиями, организациями  и учреждениями. При анализе устанавливаются  причины невыполнения обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных нарушений.

Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля со стороны предприятия в отношении их.

Убытки от списания невостребованной дебиторской задолженности возникают  на тех предприятиях, где постановка учета и контроля за состояние  расчетов находится на низком уровне, а также по причине банкротства  клиентов. Прибыли (убытки) прошлых  лет, выявленные в текущем году, также  свидетельствует о недостатках  бухгалтерского учета.

В заключение анализа разрабатываются  конкретные мероприятия, направленные предупреждение и сокращение убытков  и потерь от реализации товарной продукции, ассортиментной политики, уровня среднереализационных цен,  прочих операций  и увеличение прибыли от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений.

На величину прибыли в  производственной деятельности оказывают  влияние факторы субъективного  характера и объективные, не зависящие  от деятельности хозяйственного объекта.

Субъективные  факторы: организационно-технический уровень управления предпринимательской деятельностью, конкурентоспособность выпускаемой продукции, уровень производительности труда, затраты на производство и реализацию продукции, уровень цен на готовую продукцию.

Объективные факторы: уровень цен на потребляемые материалы и энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений, конъюнктура рынка.

Основной целью  финансового анализа является разработка и принятие обоснованных управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности хозяйствующего субъекта.

 

1.3 Методика анализа финансового  состояния предприятия.

Под анализом финансовой отчетности предприятия понимается выявление  взаимосвязей и взаимозависимостей между различными показателями его  финансово-хозяйственной деятельности, включенными в отчетность.

Детализация процедурной  стороны методики анализа финансового  состояния зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, методического, кадрового  и технического обеспечения.

Исходной базой финансового  анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, аналитический  просмотр которых должен восстановить все основные аспекты хозяйственной  деятельности и совершенных операций в обобщенной форме, т.е. с необходимой  для анализа степенью агрегирования.

Одним из важных приемов  анализа отчетности является «чтение» форм отчетности и изучение абсолютных величин, представленных в этих формах. «Чтение» отчетности или простое  ознакомление с ней позволяет  сделать выводы об основных источниках привлечения средств предприятием, направлениях их вложения, основных источниках полученной предприятием прибыли за отчетный период, основных источниках денежных средств и оборотных  активов, применяемых методах учета  и изменениях в них, организационной  структуре предприятия и направлениях его деятельности, дивидендной политики и т.д. Однако эта информация, несмотря на всю ее значимость для принятия управленческих решений, не позволяет  оценить динамику основных показателей  деятельности компании, ее место среди  аналогичных предприятий страны и мирового рынка.

С этой целью в практике финансового анализа были выработаны основные методы чтения финансовых отчетов. Среди них можно выделить следующее:

• горизонтальный анализ;
• вертикальный анализ;
• трендовый анализ;
• метод финансовых коэффициентов;
• сравнительный анализ;
• факторный анализ.

Горизонтальный  анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Этот анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Следует отметить, что в условиях инфляции ценность результатов горизонтального анализа снижается.

Вертикальный  анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденцией динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Анализ относительных  показателей (коэффициентов) – расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей. Эти коэффициенты представляют большой интерес, поскольку, во-первых, позволяют определить тот круг сведений, который важен для пользователей финансовой отчетности с точки зрения принятия решений; во-вторых, предоставляют возможность глубже оценить положение данной отчетной единицы в системе хозяйствования и тенденции его изменения. Большим преимуществом коэффициентов является также и то, что они сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. Этот метод наиболее удобен в силу его простоты и оперативности. Его суть заключается в сопоставлении рассчитанных по данным отчетности коэффициентов с общепринятыми стандартными коэффициентами, среднеотраслевыми нормами или соответствующими коэффициентами, и с численными по данным деятельности предприятия за предшествующие годы.

Сравнительный анализ – это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), то есть заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Финансовое состояние  предприятия можно оценивать  с точки зрения краткосрочной  и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового  состояния – ликвидность и платежеспособность предприятия, то есть способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его  трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация  может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного  вида активов.

Говоря о ликвидности  предприятия, имеют в виду наличие  у него оборотных средств в  размере, теоретически достаточно для  погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: 1) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете и 2) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Очевидно, что ликвидность  и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности  могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может  быть ошибочной, если в текущих активах  значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую  задолженность.

Также чем значительнее размер денежных средств на расчетном счете, тем с большей вероятностью можно  утверждать, что предприятие располагает  достаточными средствами для текущих  расчетов и платежей. Вместе с тем  наличие незначительных остатков на расчетном счете вовсе не означает, что предприятие неплатежеспособно – средства могут поступать на расчетный счет в течение ближайших дней.

С позиции долгосрочной перспективы  финансовое состояние предприятия  характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия  от внешних инвесторов и кредиторов. Каких-либо единых нормативов соотношения  собственного и привлеченного капитала не существует. Тем не менее распространено мнение, что доля собственного капитала должна быть достаточно велика – не менее 60%. Условность этого лимита очевидна, например, высокорентабельное предприятие или предприятие, имеющее высокую оборачиваемость оборотных средств, может позволить себе относительно высокий уровень заемного капитала.

Результаты анализа позволяют  заинтересованным лицам и организациям принимать управленческие решения  на основе оценки текущего финансового  положения и деятельности предприятия  за предшествующие годы.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ  И ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО  «УКТУССКИЙ КИРПИЧНЫЙ ЗАВОД».

2.1 Общая характеристика  предприятия.

Открытое акционерное  общество «Уктусский кирпичный завод», создано в соответствии с законодательством Российской Федерации об акционерных обществах. 

Общество зарегистрировано Администрацией Чкаловского района г. Екатеринбурга 25 января 2001 г. № 08370 серия I-ЧИ.

Общество является юридическим  лицом и имеет в собственности  обособленное имущество, отражаемое на его самостоятельном балансе, может  от своего имени приобретать и  осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество имеет гражданские права  и несет обязанности, необходимые  для осуществления любых видов  деятельности, не запрещенных федеральным  законом. Общество организует свою деятельность на основании настоящего Устава в  соответствии с Федеральным законом  «Об акционерных обществах»  (далее  по тексту – «Федеральный закон») и  иными правовыми актами Российской Федерации.