Анализ финансовых результатов деятельности

dd1 = 6 598 158/ 28 445 525* 100% = 23,2%;

dd 2 = 10 408 118/30 221 783* 100% = 34,4%;

dd 3 = 7 730 546/ 29 623 420* 100% = 26%.

 

4) Отношение  прибыли к расходам: dr = P / F, где F –расходы банка.

dr 1 = 6 598 158/17 554 635* 100% = 37,6%;

dr 2= 10 408 118/15 675 694 * 100% = 66,4%;

dr 3 = 7 730 546/18 153 984* 100% = 42,6%.

 

5) Доходность  активов (Da): активов Da =I/A.

Da 1= 28 445 525/ 193 527 373*100% = 14,7%;

Da 2= 30 221 783/ 252 805 352*100% = 12%;

Da 3= 29 623 420/283 474 709*100% = 10,5%.

 

6) Доля  активов, приносящих доход в  общей сумме работающих активов:  da = Ai / A, где Ai – активы приносящие доход.

da1 = 59 988 314 /193 527 373*100% = 31%;

da2 = 119 695 475 / 252 805 352*100% = 47,3%;

da3 = 104 763 672 / 283 474 709*100% = 36,9%.

 

7) Эффективность  использования привлеченных ресурсов: Ri = Ai / L, где L – привлеченные средства.

Ri 1 = 59 988 314 /163 290 298*100% =34,90%;

Ri 2 = 119 695 475 /212 754 134*100% = 56,26%;

Ri 3 = 104 763 672 /237 937 027 *100%= 44,03%.

По результатам  полученных данных строим сводную таблицу 2.3.

 

8) Рентабельность  уставного капитала R_уст=ЧП/УК

R_уст1=6 598 158 / 2 099 330 = 32,9%

R_уст1=10 408 118 / 2 099 330 = 52,6%

R_уст1= 7 730 546 / 2 099 330 = 41,3

 

9) Чистая  процентная маржа ЧМП = (ПД-ПР)/Активы *100%

ЧПМ1 = (15 498 209 – 3 578 529)/ 193 527 373 *100%= 6,2%

ЧПМ2= (15 758 848 – 2 493 823)/ 252 805 352 *100%= 5,25%

ЧПМ3 = (18 275 260 – 3 293 115)/ 283 474 709 *100%= 5,3%

 

10) Достаточность  капитала Д_к=СС/Активы

Д_к1= 30 237 075/193 527 373= 15,6%

Д_к2= 40 051 218/252 805 352= 15,8%

Д_к= 45 537 682/283 474 709= 16,1%

 

 

Таблица 2.7. Динамика показателей рентабельности ЗАО КБ «Ситибанк»

Показатели	Анализируемый период			Среднее значение за анализируемый  период, %
	2008	2009	2010
ROE	21,8	26	17	21,6
ROA	3,4	4,1	2,7	3,4
Dd	23,2	34,4	26	27,8
Dr	37,6	66,4	42,6	48,8
Da	14,7	12	10,5	12,4
da	31	47,3	36,9	38,4
Ri	34,90	56,26	44,03	45,06
ЧПМ	6,2	5,25	5,3	5,6
Дк	15,6	15,8	16,1	15,8

 

Из таблицы 2.7 видно, что значение показателя рентабельности активов (ROА) было неустойчивым за анализируемый период и в период снизилось 4,1 % до 2,7%. Самое высокое значение данного показателя было в период 2009 г. (4,1%). Отсюда следует, что рост активов коммерческого банка опережают рост его прибыли. Такую же неустойчивость можно наблюдать у показателя рентабельности капитала ROE.

Значение  показателя (dd) характеризующего долю прибыли в общих доходах имело устойчивую тенденцию к возрастанию с 23,2% до 26%. Доля прибыли в общих доходах изменилась в последнем периоде в меньшую сторону по сравнению со вторым периодом. Эти данные характеризуют опережение роста прибыли над ростом общих доходов.

Значение  показателя (dr) характеризующего долю прибыли в общих расходах возрасло с 37,6% до 42,6%. Эти данные характеризуют опережение роста прибыли над ростом общих расходов.

Доходность  активов (Da) за анализируемый период остается устойчивой.

Эффективность использования привлеченных средств (Ri) имела наибольшее значение за период с 2010 – 56,26%, наименьшее с 2009 - 34,9%. Динамика данного показателя также неустойчивая.

Из вышеизложенного можно сделать следующие выводы:

Во-первых, рентабельность активов за период имела  отрицательную динамику, обусловленную  превышением темпов прироста активов  над темпами прироста прибыли

Во-вторых, наблюдается рост рентабельности доходов  банка, однако общее снижение рентабельности активов при одновременном росте  рентабельности доходов свидетельствует  о том, что в банке к концу  анализируемого периода произошло  увеличение объемов активов не приносящих доход, что является отрицательной стороной деятельности банка.

