Анализ финансово-экономической деятельности ОАО «Татнефть»

         При анализе дебиторской задолженности  рассчитываются следующие показатели:

        Средняя величина дебиторской задолженности:

ДЗ = (ДЗ _{на нач}  + ДЗ_{на конец}) / 2

        ДЗ_{краткосроч.} =  (80565056 + 85542284) / 2 = 83053670 тыс. руб.

        Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности К_ДЗ (обороты):

К_ДЗ = В / ДЗ,

где В – выручка от реализации, тыс. руб.;

        ДЗ – средняя величина дебиторской  задолженности. 

        К _ДЗ ⁰ = 257954943 / 83053670 = 3,11                                        

        К _ДЗ ¹ = 318594183 / 83053670 = 3,84

        Повышение показателя свидетельствует об улучшении управления дебиторской задолженностью. Ускорение же оборачиваемости дебиторской задолженности является первоочередной задачей предприятий в современных условиях, следовательно, наблюдая положительную динамику, можно сказать, что ОАО «Татнефть» на правильном пути.

            Длительность погашения дебиторской задолженности (дни):

Д_ПДЗ = Т / К_ДЗ ,

Т – длительность периода, дни.

        Этот показатель может быть  рассчитан следующим методом:

  Дебиторская 

задолженность = Дебиторская задолженность / (Объём реализации : 360)

( в днях)

       Выполним расчёт по первой формуле:

Д_ПДЗ⁰ = Т / К_ДЗ⁰ = 360 / 3,11 = 115,76

  Д_ПДЗ¹ = Т / К_ДЗ¹ = 360 / 3,84 = 93,75

         Длительность погашения краткосрочной  дебиторской задолженности снизилась на 22,01 дня, что положительно влияет на предприятие.

        Удельный вес дебиторской задолженности в общем объёме оборотных средств (%):

У_ДЗ = (ДЗ / ОС ) * 100

       У_ДЗ ⁰ = (ДЗ_{краткосроч} ⁰ / ОС ⁰ ) * 100 = 66179305 / 272542618 * 100 = 24,28 %

        У_ДЗ ¹ = (ДЗ_{краткосроч} ¹ / ОС ¹ ) * 100 = 75945368 / 316416615* 100 = 24,002%

       Сокращение дебиторской задолженности  оценивается положительно, если это происходит за счёт сокращения периода её погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия. [6]

       Сопоставление дебиторской и  кредиторской задолженности является  одним из этапов анализа дебиторской  задолженности и позволяет выявить  причины образования последней.  При выполнении анализа динамики  и структуры заёмного капитала  было установлено, что на начало отчётного периода на один рубль кредиторской задолженности приходилось  3 рубля 12 копеек дебиторской задолженности, на конец периода 2 рубля 68 копейки.

        Если дебиторская задолженность  превышает кредиторскую, то происходит иммобилизация собственного капитала в дебиторскую задолженность. В условиях инфляции это приводит к уменьшению его величины.                 

         Заключительным этапом анализа  является, как правило, принятие  управленческих решений и внедрение  комплекса мероприятий по управлению дебиторской задолженностью. В качестве примера можно рекомендовать следующие меры:

• контроль за состоянием расчётов с покупателями и соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;
• предоставление скидок покупателям за сокращение сроков погашения задолженности с целью побудить их оплатить счета до установленного срока оплаты;
• введение штрафных санкций за просрочку платежа;
• отпуск товаров покупателям на условиях предоплаты;
• оформление сделки с покупателями коммерческим векселем с получением определённого процента за отсрочку платежа и другие. [6]

2.2. Анализ кредиторской задолженности

          Под кредиторской задолженностью понимается задолженность данной организации другим организациям и физическим лицам - кредиторам (платежи за приобретенную продукцию, потребленные услуги, задолженность по платежам в бюджеты всех уровней и прочее). Так, кредиторская задолженность может возникнуть, если материалы в организацию поступают раньше, чем она их оплатила. В состав кредиторской задолженности также включается задолженность своему трудовому коллективу по оплате труда, задолженность перед органами социального и медицинского страхования (возникает вследствие того, что начисление налогов и платежей происходит раньше, чем осуществляются соответствующие платежи) и прочее.

             Анализ кредиторской задолженности применяется для оценки эффективности использования заемного капитала, он также позволяет определить потребность предприятия в заемных средствах, проведение анализа кредиторской задолженности в целях поддержания или увеличения инвестиционной и кредиторской привлекательности предприятия (ликвидность и платежеспособность, финансовая устойчивость предприятия). [4]

         Методика анализа кредиторской  задолженности аналогична методике  анализа дебиторской задолженности. 

        Основными задачами анализа являются:

• оценка динамики и структуры кредиторской задолженности по сумме и

 кредиторам;

• выделение суммы просроченной кредиторской задолженности, в том числе срочной, оценка факторов, повлиявших на её образование;
• определение сумм штрафных санкций, возникших в результате образования просроченной кредиторской задолженности.

Информацию  по кредиторской задолженности предприятия  можно найти в V разделе пассива, на регистрах аналитического учёта и на счетах, в отчёте предприятия, если это открытое акционерное общество. [7]

        Сроки анализируемой задолженности  детализируются в зависимости  от задач анализа.

        В процессе анализа учитывается  наличие задолженности по каждому  виду расчётов на отчётную  дату, её изменение в сравнении  с началом отчётного периода.

