Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ОАО «Клинцовский хлебокомбинат» г. Клинцы)

 

Анализируя пассив баланса, можно сказать, что в структуре капитал и резервы на протяжении анализируемого периода наибольший удельный вес занимает нераспределенная прибыль (непокрытый убыток). В 2012 году по отношению к 2010 году она увеличилась на 983 тыс. руб. или на 9,4%, а к 2011 году уменьшилась на 1394 тыс. руб. или на 10,9%. Уставный и резервный капиталы в целом по предприятию за 3 года не изменялись и составляют 7 тыс. руб. и 300 тыс. руб. соответственно.

Наибольшее значение кредиторской задолженности наблюдается в 2012 году и составляет 8952 тыс. руб., что на 1281 тыс. руб. выше показателя 2010 года и на 3373 тыс. руб. показателя 2011 года (самого наименьшего).

  Для того чтобы предупредить негативные последствия, связанные с появлением кредиторской задолженности (штрафы или санкции за просрочку оплаты), ею нужно уметь эффективно управлять. Для этого первостепенно необходимо определить достоверность данных по кредиторской задолженности, правильность ведения учета долга и его погашения. После этого можно начинать рассчитывать оптимальную структуру долгов для конкретного предприятия и в конкретной ситуации, проводить анализ соответствия фактических показателей их рамочному уровню, а также анализ причин возникших отклонений.

Таблица 10

Состав и структура кредиторской задолженности

Показатели	Сумма, тыс. руб.			Структура, %			Абсолютный прирост, тыс. руб. 2012 г. к:
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2010 г.	2011 г.
Поставщики и подрядчики	3559	3016	3908	46,4	54,1	43,7	349	892
Задолженность по налогам и сборам	293	513	885	3,8	9,3	9,9	592	372
Прочие кредиторы	3819	2050	4159	49,8	36,7	46,5	340	2109
ИТОГО	7671	5579	8952	100	100	100	1281	3373

За рассматриваемый период на данном предприятии четко наблюдается тенденция увеличения всех показателей. Так сумма поставщиков и подрядчиков в 2012 году по сравнению с 2010 годом возросла на 349 тыс. руб. и с 2011 годом на 892 тыс. руб. Также в 2012 году по отношению к 2010 году увеличилась задолженность по налогам и сборам на 592 тыс. руб., а к 2011 году - на 372 тыс. руб. соответственно, которая занимает наименьший удельный вес в структуре кредиторской задолженность за весь анализируемый период. Что касается показателя прочие кредиторы, то он в 2012 году составил 4159 тыс. руб., что на 340 тыс. руб. больше, чем в 2010 году и на 2109 тыс. руб., чем в 2011 году.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость.

Устойчивое финансовое положение предприятия – это результат умелого управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Основной задачей анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. В процессе анализа необходимо дать ответы на вопросы: насколько компания независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

 Таблица 11

Оценка финансовой устойчивости предприятия

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год
Оборотные активы	11896	12215	13233
Собственный капитал	15174	17551	16111
Внеоборотные активы	10949	10915	11859
Соблюдение неравенства: ОА<СК*2 - ВА	соблюдается	соблюдается	соблюдается

 

Анализ таблицы показывает соблюдение соотношения, а это значит что предприятие ОАО «Клинцовский хлебокомбинат» имеет устойчивое финансовое состояние.

В классической теории анализа финансовой отчетности под финансовой устойчивостью понимают такое соотношение активов и обязательств организации, которое гарантирует определенный уровень риска несостоятельности организации. Таким образом, в качестве показателей финансовой устойчивости могут быть использованы коэффициенты, характеризующие структуру актива и пассива баланса, а также соотношения между отдельными статьями актива и пассива.