В-третьих, эффективность использования привлеченных ресурсов имела отрицательную динамику, что говорит о преобладании привлеченных средств над долей активов, приносящих доход в общей сумме активов.

 

Проведем факторный  анализ основных показателей рентабельности

 

Показатели для факторного анализа рентабельности капитала (собственного) ЗАО КБ "Ситибанк» за 2009-2011 г

№ п/п	Показатель	год			Отклонения 2011-2009
		2009	2010	2011	Абсолют.
1	Чистая прибыль банка	6 598 158	10 408 118	7 730 546	+ 2 777 051
2	Собственный капитал  (собственные средства)	30 237 075	40 051 218	45 537 682	- 285 414
3	Рентабельность капитала, %	21,8	26	17	- 4,8

 

Комплексное изучение всех показателей прибыльности и рентабельности банковских операций свидетельствует, что основными  факторами, влияющими на абсолютную величину балансовой прибыли и уровень рентабельности являются:

1. Соотношение доходов и расходов коммерческого банка и их структура;
2. Уровень процентных ставок по кредитам и депозитам, предоставленный клиентам и другим банкам;
3. Изменение объема кредитных и активных депозитных операций;
4. Средняя доходность всех активных операций;
5. Распределение дохода и доля прибыли в нем;
6. Структура активов и пассивов банка
7. Тарифы на услуги и комиссии;
8. Размер собственного капитала коммерческого банка;
9. Степень роста операций банка;

10.     Структура кредитного портфеля;

11.    Затраты по обслуживанию вкладов.

     Первые семь факторов позволяют выявить основные причины количественного изменения балансовой прибыли, восьмой - оценить ее стабильность, девятый - правомерность снижения прибыли под влиянием роста объема активных операций, десятый и одиннадцатый - дать качественную оценку роста прибыльности с позиций банковских рисков и ликвидности баланса.

 

1. Анализ рентабельности собственного капитала

Рентабельность  собственного капитала банка за период 2009-2011 г имеет отрицательную закономерность формирования. Ее размер в 2011 году по сравнению с 2009-м годом уменьшился на 4,8 %

Расчет влияния на рентабельность капитала изменения «чистой прибыли»:

 

(7 730 546/30 237 075)-(6 598 158/30237075)*100% = +3,8%

Фактор проявляет себя положительно. Рентабельность капитала возросла на 3,8%.

Расчет влияния на чистые процентные доходы изменения «собственного капитала»:

 

(7 730 546/45 537 682)-( 7 730 546/30237075)*100% = -8,6%

Фактор проявил себя отрицательно. В результате его рентабельность капитала уменьшилась на 8,6%..

 

2. Анализ рентабельности активов

Рентабельность  активов банка за период 2009-2011 г имеет отрицательную закономерность формирования. Ее размер в 2011 году по сравнению с 2009-м годом уменьшился на 0,7 %

Расчет влияния на рентабельность активов изменения «чистой прибыли»:

 

(7 730 546/193 527 373)-(6 598 158/193 527 373)*100% = +0,6%

Фактор проявляет себя положительно. Рентабельность активов возросла на 0,6%.

Расчет влияния на чистые процентные доходы изменения «активов»:

(7 730 546/283 474 709)-( 7 730 546/193 527 373)*100% = -1,3%

Фактор проявил себя отрицательно, рентабельность уменьшилась на 1,3%.

 

Таблица 2.8

Факторный анализ рентабельности (убыточности) капитала (собственного)

№ п/п расчета и замены	Частные показатели		Обобщающий показатель рентабельности (убыточности) капитала, %	Расчет фактора	Причины изменений
	Чистая прибыль банка	Собственный капитал
2009-2011 год
1 расчет (2009 год)	6 598 158	30 237 075	21,8	-	-
2 расчет 1-я замена	7 730 546	30 237 075	25,6	= 25,6- 21,8= +3,8	за счет изменения чистой прибыли банка
3 расчет 2-я замена	7 730 546	45 537 682	17	= 17- 25,6 = - 8,6	за счет изменения собственного капитала
2009-2010 год
1 расчет (2007 год)	6 598 158	30 237 075	21,8	-	-
2 расчет 1-я замена	10 408 118	30 237 075	34,4	= 34,4 – 21,8 = +12,6	за счет изменения чистой прибыли банка
3 расчет 2-я замена	10 408 118	40 051 218	26	= 26  - 34,4 = - 8,4	за счет изменения собственного капитала

