Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ОАО «Клинцовский хлебокомбинат» г. Клинцы)

 

 

Министерство сельского хозяйства РФ

БРЯНСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ

 

Экономический факультет

 

Кафедра коммерции и экономического анализа

 

 

 

Курсовая работа

по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия» на тему:

 

«АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

(на примере ОАО «Клинцовский хлебокомбинат»

г. Клинцы)»

 

 

Работу выполнила:

студентка 4 курса гр. Э-911

Коноваленко Г. М.

 

Работу проверила:

доцент Дьяченко О. В.

 

 

 

 

 

 

Брянск 2013

 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение…………………………………………………...…………………........3

1. Теоретические основы финансового анализа…………………….........5

2. Организационно-экономическая характеристика предприятия….....17

3. Анализ структуры имущества предприятия и его источников формирования………………………………………………….…..........26

4. Анализ финансовой устойчивости предприятия……………………..34

5. Анализ платежеспособности предприятия и диагностика риска банкротства……………………………………………………………..38

Выводы и предложения……………………………………………………........45

Список литературы…………………………………………………………........47

Приложения………………………………………………………………...........49

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Финансовый  анализ является непременным элементом  как финансового менеджмента  на предприятии, так и экономических  взаимоотношений его с партнерами, с финансово-кредитной системой, с налоговыми органами и пр. Содержание и основная целевая установка финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Финансовое  состояние предприятия является важной характеристикой надежности и стабильности развития предприятия, оно определяет конкурентоспособность  и потенциал предприятия в  деловом сотрудничестве, эффективность  использования финансовых ресурсов и капитала, своевременность выполнения обязательств перед государством и  другими хозяйствующими субъектами и является гарантом эффективной  реализации экономических интересов, как самого предприятия, так и  его партнеров. Благополучное финансовое состояния предприятия – это  важное условие его непрерывного и эффективного функционирования. Для  его достижения необходимо обеспечить платежеспособность субъекта, достаточную  ликвидность его баланса, финансовую независимость и высокую результативность хозяйствования.

Необходимость повышения эффективности функционирования финансово-экономического механизма  предприятий обусловлена требованиями рынка. До перехода к рыночной экономике  функции финансово-экономических  служб сводились нередко к  сбору и обработке информации для государственных органов  управления. Предприятие рассматривалось  лишь как звено в структуре  управления единой государственной  собственностью.

При рыночных отношениях меняется роль финансов и финансово- экономических служб. Предприятия становятся экономически самостоятельными, не зависимыми напрямую от государства, поэтому вынуждены  сами определять основные источники  ресурсов, оптимизировать управленческие решения, опираясь на результаты финансовой деятельности. В связи с этим у  руководства предприятия возникает  потребность в наличии своевременной  и полной информации для принятия управленческих решений и оценки их результативности, что особенно важно в связи с существующими  негативными явлениями в финансовой сфере.

В условиях нестабильного экономического и социального положения, чаще всего  бывает ситуация когда предприятие  вследствие недостаточной финансовой устойчивости очень близко к состоянию  банкротства. Но этого можно избежать, либо уменьшить потери, если прибегнуть к помощи финансового анализа  – к анализу финансовой устойчивости и с большей вероятностью избежать «неприятностей» или уменьшить  степень риска. 

Главной целью курсовой работы является общая диагностика  и анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия на примере ОАО "Клинцовский хлебокомбинат", а также анализ финансовой устойчивости и платежеспособности данной организации.

Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:

- рассмотреть теоретические основы финансового анализа;

- дать оценку финансовой устойчивости;

- рассчитать показатели деловой активности, ликвидности и финансовой устойчивости организации;

- разработка мероприятий по улучшению финансово - хозяйственной деятельности.

Объектом  исследования курсовой работы является деятельность ОАО «Клинцовский хлебокомбинат».

Источниками данных при написании курсовой работы послужили труды учёных по изучаемому вопросу, исследования, а также годовые отчеты предприятия за 2010-2012 гг.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

 

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров.

Финансовое состояние- это способность предприятия финансировать свою деятельность. Одними из важнейших характеристик финансово-экономической деятельности предприятия являются платежеспособность и финансовая устойчивость.

Под платежеспособностью обычно понимается способность предприятия рассчитываться по краткосрочной кредиторской задолженности имеющимися в его распоряжении денежными средствами и их эквивалентами.

Отечественные экономисты по-разному трактуют сущность понятия «финансовая устойчивость».

В начале 90-х гг. запас финансовой устойчивости предприятия характеризовали запасом источников собственных средств, при том условии, что его собственные средства превышают заемные. Она оценивалась также соотношением собственных и заемных средств в активах предприятия, темпами накопления собственных средств, соотношением долгосрочных и краткосрочных обязательств, достаточным обеспечением материальных оборотных средств собственными источниками.