        Состав и структура кредиторской  задолженности компании ОАО «Татнефть» представлены в таблице (см. табл.24)                                                     

                                                                                   Таблица 24

Анализ  динамики и структуры кредиторской задолженности

Наименование статьи	Наличие, тыс. руб.			Структура, %
	На начало периода	На конец периода	Изменение	На начало периода	На конец периода	Изменение
Кредиторская задолженность, в том числе:	21138133	28340077	7201944	100	100	0
поставщики и подрядчики	6759019	8138832	1379813	31,98	28,72	-3,26
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	112276	220044	107768	0,53	0,78	0,25
задолженность по налогам и сборам	8041803	9657722	1615919	38,04	34,08	-3,96
другие кредиторы	6225035	10323479	4098444	29,45	36,43	6,98

 

         За анализируемый период кредиторская задолженность предприятия увеличилась на 7201944 тыс. руб. Увеличение кредиторской задолженности произошло, прежде всего, за счёт увеличения задолженности перед другими кредиторами, затем идет задолженность по налогам и сборам (хотя к концу периода их доля в структуре уменьшилась на 3,96%), затем занимают позицию задолженности перед поставщиками и подрядчиками, они увеличились на 1379813 тыс. руб., хотя доля также уменьшилась на 3,26%. Меньшую же сумму предприятие должно государственным внебюджетным фондам.

         Далее в процессе анализа рассчитываются и оцениваются в динамике показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, которые характеризуют число оборотов этой задолженности в течение анализируемого периода. [6]

         Средний остаток кредиторской задолженности:

КЗ = (КЗ _{на начало периода} + КЗ _{на конец периода)} / 2

КЗ  = (21138133 + 28340077) / 2 = 24739105 тыс. руб. 

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – характеризует число оборотов кредиторской задолженности за отчётный период:

                                        К_КЗ = В / КЗ,

где В  – выручка от реализации продукции, тыс.руб.

       КЗ – средняя величина кредиторской задолженности (за год, квартал), тыс.руб.

       К_КЗ ⁰ = 257954943 / 24739105 = 10,43

       К_КЗ ¹ = 318594183 / 24739105 = 12,88 

Коэффициент увеличился за рассматриваемый  период, следовательно компания быстрее может рассчитаться с задолженностями.

      В заключение анализа проводится  сравнение кредиторской задолженности по таким показателям как:

• темп роста, %;
• оборачиваемость, в оборотах;
• оборачиваемость, в днях.

       Рассчитаем темп роста кредиторской  задолженности (Т):

Т = КЗ ¹ / КЗ ⁰ * 100 % = 28340077 / 21138133 * 100 % = 134,07 %

       Оборачиваемость в днях можно  определить следующим образом:

 П⁰ = 360 / К_кз ⁰= 360 / 10,43 = 34,52

 П¹ = 360 / К_кз ¹ = 360 / 12,88 = 27,95

        Мы видим, что к концу отчётного  периода кредиторская задолженность увеличилась, а оборачиваемость кредиторской задолженности, в свою очередь, уменьшилась на 6,57 дня, что свидетельствует о замедлении погашения текущих обязательств организации перед кредиторами.                    

       На этой основе прогнозируются  перспективы развития предприятия,  его финансовое положение, платёжеспособность  и так далее.

       По результатам анализа  традиционно  рекомендуют проводить следующие мероприятия:

• следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности, так как значительное превышение последней делает необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования;
• контролировать состояние расчётов по просроченным задолженностям;
• поскольку в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ, необходимо расширить систему авансовых платежей.

Своевременно  выявлять недопустимые виды дебиторской  и кредиторской задолженности, к  которым относятся: просроченная задолженность  поставщикам, в бюджет и другие; товары отгруженные, не оплаченные в срок; кредиторская задолженность по претензиям; задолженность по расчётам возмещения материального ущерба и другие. [6]

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

          В данной курсовой работе была достигнута поставленная цель, а именно закреплены теоретические знания и выработаны практические навыки самостоятельного анализа финансового состояния, конечных экономических результатов деятельности  ОАО «Татнефть» и оценки эффективности его работы.

В результате анализа бухгалтерского баланса  можно сделать вывод о том, что за рассматриваемый период баланс увеличился на 42 946 545 тыс. руб. Это произошло в первую очередь за счет увеличения оборотного капитала на 390855162 тыс.руб. и снижения заемного капитала на 606 873 тыс.руб. Доля заемного капитала снизилась на 3,13%, что является благоприятным признаком для существования предприятия, а доля внеоборотных активов на 2,1%. В то же время происходит рост собственного капитала, что является позитивным фактором и свидетельствует о росте финансовой устойчивости предприятия. Доля собственного капитала увеличилась на 3,13%, а доля оборотных активов на 2,1%.

Итак, с  позитивной стороны, финансово-экономическое положение ОАО «Татнефть» охарактеризовали:

1)увеличение доли и суммы собственного капитала в структуре предприятия, что свидетельствует об увеличение стоимости предприятия и увеличивает клиентский потенциал;

2) на начало и конец отчётного периода величина собственного капитала превышает необходимую минимальную суму собственного капитала в 1,86 и 2,01 раза соответственно, следовательно предприятие опережает рост доли заёмных средств и тем самым наращивать объёмы производственной деятельности и рентабельность капитала;