Таблица 12

Показатели финансовой устойчивости

Показатели	Норматив	2010 г.	2011 г	2012 г.	Абс. прирост 2012 г. к:
					2010 г.	2011 г.
Коэффициент автономии	0,4-0,6	0,664	0,759	0,554	-0,11	-0,205
Коэффициент капитализации	<=1,5	0,506	0,318	0,557	0,051	0,239
Коэффициент финансирования	>=0,7	1,978	3,146	1,794	-0,184	-1,622
Коэффициент финансовой устойчивости	>=0,6	0,664	0,759	0,642	-0,022	-0,117
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	>=0,5	0,355	0,543	0,321	-0,034	-0,222

 

Коэффициент независимости характеризует долю собственного капитала в общем объеме пассивов. Так коэффициент автономии за 2010-2012 гг. изменился на 0,11 и составил 0,554, что в пределах нормативного показателя, а это означает, что предприятие покрывает все обязательства собственными средствами на 56%. Также коэффициент капитализации в 2012 году по сравнению с 2010 годом увеличился на 0,051, а с 2011 годом - на 0,239, что также в пределах нормативного значения. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) характеризует соотношение заемных и собственных средств. Чем выше его значение, тем выше риск вложения капитала в данное предприятие.

Коэффициент финансовой устойчивости в 2012 году по отношению к 2010 году сократился на 0,022, а к 2011 году - на 0,117 составил 0642, что находится в пределах нормативного значения. Это означает, что на предприятии имеются источники формирования, которые могут использоваться на протяжении длительного времени.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования в 2012 году составил 0,321, что ниже нормативного показателя. Следовательно, на хлебокомбинате недостаточное количество собственных источников финансирования.

 Обобщающим показателем финансовой  независимости является излишек  или недостаток источников средств для формирования  запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Таблица 13

Показатели финансовой устойчивости

Показатели	Усл. обознач.	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Абс.прирост 2012 г. к:
					2010г.	2011г.
Показатели, характеризующие источники формирования запасов
Собственные оборотные средства, тыс.руб.	СОС	4225	6636	4252	27	-2384
Функционирующий капитал, тыс.руб.	КФ	4225	6636	4252	27	-2384
Общая величина основных источников формирования запасов, тыс. руб.	ВИ	15174	17551	16111	937	-1440
Показатели, характеризующие обеспеченность запасов источниками формирования
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, тыс.руб.	ФС	-1440	1183	-739	-2179	-1922
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных средств, тыс.руб.	ФТ	-1440	1183	-739	-2179	-1922
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов, тыс.руб.	ФО	9509	12098	11120	1611	-978
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S	Х	(0,0,1)	(1,1,1)	(0,0,1)	Х	Х

 

Рассматривая данную таблицу, можно отметить, что собственные оборотные средства и наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов на протяжении всего анализируемого периода имели одинаковые значения. Так они в 2012 году по сравнению с 2010 годом возросли на 27 тыс. руб., а с 2011 годом сократились на 2384 тыс. руб. А также общая величина основных источников формирования запасов в 2012 году по отношению к 2010 голу увеличились на 937 тыс. руб., а к 2011 году уменьшились на 1440 тыс. руб.

С помощью рассчитанной таблицы можно определить тип финансового состояния предприятия. Для этого рассмотрим таблицу 14.

Таблица 14

Сводная таблица по типам финансовой ситуации предприятия

Показатели	Тип финансовой ситуации
	Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое состояние	Кризисное Состояние
ФС	ФС>=0	ФС<0	ФС<0	ФС<0
ФТ	ФТ>=0	ФТ>=0	ФТ<0	ФТ<0
ФО	ФО>=0	ФО>=0	ФО>=0	ФО<0

 

Анализ таблицы показал, что в 2010 году и 2012 году ОАО «Клинцовский хлебокомбинат» относится к 3 группе, это значит, что предприятие находиться в неустойчивом финансовом состоянии, при котором оно в большей степени зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долга  и краткосрочных кредитов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, образующих в результате замедления погашения кредиторской задолженности. А в 2011 году хлебокомбинат имеет абсолютную независимость финансового состояния, что встречается очень редко.

 

 

 

 

 5. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И ДИАГНОСТИКА РИСКА БАНКРОТСТВА

 

 Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.