Специалист по финансовому анализу М. Н. Крейнина определяет финансовую устойчивость следующим образом: «Финансовая устойчивость -- одна из характеристик соответствия структуры источников финансирования в структуре активов. В отличие от платежеспособности, которая оценивает оборотные активы и краткосрочные обязательства предприятия, финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов».

Л. Т. Гиляровская отмечает, что понятие «финансовая устойчивость» организации многогранно, оно более широкое в отличие от понятия «платежеспособность», так как включает в себя оценку различных сторон деятельности организации, поэтому характеристика финансовой устойчивости на основе соотношения собственных и заемных средств с активами организации, отражает только общие черты финансовой устойчивости и требует использования дополнительных характеристик.

Различают следующие типы финансовой устойчивости:

1) абсолютная устойчивость финансового  состояния, когда существует излишек источников формирования запасов и затрат;

2) нормально-устойчивое финансовое  состояние - запасы и затраты обеспечиваются  суммой собственных средств;

3) неустойчивое финансовое состояние, когда запасы и затраты обеспечиваются  за счет собственных и заемных средств;

4) кризисное финансовое состояние - запасы и затраты вообще не  обеспечиваются источниками формирования.

Устойчивое финансовое состояние - это постоянная платежная готовность, достаточная обеспеченность собственными оборотными средствами и эффективное их использование, четкая организация расчетов, наличие устойчивой финансовой базы.

Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа (прежде всего партнерам по договорным отношениям) определить финансовые возможности организации на длительные перспективы, которые зависят от структуры ее капитала; степени взаимодействия кредиторами и инвесторами; условий, на которых привлечены и обуживаются внешние источники финансирования. Так, многие руководители предприятий, включая представителей государственного сектора экономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг, однако если структура «собственный капитал -- заемный капитал» имеет значительный перекос в сторону долгов, то коммерческая организация может обанкротиться, если сразу несколько кредиторов неожиданно потребуют возвратить свои деньги в «неустановленное» время.

Не менее важным является оценка финансовой устойчивости в краткосрочном плане, что связано с выявлением степени ликвидности баланса, оборотных активов и платежеспособности организации, Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Изучение финансового состояния должно дать руководству предприятия картину его действительного финансового состояния. Здесь следует отметить, что информация о прошлом и настоящем финансовом состоянии полезна лишь в той мере, в какой она влияет на будущее положение дел.

Цель анализа финансовой устойчивости не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние, но и в том, чтобы постоянно проводить работу по его улучшению. Анализ показывает, по каким направлениям следует вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых сторон. Результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы возможные способы улучшения финансового состояния в конкретный период его деятельности.

Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа (прежде всего партнерам по договорным отношениям) определить финансовые возможности организации на длительные перспективы, которые зависят от структуры ее капитала; степени взаимодействия кредиторами и инвесторами; условий, на которых привлечены и обуживаются внешние источники финансирования. Так, многие руководители предприятий, включая представителей государственного сектора экономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг, однако если структура «собственный капитал -- заемный капитал» имеет значительный перекос в сторону долгов, то коммерческая организация может обанкротиться, если сразу несколько кредиторов неожиданно потребуют возвратить свои деньги в «неустановленное» время.

Анализ устойчивости финансового состояния - это совокупность методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате изучения результатов его деятельности.

Финансовая устойчивость предприятия - это независимость его в финансовом отношении и соответствие состояние активов и пассивов компании задачам финансово-хозяйственной деятельности.

В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов. Способы применения анализа финансового состояния можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

В настоящей работе рассматриваются только традиционные методы, к ним относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки; прием цепных подстановок.

Прием сравнения заключается в сопоставлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода. Для того чтобы результаты сравнения обеспечили правильные выводы анализа, необходимо установить сопоставимость сравниваемых показателей, т. е. их однородность и однокачественность. Сопоставимость аналитических показателей связана со сравнимостью календарных сроков, методов оценки, условий работы, инфляционных процессов и т. д.

Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы, что дает возможность сделать необходимые сопоставления и выводы. Аналитические группировки позволяют в процессе анализа выявить взаимосвязь различных экономических явлений и показателей, определить влияние наиболее существенных факторов и обнаружить те или иные закономерности и тенденции в развитии финансовых процессов.

Прием цепных подстановок применяется для расчета величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приемов цепных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель. Число цепных подстановок зависит от количества факторов, влияющих на совокупный финансовый показатель. Расчеты начинаются с исходной базы, когда все факторы равны базисному показателю, поэтому общее число расчетов на единицу больше количества определяющих факторов. Степень влияния каждого фактора устанавливается путем последовательного вычитания: из второго расчета вычитается первый, из третьего -- второй и т. д. Применение цепных подстановок требует строгой последовательности в определении влияния отдельных факторов. Эта последовательность заключается в том, что в первую очередь обращается внимание на степень влияния количественных показателей, характеризующих абсолютный объем деятельности, объем финансовых ресурсов, объем доходов и затрат, во вторую очередь - качественных показателей, характеризующих уровень доходов и затрат, степень эффективности использования финансовых ресурсов.