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.9

Факторный анализ рентабельности (убыточности) активов

№ п/п расчета и замены	Частные показатели		Обобщающий показатель рентабельности (убыточности) активов, %	Расчет фактора	Причины изменений
	Чистая прибыль банка	Собственный капитал
2009-2011 год
1 расчет (2009 год)	6 598 158	193 527 373	3,4	-	-
2 расчет 1-я замена	7 730 546	193 527 373	4	= 4-3,4 = +0,6	за счет изменения чистой прибыли банка
3 расчет 2-я замена	7 730 546	283 474 709	2,7	= 2,7- 4 = - 1,3	за счет изменения активов
2009-2010 год
1 расчет (2007 год)	6 598 158	193 527 373	3,4	-	-
2 расчет 1-я замена	10 408 118	193 527 373	5,4	= 5,4 – 3,4 = +2	за счет изменения чистой прибыли банка
3 расчет 2-я замена	10 408 118	252 805 352	4,1	= 4,1 – 5,4 = - 1,3	за счет изменения активов

 

 

 

Факторный анализ по формуле Дюппона:

 

                            Прибыль         Прибыль        Доходы       Активы

           R_к  =         Капитал   =    Доходы    х   Активы   х   Капитал   =  к1 х  к2 х к3 ,       

1. Отношение прибыли к доходам: dd = P / I, где I –доходы банка.

Dd₂₀₀₉ = 6 598 158/ 28 445 525* 100% = 23,2%;

dd ₂₀₁₀ = 10 408 118/30 221 783* 100% = 34,4%;

dd ₂₀₁₁ = 7 730 546/ 29 623 420* 100% = 26%.

 

2. Доходность активов (Da): активов Da =I/A.

Da ₂₀₀₉= 28 445 525/ 193 527 373*100% = 14,7%;

Da ₂₀₁₀= 30 221 783/ 252 805 352*100% = 12%;

Da ₂₀₁₁= 29 623 420/283 474 709*100% = 10,5%.

3. Отношение активов к капиталу: D_k=A/K

     D_{к 2009}= 193 527 373/ 30 237 075 = 6,4;

D_{к 2010}= 252 805 352/ 40 051 218 = 6,31;

D_{к 2011}= 283 474 709/45 537 682 = 6,22.

R_к2009=(0,232*0,147*6,4) *100% = 21,8%

R_к2010=(0,344*0,12*6,31) *100% = 26%

R_к2011=(0,26*0,105*6,22) *100% = 17%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                            Прибыль         Прибыль        Капитал       Доходы

           R_а  =         Активы   =    Доходы    х   Активы   х   Капитал   =  к1 х  к2 х к3 ,       

1. Отношение прибыли к доходам: dd = P / I, где I –доходы банка.

Dd₂₀₀₉ = 6 598 158/ 28 445 525* 100% = 23,2%;

dd ₂₀₁₀ = 10 408 118/30 221 783* 100% = 34,4%;

dd ₂₀₁₁ = 7 730 546/ 29 623 420* 100% = 26%.

 

2. Доходность капитала (D_к): активов D_к =I/К.

D_{к 2009}= 28 445 525/ 30 237 075 *100% = 94%;

D_{к 2010}= 30 221 783/ 40 051 218 *100% = 75%;

D_{к 2011}= 29 623 420/45 537 682 *100% = 65%.

3. Отношение активов к капиталу: D_а=К/А

     D_{а 2009}= 30 237 075 / 193 527 373= 0,154;

D_{а 2010}= 40 051 218 / 252 805 352= 0,158;

D_{а 2011}= 45 537 682 / 283 474 709= 0,160.

R_а2009=(0,232*0,94*0,154) *100% = 3,4%

R_а2010=(0,344*0,75*0,158) *100% = 4,1%

R_а2011=(0,26*0,65*0,160) *100% = 2,7%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ собственных и  привлеченных средств относительно их влияния на доходы и расходы.

    Добавленная стоимость (ДС) - показатель эффективности менеджмента по управлению активами и пассивами.

    Добавленная стоимость рассчитывается по формуле:

                       ДС = [(н) - (к)] x (K), где

н - процент дохода на совокупный капитал = отношение прибыли к собственному капиталу банка;

к - норма процента на привлеченный капитал = отношение процентных  расходов банка к платному привлеченному капиталу (платные привлеченные средства);

К - собственный капитал банка.

доход на собственный капитал < процент, уплаченный за привлеченные средства		управление капиталом не добавляет банку никакой экономической ценности
доход на собственный капитал > процент, уплаченный за привлеченные средства		ценность капитала возрастает
доход на собственный капитал = процент, уплаченный за привлеченные средства		стоимость инвестированного капитала на пределе (ДС = 0)

    При росте нормы прибыли и использования ДС  как критерия  качества  по управлению  капиталом  происходит  стимулирование  к расширению  финансовых операций (банку следует принимать все прибыльные проекты, пока они  приносят больший доход, чем процентные издержки на привлечение  капитала).  При  ДС=0 банку следует остановить рост  до  тех  пор, пока  не  будут  созданы  более прибыльные проекты.